Формирование портфеля ценных бумаг
Формирование портфеля ценных бумаг
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РФ
Ижевский Государственный Технический УниверситетКафедра «Менеджмент»Курсовой проект на тему «Формирование портфеля ценных бумаг» Составил: Малеванчук М.В. ст. гр. 9-25-2 Принял: к.э.н., доцент Павленко В.Л.Ижевск 2001 г.ВВЕДЕНИЕ
Развитие рыночной экономики и закрепление частной собственности в различных ее формах привело к тому, что наряду с денежными средствами широкое распространение в качестве средства платежа и инвестирования получили ценные бумаги.
Их многообразие зачастую усложняет решение вопроса о том, в какие именно ценные бумаги необходимо вложить финансовые средства, чтобы получить наибольшую выгоду.
При этом необходимо учитывать, что вложения в ценные бумаги всегда сопряжены с определенным риском. При чем наиболее доходные ценные бумаги одновременно являются и самыми рискованными. По этой причине в экономике выработалась концепция, в соответствии с которой в целях получения оптимального результата, денежные средства должны вкладываться в различные ценные бумаги.
В курсовом проекте рассмотрены три типа портфеля ценных бумаг: портфель агрессивного роста, портфель консервативного роста и портфель среднего роста.
Портфель агрессивного роста формируется из рискованных ценных бумаг, доля которых в портфеле составляет 70%. Портфель среднего роста формируется из надежных ценных бумаг, приобретаемых на отностительно большой период времени и из рискованных с повышенным доходом, состав которых все время обновляется. Консервативные портфели составляются на долгосрочную перспективу и являются наименее рискованными.
Каждый портфель включает акции, векселя и облигации федерального займа.
В курсовом проекте на примере ОАО "ПРИМ" рассматривается вопрос о формировании наиболее предпочтительной структуры портфеля ценных бумаг1. ХАРАКТЕРИСТИКА ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО ОБЪЕКТА
Производство медицинской техники на Ижевском Мотозаводе осуществляется с 1970 года, когда был принят первый госзаказ и выпущена партия электрокардиографов «Салют». В дальнейшем было освоено производство прибора авиационного врача (ПАВ) и слухового аппарата для детей. С ростом технического уровня и творческого потенциала работников осваивались новые и модернизировались старые модели. Производство медтехники осуществлялось уже в отдельных цехах.
В 1988 году практически исчез госзаказ на продукцию и предприятию пришлось самостоятельно ориентироваться в новых рыночных отношениях.
Новый толчок к развитию медицинского приборостроения был получен в 1990 году. Большая часть льготного кредита на проведение конверсионной программы была направлена на расширение производства медтехники на предприятии. И уже 1992 году объемы выпуска достигли 10-12 % от общего объема товарной продукции Ижевского Мотозавода.
Однако, резкое сокращение госфинансирования медучреждений привело к некоторому снижению производства в 1993-1994 гг.
Следующий этап развития предприятия был связан с акционированием Ижевского Мотозавода и организацией на его базе холдинговой компании, объединяющей дочерние предприятия, охватывающие полный технологический цикл в производстве. Целью реализации идеи создания холдинга являлось разукрупнение предприятия-гиганта, создание на его базе так называемых мобильных центров прибыли, не зависящих друг от друга. Все это по мнению руководителей, способствовало более быстрой и безболезненной адаптации к новым рыночным условиям.
29 сентября 1995 года на общем собрании Совета Директоров ОАО «Ижевский мотозавод «Аксион-Холдинг» было принято решение о создании дочернего предприятия ОАО «ПРИМ». Фактически это означало выделение производства медицинской техники в самостоятельное, юридически и организационно оформленное предприятие.
В настоящее время одним из приоритетных направлений деятельности ОАО «Ижевский мотозавод «Аксион-Холдинг» является производство приборов медицинской техники и одноразового инструмента.
Производством и реализацией одноразовых медицинских изделий занимается ОАО «ПРИМ», одно из одиннадцати предприятий - изготовителей одноразовых шприцев в России и единственное в нашем городе и республике.
Цех по производству шприцев, как отдельное подразделение ГП «Ижевский мотозавод» был организован в 1991 году в период реализации программы развития производства разовых изделий медицины, принятой Правительством СССР в связи с появлением и распространением чумы ХХ века - СПИДа.
