Финансовая отчетность и ее анализ на примере ООО "АвиаКарго-Экспресс"
Финансовая отчетность и ее анализ на примере ООО "АвиаКарго-Экспресс"
1
ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ
Факультет: Бухгалтерский учетСпециальность: Бухгалтерский учет,анализ и аудит.РефератПо дисциплине: Анализ финансовой отчетности.На тему: Финансовая отчетность и ее анализ на примере ООО «АвиаКарго-Экспресс»Выполнила студентка:Рогова Мария НиколаевнаГруппа: МБТЗ 31/6 СВ2Проверил: ЛебедянскаяОльга ГурьевнаОплачено доМосква 2007Содержание- Введение 2
- Глава 1. Теоретическое обоснование анализа финансовой деятельности 4
- 1.1. Методы чтения и анализа финансовой отчетности. Финансовая отчетность, как средство коммуникации 4
- 1.2. Состав и структура исходной информационной базы при проведении анализа финансового состояния 8
- 1.3. Методика оценки показателей, используемых при проведении анализа финансовой отчетности 11
- Глава 2. Анализ финансовой отчетности на примере ООО «АвиаКарго-Экспресс» 16
- 2.1. Организационно-экономическая характеристика ЗАО 16
- 2.2. Общий анализ финансового состояния предприятия 17
- 2.3. Оценка показателей, используемых при проведении анализа финансовой отчетности 17
- Заключение 21
- Список использованной литературы 22
- Приложение 23
- Введение
- Финансовая отчетность является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия.
- Финансовая отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении предприятия. Поскольку в соответствии с законодательством бухгалтерская отчетность является открытым источником информации, а ее состав, содержание и формы представления по основным параметрам унифицированы, появляется возможность разработки типовых методик ее чтения и анализа.
- Основной целью данной работы, по вопросам отчетности и анализа финансового состояния, предприятия является:
- изучение экономической характеристики предприятия;
- отражение механизма составления и представления финансовой отчетности;
- рассмотрение внутренних и внешних отношений хозяйственного субъекта;
- выявление его финансового положения, платежеспособности и доходности.
- Задачами данной работы являются:
- рассмотреть основные методы чтения и анализа финансовой отчетности;
- состав и структуру исходной информационной базы, используемой при проведении анализа финансовой отчетности;
- провести общий анализ финансового состояния предприятия;
- определить степень финансовой устойчивости предприятия;
- провести анализ ликвидности баланса;
- рассчитать и проанализировать коэффициенты финансового состояния предприятия;
- провести анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности (рентабельности и оборачиваемости).
- Объектом исследования является: Общество с Ограниченной Ответственностью «АвиаКарго-Экспресс»
- В качестве информационной базы использовались данные финансовой отчетности ООО за период 2005 - 2006 гг. А так же устав ООО и другие данные.
- В процессе данной работы будут использованы следующие методы экономического анализа: математические методы, горизонтальный и вертикальный сравнительный анализ, метод средних величин; метод финансовых коэффициентов.
- Глава 1. Теоретическое обоснование анализа финансовой деятельности
- 1.1. Методы чтения и анализа финансовой отчетности. Финансовая отчетность, как средство коммуникации
- Бухгалтерская (финансовая) отчетность в условиях рынка становится практически единственным достоверным средством коммуникации. Она обладает следующими важными свойствами:
- любое самостоятельное предприятие регулярно составляет отчетность;
- минимальный состав отчетности и ее основных показателей известен;
- отчетность составлена по определенным и заранее известным (по основным параметрам) алгоритмам и правилам;
- данные отчетности, по определению, подтверждены первичными документами;
- в подавляющем большинстве случаев отчетность не является конфиденциальным документом, причем нередко ее можно получить и не спрашивая разрешения ее составителей (например, согласно российскому законодательству предприятия определенных форм собственности обязаны публиковать отчетность и, в том числе, сдавать ее в органы статистики, куда любое заинтересованное в ней лицо может обратиться);
- достоверность данных отчетности предприятий определенных форм собственности подтверждена независимыми экспертами (аудиторами);
- отчетность дает наиболее полное представление об имущественном и финансовом положении предприятия, ее подготовившего;
- отчетность относится к документам, подлежащим хранению в течение определенного и достаточно длительного срока, поэтому с ее помощью можно получить представление о финансовой истории предприятия.
- Любой аналитик, а в качестве его может выступать руководитель, менеджер, финансист, бухгалтер, аудитор и другие, безусловно, сталкивается, хотя бы периодически, с необходимостью воспользоваться отчетностью либо собственного предприятия, либо контрагента.
- В бухгалтерском учете и микроэкономическом анализе разработаны аналитические методы и процедуры, позволяющие осознанно пользоваться богатейшим информационным материалом, сосредоточенным в бухгалтерской отчетности. К ним относятся:
- знание, и понимание принципов бухгалтерского учета;
- владение нормативными документами в области учета и отчетности;
- принципы формирования основных статей отчетности;
- принципы и логика проведения вертикального и горизонтального анализа отчетности;
- принципы построения и состав системы показателей, рассчитываемых по данным отчетности.
