Финансы

p align="left">Безналичные деньги - это деньги, хранящиеся в банках, размещенные на вкладах, либо депозитах, других разновидностях денежных активов.

Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда осуществляется с отсрочкой платежа и деньги в данном случае выступают обязательством, которое должно быть погашено через определенный период. Кредитные деньги характеризуются в условиях господства капитала, выражают взаимосвязь между товарами деньгами на рынке. Эту взаимосвязь можно выразить следующим образом Д - Т - Д. Кредитные деньги являются основой безналичного оборота, они имеют реальное обеспечение. Кредитные деньги совершают кругооборот в экономике, обслуживают ее различные секторы. Оборот кредитных денег обеспечивается через посредников (специализированных организаций и банки) путем записи на счетах их клиентов. Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель > акцептованный вексель > банкнота > чек > электронные деньги > кредитные карточки.

Кредитные деньги являются основой безналичного оборота, они появляются в денежном обороте на ссудной основе, означающей предоставление определенной суммы заемщику кредитором с целью извлечения прибыли в виде процентной ставки. Эта процентная ставка является стоимостью ссудного капитала. Ее уровень меняется и зависит от соотношения спроса и предложения денег. Чем выше процентная ставка, тем выше предложение денег, а чем она ниже, тем выше спрос на деньги. Чаще всего ссуда предоставляется банками.

22. Денежное обращение

Деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти. Денежное обращение отражает направленные потоки денег. Движение денег при выполнении ими своих функций и, главным образом, в обслуживании процессов обращения товаров и услуг, осуществляется в двух формах: наличной и безналичной. Началу движения денег предшествует их концентрация. Объем денег зависит от номинального валового продукта.

Наличный денежных оборот включает в себя движение наличных денег в сфере обращения, и выполнение ими двух функций: средство платежа и средство обращения. Это непрерывный процесс движения денег, т.е. банкнот, банковских билетов, казначейских билетов. Наличный денежный оборот включает движение всей денежной массы за определенный период времени. Это движение осуществляется между юридическими, физическими лицами, населением и государственными органами.

Наличный оборот является одним из факторов воздействия на инфляцию, однако и сужение рамок наличного оборота имеет свои негативные последствия, такие как усугубляет платежные и бюджетные кризисы. Поэтому всегда важно прогнозирование наличного оборота как в целом по стране, так и по отдельным регионам.

Эмиссию денег для регулирования наличного оборота осуществляет, как правило, государственный банк. Он выпускает их в обращение и изымает из обращения. Основными звеньями наличного денежного оборота являются ЦБ и его звенья, т.е. территориальные учреждения ЦБ и система расчетно-кассовых центров (РКЦ). В их составе имеются резервные фонды денежных знаков и могут также формироваться оборотные кассы, которые осуществляют выдачу наличных денег. РКЦ обслуживают расчетную деятельность банков, инкассацию денег, операции, связанные с денежным обращением.

Безналичное обращение денег

Безналичное обращение денег - это движение стоимости без участия наличных денег: это перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений в зачет взаимных требований. Безналичный оборот осуществляется с участием посредников в лице специализированных организаций, т.е. банков, расчетных центров, депозитариев. Размер безналичного оборота зависит от объема товаров в стране, от уровня цен, звенности расчетов (сколько посредников участвует), размера распределительных и перераспределительных отношений, осуществляемых через финансовую систему. С помощью безналичного оборота уменьшаются затраты на осуществление взаимных расчетов, ускоряется оборачиваемость оборотных средств.

В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного оборота: по товарным операциям и финансовым обязательствам. В зависимости от способа платежа, вида расчетных документов, организации документооборота можно выделить следующие формы безналичных расчетов:

платежными поручениями;

по аккредитивам;

чеками;

по инкассо;

платежными карточками.

Безналичный оборот, обслуживающий финансовые операции, можно разделить на две части:

одна часть связана с выполнением обязательств предприятий и граждан перед государством по уплате налогов и сборов;

вторая часть - это финансовые операции, совершаемые участниками рынка с различными денежными инструментами через специализированные финансово-кредитные институты.

