Функции денег и денежное обращение
p align="left">Для людей важна покупательная способность, а не их номинальная ценность. Если уровень цен удваивается, в то время как основные параметры остаются без изменения, спрос на деньги тоже удваивается. Изменение уровня цены пропорционально на уровень номинальных остатков, но спрос на деньги остается неизменным. Что касается предложения денег, то при современной банковской системе с частичным резервным покрытием - часть своих депозитов хранят в резерве, а остальные используются в кредитовании.Вопрос 2
Эффективный спрос - совокупный платежный спрос определяющий объем занятости. Его ведущая роль определяется тем, что в коротком периоде предложение становится неизменным и вывести экономику из состояния низких темпов производства с высоким уровнем не занятости можно только способом воздействия на другую сторону рынка - спрос. Роль занятости ведет к росту ВНД, но по мере роста национального дохода большая его часть направляется в сбережение. Получается, чем больше национальный доход, тем меньше реальный спрос, который влияет на размер производства и величину занятости. Делая вывод, Кейнс предлагает стимулировать спрос делая цены малоподвижными и сокращение объема производства, что влечет за собой сохранение завышенных цент и рост безработицы. Для решения этой проблемы требуется вмешательство государства. Оно стремится вызвать рост предложения, рост объема производства, при этом увеличивая свои расходы, уменьшая налоги и снижая % ставку. На практике это сводится к увеличению пенсий, пособий, стипендий, повышения минимума заработной платы.
Вопрос 3
Предложение денег увеличилось до 550 ден.ед. Определить равномерную процентную ставку на денежном рынке.
Вопрос 4
У людей возникает стремление к накоплению и сбережению денег, извлекая их из обращения. Сбережения обладают способностью сохранять стоимость на определенный период времени и обязательно быть реальными. Равенство сбережений и инвестиций - условие устойчивого экономического роста. Если сбережения превышают инвестиции - образуются излишние запасы, неполностью используется оборудование, увеличивается безработица.
Центральный банк устанавливает повышенный норматив обязательного резервирования Коммерческих банков, что вызывает рост процентов по кредитам, уменьшение спроса на заемные средства и замедление экономического роста. Во время инфляции, чтобы избежать рост массы денег Центральный банк повышает норму обязательного резервирования, в противоположной ситуации норма резерва снижается.
Коммерческие банки умышленно не выполняют норматив обязательных резервов, установленный ЦБ, данная ситуация повлияет на предложение денег, у коммерческих банков появятся свободные средства. Это ведет к нарушениям законодательства, к ущемлению прав их акционеров, вкладчиков, клиентов. Административное воздействие применяется в исключительно вынужденных мерах, вплоть до ликвидации банков.
Тема 5. Механизм воздействия денежно-кредитной политики
Вопрос 1
Рыночная экономика - результат длительного исторического развития. Корни сегодняшних проблем России (спада производства, инфляции, неустойчивости рубля, кризиса неплатежей) в существовавших ранее систем хозяйствования. В России трансформационный спад связанный с глубоким кризисом присущий плановой системе отношений собственности совпал с кризисом индустриального развития. За годы реформ в России в структуре ВВП возросла доля услуг, что отражает развитие торговли, банков, финансовых институтов. Наиболее болезненный процесс: ликвидация производства, продукция которых не пользуется спросом, преобразование либо закрытие крупных промышленных предприятий. В России экономисты придерживаются двух концепций перестройки:
упор на ориентирование на экспорт добывающей отрасли и производство материалов
ориентация на внутренний рынок, стимулирование наукоемкого производства.
Ключевым аспектом производства перестройки является поддержка отраслей экономики, являющейся конкурентоспособными на мировом рынке.
Основные инструменты финансовой стабильности - сокращение дефицита государственного бюджета, использование неэмиссионных источников финансирования дефицита, прекращение льготного кредитования Центрального банка дефицита государственного бюджета, ограничение кредитования путем установления процентной ставки выше уровня инфляции. Экономический рост начинается после подавления инфляции на 30% в год и ниже. Приоритетом оказываются отрасли с платежеспособным спросом: производство потребительских и экспортных товаров, оказание финансовой, информационной, социальной услуг.
Вопрос 2
а) Возрос ВНП.
