Финансовые резервы предприятия

Источники финансовых резервов предприятия, методика их определения, расчеты объема и периодов накопления и использования, планирование и контроль - важнейшие инструменты управления этой частью финансовых ресурсов предприятия. К основным источникам финансовых резервов предприятия относятся следующие.

Основное назначение фонда амортизационных отчислений - финансирование капитальных вложений в пределах простого воспроизводства - на капитальное строительство и приобретение основных средств, их реконструкцию и реновацию. Нормы амортизации устанавливает государство и с их помощью оно влияет на инвестиционную политику хозяйствующих субъектов. Амортизационные отчисления включаются как элемент в себестоимость произведенной продукции. Они не зависят от результатов работы предприятия, базой их расчета являются нормы амортизации и первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств. Это исключительный источник финансовых средств, который не только не подлежит налогообложению, но и способствует уменьшению налогооблагаемой базы по налогу на прибыль и налогу на имущество.

Амортизационные отчисления производятся ежемесячно и при стабильных продажах также стабильно в составе стоимости продукции возвращаются предприятию в денежной форме.

В качестве финансовых резервов можно использовать только остатки амортизационного фонда как разницу между накопленной и израсходованной его суммами. Расчеты проводятся по приведенной далее методике (в примере 5 для удобства использована средняя норма амортизации, хотя на практике для точных расчетов берут нормы, соответствующие каждой категории основных средств).

Пример 5. В течение отчетного года движение основных средств, начисление и использование амортизационного фонда, его остатки представлены в таблице.

(тыс. руб.)

-----------------------T---------T-----------------------------T--------¬

¦ Показатели ¦ Остаток ¦ По кварталам ¦Остаток ¦

¦ ¦на начало+------T-------T-------T------+на конец¦

¦ ¦ года ¦ I ¦ II ¦ III ¦ IV ¦ года ¦

+----------------------+---------+------+-------+-------+------+--------+

¦Первоначальная (вос-¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦становительная) стои-¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦мость основных средств¦ 15 306 ¦31 558¦ 31 740¦ 34 048¦33 920¦ 33 920 ¦

+----------------------+---------+------+-------+-------+------+--------+

¦Средняя норма аморти-¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦зации ¦ ¦ 7,5 ¦ 7,5 ¦ 7,8 ¦ 7,7 ¦ ¦

+----------------------+---------+------+-------+-------+------+--------+

¦Начисление амортиза-¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦ционных отчислений ¦ ¦ 592¦ 595¦ 664¦ 661¦ ¦

+----------------------+---------+------+-------+-------+------+--------+

¦Накопленный амортиза-¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦ционный фонд ¦ 314 ¦ 906¦ 1 501¦ 2 165¦ 2 826¦ 2 826 ¦

+----------------------+---------+------+-------+-------+------+--------+

¦Расход амортизационно-¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦го фонда ¦ ¦ ¦ 182¦ 2 308¦ ¦ 2 490 ¦

+----------------------+---------+------+-------+-------+------+--------+

¦Остаток неиспользован-¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦ного амортизационного¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦фонда ¦ 314 ¦ 906¦ 1 319¦ -325¦ 336¦ ¦

+----------------------+---------+------+-------+-------+------+--------+

¦Среднегодовой остаток¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦амортизационного фонда¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ 556 ¦

L----------------------+---------+------+-------+-------+------+---------

Остаток амортизационного фонда колебался в течение года от 0 в III квартале до 1319 тыс. руб. во II квартале. Более того, для финансирования капитальных вложений в III квартале пришлось привлечь 325 тыс. руб. из других источников. Поквартальные суммы остатка амортизационного фонда являются свободными денежными средствами и служат источником финансовых резервов предприятия.

Снижение норматива оборотных средств в связи с уменьшением объема производства и продаж влечет за собой выведение из оборота сверхнормативных запасов и затрат, т.е. должны быть уменьшены закупки ресурсов производства, снижены производственные заделы, нормативные остатки готовой продукции на складах, средства в расчетах. Весь объем нормируемых оборотных средств должен быть приведен к изменившимся условиям деятельности предприятия.

Пример 6. В связи с уменьшением объемов производства в отчетном году норматив оборотных средств был скорректирован следующим образом (исходные данные см. пример 2).

(тыс. руб.)

--------------------------------T---------T-----------------------------¬

¦ Показатели ¦На конец ¦ По кварталам ¦

¦ ¦базового +------T-------T-------T------+

¦ ¦периода ¦ I ¦ II ¦ III ¦ IV ¦

+-------------------------------+---------+------+-------+-------+------+

¦Товарная продукция по себестои-¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦мости: ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

¦а) в ценах и условиях базового¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11