Финансовый анализ деятельности предприятия

Показывает, что необходимо почти 7 дней для производства, продажи и оплаты продукции предприятием.

2007 г.

Показывает, что необходимо 5,59 дней для производства, продажи и оплаты продукции предприятием. Как видим, длительность цикла уменьшилась более чем на 1 день в основном за счет увеличения почти в полтора раза чистого дохода.

8) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

2006 г.

2007 г.

Необходимо 96,72 оборотов для оплаты выставленных предприятию счетов в 2006 году и 106,31 - в 2007. Имеет место рост этого коэффициента, что говорит об увеличении скорости оплаты задолженности предприятием или о снижении покупок в кредит. Такая ситуация может сложиться, если предприятию перестали доверять в достаточной степени для того, чтобы выдавать коммерческие кредиты, но с другой стороны, предприятие за счет увеличения чистого дохода от продаж может вести политику погашению задолженности, увеличивая тем самым, свою ликвидность.

9) Оборачиваемость кредиторской задолженности:

2006 г.

1 оборот кредиторской задолженности длится 3,77 дня.

2007 г.

1 оборот кредиторской задолженности длится 3,43 дня.

10) Продолжительность финансового цикла:

2006 г.

В течение 3,04 дней денежные средства отвлечены из оборота.

2007 г.

В течение 2,16 дней денежные средства отвлечены из оборота.

Динамика изменения длительности операционного и финансового циклов за 2006-2007 гг. представлена в таблице:

11) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

2006 г.

2007 г.

Налицо снижение коэффициента, что говорит о бездействии части собственного капитала и необходимости вложить в более эффективный проект.

Графическое представление операционного и финансового цикла.

Динамика всех коэффициентов и оборачиваемостей

Как видим, снижение коэффициентов оборачиваемостей наблюдается только по итогам баланса по активам (в основном за счет снижения этого коэффициента необоротного капитала, незавершенного производства и готовой продукции), а также по коэффициенту оборачиваемости собственного капитала.

Говорит данная ситуация о том, что более рационально, по сравнению с предыдущим годом, используются активы предприятия, об эффективном использовании предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источника их привлечения.

Анализ ликвидности предприятия

Ликвидность - это возможность актива трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью периода времени, на протяжении которого происходит эта трансформация. Чем меньше этот период, тем выше ликвидность данного вида актива.

Ликвидность предприятия - это наличие у него оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств для расчетов с кредиторской задолженностью, которая требует немедленного погашения.

Выделяют группы активов и пассивов по степени их ликвидности и срокам погашения:

А1 - абсолютно ликвидные активы (220+230+240);

А2 - быстро реализуемые активы (130, 140, 150, 160-210, 250);

Ликвидность зависит от платежеспособности покупателей, от срока и конкурентоспособности, документооборота, формы расчета, своевременной отгрузки продукции, оформления банковских документов и т.д.

А3 - медленно реализуемые активы (100-120);

А4 - трудно реализуемые активы (80);

П1 - наиболее срочные обязательства (520 - 610);

П2 - среднесрочные обязательства (500, 510);

П3 - долгосрочные обязательства (480);

П4 - постоянные обязательства (пассивы) (380);

Для определения ликвидности баланса составляем итоги из приведенных групп за 2006 и 2007 года, если выполняется такое условие:

А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4

то баланс является абсолютно ликвидным.

Сгруппирую данные балансов предприятия за 2006 и 2007 года и заполним таблицу ликвидности баланса.

Таблица данных по ликвидности баланса

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5