23. Денежные агрегаты

Для анализа и оценки изменений объема денежной массы используют различные показатели или денежные агрегаты. Они ранжируются по мере уменьшения ликвидности включаемых в них различных видов денежных средств.

Наибольшей ликвидностью обладают наличные деньги и поэтому ряд начинается с показателя М0. Его экономическое содержание - это наличные деньги в обращении плюс остатки наличных денег в кассах предприятий и организаций. М0 обслуживает наличное обращение.

М1 - включает в себя М0 плюс средства страховых компаний плюс депозиты населения до востребования в коммерческих банках. Агрегат М1 обслуживает операции по реализации ВВП, обслуживает накопление и потребление, операции по распределению и перераспределению национального дохода.

М2 - состоит из М1 плюс срочные депозиты населения в коммерческих банках плюс краткосрочные государственные ценные бумаги.

Агрегат М3 - включает М2 плюс депозитные сертификаты плюс ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке.

М4 у нас не используется, содержит М3 плюс ценные бумаги.

М5 - включает М4 плюс средства в иностранной валюте физических и юридических лиц.

Если в наличии много иностранной валюты в обращении существует агрегат М2х - это М2 и иностранная валюта физических и юридических лиц. Показатели М2 и М2х используются для определения уровня монетизации.

или этот показатель характеризует долю платежных средств в валовом внутреннем продукте и позволяет судить о достаточности денежной массы по отношению к произведенному ВВП.

Низкий уровень монетизации приводит к появлению в обращении денежных суррогатов, бартерных сделок, а чрезмерно высокий - к высокой инфляции.

Обратный показатель или - скорость обращения наличных и безналичных денег. Чем больше этот показатель, тем больше в экономике совершения спекулятивных операций, тем ниже вложение денег в реальное производство.

Государство регулирует прирост денежной массы по определенным видам денежных агрегатов и на определенный срок. Такой процесс называется таргетирование.

Спрос на деньги - это потребность в деньгах. Он включает следующие три составляющие:

Текущий спрос - это спрос, который возникает при необходимости покрытия текущих расходов.

Отложенный спрос - это спрос, связанный с необходимостью покрытия будущих затрат за счет накоплений и сбережений денег.

Спекулятивный спрос - это спрос на запас денег, когда хранение денег в наиболее ликвидной форме связано с ожиданием изменения доходности альтернативных денежных инструментов.

Наличные деньги позволяют реализовать спекулятивный эффект в случае колебания процентных ставок на ценные бумаги, например деньги могут помещаться в краткосрочные облигации, иностранную валюту.

Предложение денег - это количество денег, находящихся в обращении в определенный момент времени. При установлении количественных и качественных параметров предложения денег, важное значение имеют общий объем денежной массы и отдельные денежные агрегаты.

Для более полной характеристики денежных агрегатов используется понятие денежной базы.

Денежная база - это сумма намеченных денег (М0) и денежных средств в коммерческих банках, депонированных в качестве обязательных резервов в ЦБ. Эти деньги имеют не только большую ликвидность, но и определяют дееспособность ЦБ, его возможности выполнять свои обязательства.

В теории денег существует два похода к оценке спроса и предложения денег.

Й подход основан на том, что изменение количества денег в обращении предсказуемо влияет на цены и ВВП. Отсюда на первое место выходит контроль за такими макроэкономическими показателями как уровень инфляции, дефицит бюджета, рост ВВП.

Такая количественная классическая теория денег может быть представлена в виде уравнения обмена:

где - количество денег, находящееся в обращении;

- скорость обращения денег;

- объем производства;

- уровень цен.

Наилучшим показателем считается такой рост денежной массы, который соответствует 3%-ам объема производства. Величина спроса на деньги от скорости их обращения, от цен и реального объема производства.

ЙЙ подход основан на том, тчо изменение ВВП и изменение цен происходит под влиянием различных факторов, из которых скорость обращения денег и их количество не оказывают существенного воздействия. В этом случае главное - это политика государственных расходов, налоговая политика.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16