Быстрый поиск

Графический, табличный и коэффициентный способы финансового анализа

p align="left">Анализ финансовых коэффициентов по данным расчетов позволяет сделать вывод об ухудшении финансовой самостоятельности предприятия.

Значительное снижение коэффициента автономии с 0,71 до 0,55, свидетельствует об уменьшении финансовой независимости предприятия, повышении риска финансовых затруднений в ближайшем будущем. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, снижает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Значительное повышение коэффициента соотношения заемных и собственных средств (на конец периода 0,83; на начало 0,41), свидетельствует о сохраняющейся достаточности собственных средств предприятия для покрытия своих обязательств.

Коэффициент маневренности снизился, что свидетельствует об уменьшении величины собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, и понижении возможностей в маневрировании этими средствами.

К концу года отмечается превышение заемных средств над собственными, что в целом не совсем благоприятно для предприятия. Вместе с тем надо отметить, что значения коэффициентов находятся в рамках нормального ограничения. Предприятие не является самостоятельным.

Решение задач по синтетической оценке финансового состояния

предприятия

Задание 4-4

Проведите анализ кредитоспособности как объекта финансового анализа темя способами и, обобщив полученные выводы, дайте синтетическую оценку при значениях показателей:

Показатели	Значение, в млн.руб.
Наименование	Условное обозначение	Предприятие 1	Предприятие 2
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	А1	600	800
Долгосрочные финансовые вложения	ДФВ	20	30
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	А2	930	545
Запасы и НДС	ЗНДС	400	130
расходы будущих периодов	РБП	10	10
Дебиторская задолженность более года	ДЗ1	100	75
Дебиторская задолженность менее года	ДЗ1	200	200
Краткосрочные финансовые вложения	КФВ	75	50
Денежные средства	ДС	25	30
Прочие оборотные активы	ПОА	130	60
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	П3	900	750
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	П4	80	90
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	П5	550	505
Займы и кредиты	ЗиК	100	30
Кредиторская задолженность	КЗ	300	275
Прочие краткосрочные обязательства	ПКО	150	200

Решение:

1. Предварительно сгруппируем активы по степени ликвидности и рассчитаем величины наиболее ликвидных, быстрореализуемых, медленно и трудно реализуемых активов Предприятия 1 и Предприятия 2.

Расчетная формула	Расчет и значение показателя
	Предприятие 1	Предприятие 2
Наиболее ликвидные активы
НЛА = ДС + КФВ	НЛА = 25 + 75 = 100	НЛА = 30 + 50 = 80
Быстрореализуемые активы
БРА = ДЗ1 + ПОА	БРА = 200 + 130 = 330	БРА = 200 + 60 = 260
Медленнореализуемые активы
МРА = ДЗ1 + ЗНДС - - РБП + ДВ + ДФВ	МРА = 100 + 400 - 10 + 20 = 510	МРА = 75 + 130 - 10 + 30= = 225
Труднореализуемые активы
ТРА = А1 - ДВ - ДФВ	ТРА = 600 - 20 = 580	ТРА = 800 - 30 = 770

Сгруппируем пассивы по степени срочности обязательств и рассчитаем величины наиболее срочных обязательств, краткосрочных, долгосрочных и постоянных пассивов Предприятия 1 и Предприятия 2.

Расчетная формула	Расчет и значение показателя
	Предприятие 1	Предприятие 2
Наиболее срочные обязательства
НСО = П5 - ЗиК	НСО = 550 - 100 = 450	НСО = 505 - 30 = 475
Краткосрочные пассивы
КСП = ЗиК	КСП = 100	КСП = 30
Долгосрочные пассивы
ДСП = П4	ДСП = 80	ДСП = 90
Постоянные пассивы
ПСП = П3 - РБП	ПСП = 900 - 10 = 890	ПСП = 750 - 10= 740

2. Оценка кредитоспособности графическим способом

Используя условия задачи, группировку и расчеты групп активов по степени ликвидности и групп пассивов по сроку наступления обязательств, выполним предварительные расчеты для построения балансограмм Предприятия 1 и Предприятия 2 за анализируемый период, сведя их в таблицу предварительных расчетов.

Таблица 4

Предварительные расчеты для построения балансограмм

Наименование показателя	Услов-ное обозна-чение	Значение, Предприятия 1, млн.руб.	Значение, Предприятия 2, млн.руб.
		в абсолютном выражении	нарастающим итогом	в абсолютном выражении	Нарастающим итогом
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	А2	930	920	545	535
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	А1	600	1520	800	1335
Расходы будущих периодов	РБП	10	10	10	10
Наиболее ликвидные активы	НЛА	100	100	80	80
Быстрореализуемые активы	БРА	330	430	260	340
Медленнореализуемые активы	МРА	510	940	225	565
Труднореализуемые активы	ТРА	580	1520	770	1335
Наиболее срочные обязательства	НСО	450	450	475	475
Краткосрочные пассивы	КСП	100	550	30	505
Долгосрочные пассивы	ДСП	80	630	90	595
Постоянные пассивы	ПСП	890	1520	740	1335
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	П5	550	550	505	505
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	П4	80	630	90	595
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	П3	900	1530	750	1345
Расходы будущих периодов	РПБ	10	1520	10	1335