По мере увеличения доходов все возрастающая их часть начинает уходить в сбережения. В результате величина прироста Национального дохода и величина вызванного им реального прироста совокупного спроса начинают отличаться на величину сбережений (отрезок АВ). Поэтому линия реального совокупного спроса всегда приподнята над началом координат и имеет все более пологий наклон.
б) Сократился ВНП.
Объем совокупного предложения будет расти опережающими темпами поскольку по мере роста Национального дохода все большая его часть будет направлена на сбережение. Таким образом, равновесие между совокупным спросом и предложением будет нарушено из-за отставания прироста спроса на величину денежной единицы.
Вопрос 3
Вся совокупность негативных явлений капиталистической экономики (кризисы, инфляция, безработица) - следствие неправильной денежной политики, т.е. несоответствие денежной массы, находящейся в обращении темпу роста ВНП.
В области денежной политики государство должно поддерживать темпы роста денежной массы на уровне 3-5% в год, независимо от цикла, в котором находится экономика, состояния бюджета, уровня безработицы и другие экономические показатели. Главное требование - максимально сократить расходы государства, т.к. рост расходов ведет к избытку денег (инфляции).
Бывают ситуации, при которой ВНП растет при уменьшении объема продукции, т.е. если цены растут быстрее, чем производство товаров.
Фактически ВНП понижается, поэтому рассчитывается «номинальный» и «реальный» ВНП. «Номинальный ВНП» - расчет в ценах на момент расчета. «Реальный ВНП» - скорректированный номинальный ВНП. Я считаю, что это наилучший вариант для экономики страны, где прирост денежной массы не превышает, а отстает от роста ВНП.
Тема 6 Денежное обращение в Российской Федерации
Вопрос 1
Деньги, образованные несколькими составляющими: наличными (монеты, банкноты), безналичные (депозиты на счетах, сертификаты, ценные бумаги) называются денежными агрегатами- Mo,Mi,M2, Мз.Платежная функция денег порождает проблему денег - ликвидность. Абсолютно ликвидным активом являются наличные деньги, т.к. их номинальная стоимость не может увеличиться, не уменьшиться. К активным операциям Коммерческих банков относят имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности.
Ссудные операции по предоставлению средств заемщику на началах срочности, возвратности, платности расчетные - по зачислению и списанию средств со счета клиентов. кассовые по приему и выдаче наличных денег, формированием, размещением и использованием денежных средств на различные счета банка и счета клиентов. инвестиции и фонды - инвестирование банком своих средств в ценные бумаги и паи, в целях совместного хозяйствования финансовых и коммерческих банков, операции с коммерческими векселями, и прочими операциями с фондами ценных бумаг. гарантийные - выдача банком гарантий при наступлении определенных условий.
В настоящее время более доходным являются кредитные операции и инвестиционные операции, самыми ликвидными считаются остатки средств на корреспондентских счетах, вложенные в ценные бумаги.
Вопрос 2
Денежные агрегаты строятся по способу убывания ликвидности денежных потоков. Для банка наименее ликвидным является размещение средств на короткий срок, т.к. велика вероятность возврата этих средств. Для предприятия выгодна обратная ситуация, т.к. для него легче получить инвестиции на более длительный срок.
К денежным агрегатам относятся:
* Мо - банкноты, монеты в обращении, остатки наличных денег в кассах предприятий.
* Mi - Наличные деньги Мо + средства на расчетных счетах юридических лиц, средства госстраха, депозиты до востребования в Сберегательных банках _ депозиты Коммерческих банков.
* М2 - Mi + срочные депозиты населения Сберегательного банка *Мз - М2 + депозитные сертификаты + государственные ценные бумаги.
Вопрос 3
Да, согласна. Деньги, как мера стоимости - приравнивание товара к определенной сумме денег, что дает количественное изменение величины стоимости товара, выраженная в деньгах, и является его ценой. Поэтому функцию меры стоимости, деньги выполняют до вхождения в денежный оборот.
Вопрос 4
Налично-денежное обращение - движение наличных денег в сфере обращения и выполнения ими двух функций: средство платежа с средством обращения. Налично-денежный оборот включает в себя движение всей налично-денежной массы за определенный период времени между населением, юридическими лицами, государственными органами. На его долю приходится 8-12% Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег.
Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег: перечисление средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требований. Размер безналичного оборота зависит от объема товаров в стране, уровня цен, звенности расчетов, размера распределения и перераспределения отношений, осуществляемых через финансовую систему. На его долю приходится 88-92%.
