Быстрый поиск

Інвестиційна діяльність підприємства на ринку цінних паперів

p align="left">Зміну динаміки вартості акцій компаній представлено на графіках 3,1 3,3.

Рис.3.1 - Динаміка зміни вартості акцій ВАТ Житомирський маслозавод

Рис.3.2 - Динаміка зміни вартості акцій Донецького металлопрокатного заводу

Рис.3.3 - Динаміка зміни вартості акцій ВАТ Український графіт

Провівши первинний аналіз інформації можна відзначити наступні тенденції:

- Найбільша ціна акції спостерігається по ВАТ Житомирський завод, проте значення ціни акції зменшилось на 1 пункт, ціна акції ВАТ Донецький металопрокатний завод - незмінна, а ціна акції ВАТ Український графіт зростає. Таким чином існує ймовірність, що зростання може продовжитися.

- Дивіденди не виплачуються жодною з компаній, отже розраховувати необхідно на отримання спекулятивного прибутку.

- По першим двом компаніям поточна ціна в десятки разів більше за номінальну, в той час, як по третій компанії поточна вартість не набагато відрізняється від номінальної.

- Аналізуючи вартість акцій за 6 місяців, то можна спостерігається постійна тенденція по збільшенню вартості акцій по компанії 2 та 3.

- Показники прибутку на акцію (EPS) найбільші по компанії 3, значно перевищючи показники інших компаній.

- Показник співвідношення ціни акції до прибутку найбільший по 3 компанії, найменший по другій.

Отже, найбільш перспективними для інвестування можна вважати 2 та 3 компанії.

3.2 Коефіцієнтий аналіз звітності лідерів зростання ринкової вартості

Таблиця 3.3 - Коефіцієнтий аналіз ВАТ Житомирський маслозавод

Коефіцієнт	Формула	Результат	Пояснення
Частка оборотних виробничих активів у загальній сумі активів	р.100+р.120+р.270 Ф1/р.280 Ф1	0,045	оборотні виробничи активи/активи
Коефіцієнт мобільності активів	р.260+р.270 Ф1/р.080 Ф1	0,068	оборотні активи/необоротні активи
Показники ділової активності
Коефіцієнт обортності обігових коштів	р.035 Ф2/р.260 Ф1 (гр.3/2+гр.4/2)	5,220	чистий дохід/оборотні активи
Коефіцієнт оборотності запасів	р.035 Ф2/р.100,120,130,140? Ф1	17,061	чистий дохід/запаси
Період одного обороту запасів	365* р.100,120,130,140 Ф1/р.035Ф2	21,393	запаси*365/чистий дохід
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	р.035 Ф2/(р.150-210Ф1 гр.3/2+гр.4/2)	9,351	чистий дохід/дебіторська заборгованість
Показники рентабельності
Рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком	р.220 Ф2/р.280 Ф1 (гр.3/2+гр.4/2)	0,124	чистий прибуток/пасив
Рентабельність власного капіталу	р.220 Ф2/р.380 Ф1 (гр.3/2+гр.4/2)	0,195	чистий прибуток/власний капітал
Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком	р.220 Ф2/р.035	0,062	чистий прибуток/чистий дохід
Період окупності капіталу	р.280 Ф1 (гр.3/2+гр.4/2) /р.220 Ф2	8,035	пасив/чистий прибуток
Показники фінансової стійкості
Власні оборотні кошти (ВОК)	р.380 ф1+р430Ф1+р.480 ф1-080р. Ф1	-1361591	Власний капітал +Довгостр. зобовязання +Забезпеч. витрат і платежів - Оборотні активи
Маневреність робочого капіталу	р.100-140 Ф1/(р.260 Ф1-р .620 Ф1)	5,271	грошові кошти та їх еквіваленти/робочий капітал
Коефіцієнт фінансової незалежності	р.380 Ф1/р.640 Ф1	0,638	власний капітал/пасив
Показник фінансового лівериджу	р.480 Ф1/р.380 Ф1	0,000	Довгострокові зобовязання/власний капітал
Коефіцієнт фінансової стійкості	р.380 Ф1+430 Ф1+р.630/р.480 Ф1+р.620	1,952	власний капітал/позиковий капітал
Коефіцієнт покриття	р.260 Ф1/р.620 Ф1	0,096	оборотні активи/поточні зобовязання
Коефіцієнт швидкої ліквідності	р.260 - (р.100-140) Ф1/р.620 Ф1	0,080	оборотні активи - запаси/поточні зобовязання
Коефіцієнт миттєвої ліквідності	р.230+р.240 Ф1/р.620 Ф1	0,007	грошові кошти та їх еквіваленти/поточні зобовязання

Таблиця 3.4 - Коефіцієнтий аналіз ВАТ Донецький металопрокатний завод

Коефіцієнт	Формула	Результат	Пояснення
Показники майнового стану
Частка оборотних виробничих активів у загальній сумі активів	р.100+р.120+р.270 Ф1/р.280 Ф1	0,155	оборотні виробничи активи/активи
Коефіцієнт мобільності активів	р.260+р.270 Ф1/р.080 Ф1	0,231	оборотні активи/необоротні активи
Показники ділової активності
Коефіцієнт обортності обігових коштів	р.035 Ф2/р.260 Ф1 (гр.3/2+гр.4/2)	1,440	чистий дохід/оборотні активи
Коефіцієнт оборотності запасів	р.035 Ф2/р.100,120,130,140? Ф1	8,003	чистий дохід/запаси
Період одного обороту запасів	365* р.100,120,130,140 Ф1/р.035Ф2	45,606	запаси*365/чистий дохід
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	р.035 Ф2/(р.150-210Ф1 гр.3/2+гр.4/2)	2,700	чистий дохід/дебіторська заборгованість
Показники рентабельності
Рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком	р.220 Ф2/р.280 Ф1 (гр.3/2+гр.4/2)	-0,225	чистий прибуток/пасив
Рентабельність власного капіталу	р.220 Ф2/р.380 Ф1 (гр.3/2+гр.4/2)	-0,565	чистий прибуток/власний капітал
Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком	р.220 Ф2/р.035	-0,185	чистий прибуток/чистий дохід
Період окупності капіталу	р.280 Ф1 (гр.3/2+гр.4/2) /р.220 Ф2	-4,453	пасив/чистий прибуток
Показники фінансової стійкості
Власні оборотні кошти (ВОК)	р.380 ф1+р430Ф1+р.480 ф1-080р. Ф1	-1215859	Власний капітал +Довгострокові зобовязання +Забезпеч. витрат і платежів - Оборотні активи
Маневреність робочого капіталу	р.100-140 Ф1/(р.260 Ф1-р .620 Ф1)	0,357	грошові кошти та їх еквіваленти/робочий капітал
Коефіцієнт фінансової незалежності	р.380 Ф1/р.640 Ф1	0,302	власний капітал/пасив
Показник фінансового лівериджу	р.480 Ф1/р.380 Ф1	1,410	Довгострокові зобовязання/власний капітал
Коефіцієнт фінансової стійкості	р.380 Ф1+430 Ф1+р.630/р.480 Ф1+р.620	0,433	власний капітал/позиковий капітал
Показники ліквідності
Коефіцієнт покриття	р.260 Ф1/р.620 Ф1	0,192	оборотні активи/поточні зобовязання
Коефіцієнт швидкої ліквідності	р.260 - (р.100-140) Ф1/р.620 Ф1	0,141	оборотні активи - запаси/поточні зобовязання
Коефіцієнт миттєвої ліквідності	р.230+р.240 Ф1/р.620 Ф1	0,054	грошові кошти та їх еквіваленти/поточні зобовязання