Быстрый поиск

Финансы организаций

цените каждый вариант с точки зрения финансовых результатов и рыночных позиций предприятия

Решение

	ИСХОДНЫЙ	1	2	3

Объем реализации, шт.	400	460	600	350
Цена реализации, тыс. руб.	5	5	4,6	5
Выручка, тыс. руб.	2000	2300	2760	1750
Постоянные затраты, тыс. руб.	700	580	800	700
Переменные затраты, тыс. руб.	3	3,3	3	2,5
Суммарные затраты, тыс. руб.	1900	2098	2600	1575
Прибыль, тыс. руб.	100	202	160	175
Темпы роста прибыли, коэф.		2,02	1,6	1,75
Валовая маржа, тыс. руб.	800	782	960	875
Доля ВМ в выручке, коэф.	0,4	0,34	0,348	0,5
Сила операционного рычага, коэф.	8	3,871	6	5
Порог рентабельности, тыс. руб.	1750	1706	2299	1400
Порог рентабельности, шт.	350	341	500	280
Запас финансовой прочности, тыс. руб.	250	594	461	350

Таким образом, исходя из финансовых расчетов каждое мероприятие ведет к улучшению финансовых результатов. Наиболее прибыльным мероприятием является мероприятие 1.

Задача 5

Предприятие имеет выручку от реализации за год 38 млн. руб., в т.ч. переменные затраты - 25 млн. руб., постоянные затраты - 10 млн. руб., прибыль от реализации - 3 млн. руб.

В следующем году предполагается снижение спроса на продукцию предприятия в одной из возможных форм:

1. снижение на 5% цен на продукцию при сохранении натурального объема реализации базисного периода;

2. сохранение базисных цен при одновременном снижении натурального объема продаж на 5%;

3. одновременное снижение и натурального объема продаж и цен по 5%.

Рассчитать для каждого случая критический объем реализации и максимально допустимое для него снижение цен и натурального объема реализации по сравнению с базисным годом.

Решение

1. Снижение цен на 5% вызовет снижение выручки на 5%:

Выручка составит: 38 х (100 - 5) / 100 = 36,1 млн. руб.

Маржа = 36,1 - 25 = 11,1 млн. руб.

Доля маржи в выручке = 0,307

Критический объем реализации = 10 / 0,307 = 32,57 млн. руб.

2. Снижение натурального объема на 5% вызовет снижение выручки на 5%.

Выручка составит: 38 х (100 - 5) / 100 = 36,1 млн. руб.

Маржа = 36,1 - 25 х 0,95 = 12,35 млн. руб.

Доля маржи в выручке = 0,342

Критический объем реализации = 10 / 0,342 = 29,24 млн. руб.

3. Одновременное снижение и натурального объема продаж и цен по 5%.

Выручка составит: 38 х 0,95 х 0,95 = 34,3 млн. руб.

Маржа = 34,3 - 25 х 0,95 = 10,55 млн. руб.

Доля маржи в выручке = 0,308

Критический объем реализации = 10 / 0,308 = 32,47 млн. руб.

5 Управление оборотным капиталом

Задача 6

Рассчитать прирост оборотных средств за квартал, потребность в оборотных средствах по незавершенному производству, готовой продукции, товарным запасам. Выпуск продукции по себестоимости - 270 000 руб., норма оборотных средств по готовой продукции - 2 дня, норма незавершенного производства - 3 дня, оборот товаров по покупным ценам - 90 000 руб. Норма товарных запасов - 2 дня. Сумма оборотных средств на начало квартала составила 15 460 руб.

Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству = 270 000 х 3 / 90 = 9000 руб.

Потребность в оборотных средствах по готовой продукции = 270 000 х 2 / 90 = 6000 руб.

Потребность в оборотных средствах по товарным запасам = 90 000 х 2 / 90 = 2000 руб.

Потребность в оборотных средствах всего = 9000 + 6000 + 2000 = 17 000 руб.

Прирост оборотных средств за квартал = 17 000 - 15460 = 1540 руб.

6 Управление денежными потоками

Задача 7

Поступление денежных средств состоит только из платежей покупателей. Обязательные ежемесячные расходы составляют 2 000 тыс. руб.

Квартальная выручка от продаж равна 45 000 тыс. руб., покупатели рассчитываются с предприятием каждые 40 дней.

Суммарная величина квартального расхода денежных средств равна 30 000 тыс. руб., из них 10 000 тыс. руб. платятся во втором месяце, 20 000 тыс. руб. - в третьем месяце.

Рассчитать изменение денежного потока за квартал в табличной форме.

Решение:

Показатель	1	2	3
Ежемесячные расходы	2000	2000	2000
Квартальная выручка		22500	22500
Квартальные расходы		10000	20000
Денежный поток	-2000	10500	500
Платежный баланс	-2000	8500	9000

7 Финансовое планирование

Задача 8

Объем производства на плановый год определен в размере 90 000 единиц продукции, объем возможной продажи в плановом году-- 100 000 единиц продукции. При этом возможный остаток готовой продукции на конец предпланового года составляет 20 000 единиц продукции.

I. Рассчитать плановую смету затрат на производство и реализацию единицы продукции в плановом году на основе данных, приведенных в табл. 1.

Таблица I - Расчет плановой сметы затрат на производство и реализацию единицы продукции в плановом году

Статьи калькуляции	Сумма, руб.
1. Затраты на сырьё и материалы	180000
2. Топливо и электроэнергия на технологические цели	2000
3. Основная зарплата производственных рабочих	10000
4. Дополнительная зарплата производственных рабочих (20%)
5. Обязательные отчисления (страховые взносы) во внебюджетные фонды
6. Затраты на содержание и эксплуатацию оборудования (20% к основной зарплате)
7. Цеховые расходы (120% к основной зарплате)
8. Общехозяйственные расходы (150% к основной зарплате)
9. Прочие расходы (50% к основной зарплате)
10. Производственная себестоимость
11. Внепроизводственные расходы (2%)
12. Полная себестоимость