Графический, табличный и коэффициентный способы финансового анализа

Графический, табличный и коэффициентный способы финансового анализа

25

Решение задач графическим способом

Задание 4

Оценить динамику текущей ликвидности предприятия, применив графический способ финансового анализа, при следующих исходных данных:

Решение:

1. Предварительно сгруппируем активы по степени ликвидности и рассчитаем величины наиболее ликвидных, быстрореализуемых активов на начало и на конец периода.

Сгруппируем пассивы по степени срочности обязательств и рассчитаем величины наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов на начало и на конец периода.

2. Оценка кредитоспособности графическим способом

Используя условия задачи, группировку и расчеты групп активов по степени ликвидности и групп пассивов по сроку наступления обязательств, выполним предварительные расчеты для построения балансограмм на начало и конец анализируемого периода, сведя их в таблицу предварительных расчетов.

Таблица 1

Предварительные расчеты для построения балансограмм

На основе полученных расчетных данных построим балансограммы на начало и на конец анализируемого периода. Для решения данной задачи достаточно четырех колонок балансограмм - А, А+Б, Д+Е и Е (рис. а и рис. б).

Для определения кредитоспособности предприятия составим вспомогательную таблицу оценки ликвидности предприятия, с указанием необходимых условий ликвидности, колонок балансограмм, содержащих сведения для проверки соблюдения условий ликвидности на анализируемом предприятии на начало и конец периода и тенденций произошедших изменений.

Таблица 2

Вспомогательная таблица для оценки выполнения условий ликвидности предприятия

Оценим текущую ликвидность предприятия: Сопоставляя величину наиболее ликвидных активов (НЛА) в колонке А+Б с величиной наиболее срочных обязательств (НСО) в колонке Д+Е, видим, что величины наиболее ликвидных активов на начало и на конец периодов не хватает для покрытия наиболее срочных обязательств. Ситуация к концу года значительно ухудшилась.

Доля показателя «Быстрореализуемые активы» (БРА) колонки А+Б превышает долю показателя «Краткосрочные пассивы» (КСП) колонки Д+Е, требование достаточности быстрореализуемых активов для погашения краткосрочных пассивов выполняется и на начало, и на конец анализируемого периода.

По сумме первых двух групп активов (НЛА+БРА) и первых двух групп пассивов (НСО+КСП) наблюдается незначительный недостаток активов для погашения обязательств на начало периода (рис. а) и значительный недостаток активов на конец периода (рис. б) - верхняя граница доли «Быстрореализуемые активы» (БРА) ниже верхней границы доли «Краткосрочные пассивы» (КСП).

Для оценки коэффициента покрытия - доли показателя «Оборотные активы» (А2) колонки А балансограммы должно быть достаточно для погашения двукратной суммарной величины долей показателей «Наиболее срочные обязательства» (НСО) и «Краткосрочные обязательства» в колонке Д+Е. Нормальное ограничение не выдерживается ни на начало, ни на конец анализируемого периода.