Около 20 предприятий получили тогда государственную поддержку в виде кредитов и льгот для закупки оборудования и организации производства одноразовых изделий медицины.
В 1996 году производство было преобразовано в ОАО «ПРИМ» .
В настоящее время ОАО «ПРИМ» - это динамично развивающееся предприятие, продукция которого востребована на рынке сбыта и пользуется устойчивым покупательским спросом.
Ни одно предприятие, ни одно производство не может жить без перспективы. Поэтому главнейшей задачей является дальнейшее расширение производства и ассортимента одноразовых шприцев. В связи с этим в 2000 году была начата реконструкция производственных помещений существующего корпуса, расположенного по улице М. Горького, для размещения производства шприцев одноразового применения объемом 5 и 10 мл.
Полное фирменное наименование общества - ОАО «Производство разовых изделий медицыны», зарегистрированное Постановлением Главы Администрации Октябрьского района г. Ижевска 03 января 1996 года.
Уставный капитал общества - составляет 6 500 000 рублей, в соответствии с разделительным балансом разделен на 6 500 000 штук обыкновенных акций, номинальной стоимостью 1 рубль. Дополнительный выпуск акций не производился.
1.1. Сфера деятельности хозяйствующего объекта
Устав общества предполагает осуществление предприятием следующих основных видов деятельности:
Изготовление лекарственных средств и изделий медицинского назначения;
Производство товаров народного потребления;
Проведение технических и других видов обучения;
Научно-производственная;
Консультативная, информационно-рекламная;
Внешнеэкономическая (экспорт и импорт товаров, работ, услуг);
Перевозочная, транспортно-экспедиционная и другая деятельность, связанная с осуществлением транспортного процесса;
Торгово-закупочная;
Торговля продовольственными и непродовольственными товарами, облагаемыми в установленном порядке акцизами;
На ОАО «ПРИМ» производство ведется по следующим направлениям:
Производство шприцев одноразового применения типа ЛУЕР емкостью 2 мл.
Производство посуды для микроволновых СВЧ-печей.
Производство гинекологического инструмента (шпатель гинекологический).
Для производства одноразовых изделий медицины ОАО «ПРИМ» имеет все необходимые производственные мощности, технологическое оснащение, квалифицированные кадры рабочих и ИТР, обладает опытом массового производства.
Для изготовления шприцев одноразового применения в качестве материала применяются нетоксичные полиэтилен и полипропилен, поставляемые в виде гранул. Образующиеся за счет технологического отсева изделий твердые отходы полиэтилена и полипропилена после дробления используются для производства товаров народного потребления (посуда для СВЧ-печей и т.п.), а также реализуются в качестве вторично используемого сырья.
Шприцы комплектуются иглами, поставляемыми ОАО "Радиозавод" (г.Ижевск) и ОАО «Медико-инструментальный завод имени В.И. Ленина» (г. Ворсма).
Проектируемый объем выпуска составляет 50 млн. штук в год каждого наименования изделий.
Производственный цикл изготовления шприцев однократного применения состоит из следующих операций :
Подготовка материалов (пластических материалов);
Операция литья цилиндров;
Операция литья штоков;
Операция литья цилиндров и штоков производится на термопластавтоматах. На предприятии их имеется 6 штук. Из них 3 штуки используются для литья цилиндров, а 3 - для литья штоков. Производительность одного термопластавтомата при изготовлении цилиндров составляет 4000 штук/час, а производительность при изготовлении штоков - 4600 штук/час.Нанесение реквизитов на цилиндры;Операция нанесения реквизитов на цилиндры осуществляется на линиях нанесения реквизитов. На предприятии их имеется 2 штуки. Производительность одной линии - 7000 штук/час.Сборка штоков и цилиндров;Операция сборки штоков и цилиндров производится на линиях сборки. На предприятии их имеется 2 штуки. Производительность одной линии - 8500 штук/час.Упаковка собранных шприцев вместе с иглой в блистеры, а затем укладка блистеров в групповую тару (коробки);Упаковка шприцов в блистеры производится на линии упаковки. На предприятии их имеется две штуки. Производительность линии составляет 7000 штук/час.