- Безусловно, методики чтения отчетности разнообразны и жестко не формализуемы. Тем не менее, определенная последовательность в их практической реализации может быть сформулирована.
- Информационные потоки, имеющие отношение к конкретному предприятию, разнообразны. Значительная их часть формируется и/или затрагивает используемую на предприятии систему бухгалтерского учета.
- Вообще, значимость бухгалтерской отчетности многоаспектна и может быть рассмотрена в двух плоскостях - практической, т.е. с позиции практикующих бизнесменов и специалистов, и теоретической, т.е. в рамках теории бухгалтерского учета и финансов.
- Первый аспект достаточно очевиден и свидетельствует о том, что бухгалтерская отчетность способствует установлению стабильных хозяйственных связей между контрагентами. Сущность этого аспекта особенно выпукло проявилась в ходе экономических преобразований в нашей стране.
- Значимость бухгалтерской отчетности осознается не только бизнесменами и практикующими бухгалтерами, но и, естественно, учеными. Прежде всего, следует отметить, что концепция составления и публикации отчетности является краеугольным камнем системы национальных стандартов бухгалтерского учета в большинстве экономически развитых стран. Безусловно, этот факт не случаен. Чем же объясняется такое внимание к отчетности? Логика здесь достаточно очевидна. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынках капитала. Привлечь потенциальных инвесторов и кредиторов возможно лишь путем объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, т.е. в основном с помощью собственной отчетности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования. Связь бухгалтерии и финансов, вне всякого сомнения, может быть охарактеризована в различных аспектах, вероятно, не случайно бухгалтерскую отчетность в экономически развитых странах нередко называют финансовой.
- Пользователи информации различны, цели их конкурентны, а нередко и противоположны. Обособление пользователей бухгалтерской информации может быть выполнено различными способами, в частности, одна из наиболее наглядных классификаций дана американскими учеными Р- Сайертом и Ю. Идзири. Они выделили три укрупненные группы пользователей (рис. 1.1.):
- пользователи, внешние по отношению к конкретному предприятию;
- само предприятие (точнее, его управленческий персонал);
- собственно бухгалтеры предприятия как представители этой профессии.
- Из приведенной схемы следует, что каждая из групп пользователей имеет собственные интересы; причем только область I отражает совокупность интересов, общих для всех групп. Назначение финансовой отчетности как раз и состоит в том, чтобы в максимально возможной степени сгладить противоречия между интересами различных пользователей.
- Рис. 1.1. Схема взаимосвязи интересов различных групп пользователей финансовой отчетности
- Одно из основных достоинств финансовой отчетности как средства коммуникации - ее аналитические возможности. Анализ годовых отчетов компаний (потенциальных и действующих контрагентов) входит в число основных разделов текущей деятельности бухгалтеров, финансовых менеджеров, аналитиков. Важность его предопределяется тем обстоятельством, что в условиях рыночной экономики финансовая отчетность хозяйствующих субъектов, являющаяся по сути единственным средством коммуникации, достоверность которого весьма высока и при определенных условиях подтверждена независимым аудитом, становится важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа.
- В частности, имеются достаточные основания утверждать, что умение работать с бухгалтерской отчетностью предполагает, по крайней мере, знание и понимание:
- а) места, занимаемого бухгалтерской отчетностью в системе информационного обеспечения управления деятельностью предприятия;
- б) нормативных документов, регулирующих ее составление и представление;
- в) состава и содержания отчетности;
- г) методики ее чтения и анализа.
- 1.2. Состав и структура исходной информационной базы при проведении анализа финансового состояния
- Прежде чем приступать к выполнению каких-то расчетов, нужно составить четкое представление об исходной информационной базе: ее составе, содержании, структуре, принципах подготовки, экономической интерпретации основных ее элементов, их взаимосвязи и т.п.
- Отчетным формам бухгалтерской отчетности присуща логическая информационная взаимосвязь. Сущность логической связи состоит во взаимно дополнении отчетных форм, их разделов и статей. Отдельные наиболее важные статьи баланса детализируются в сопутствующих формах.
- Кратко рассмотрим взаимосвязи между отчетными формами.
- Рис. 1.3. Схема информационных взаимосвязей форм бухгалтерской отчетности
- Связь 1. Нераспределенная (чистая) прибыль приводится в бухгалтерском балансе (раздел III), отчете о прибылях и убытках и отчете об изменениях капитала (раздел I). Кроме того, в форме № 2 показываются факторы, в результате которых сложился данный финансовый результат.
- Связь 2. Незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения приводятся общей суммой на начало и конец отчетного периода бухгалтерского баланса (раздел I) и по их видам в форме № 5 (раздел 4).
- Связь 3. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения по отдельным направлениям использования средств показываются в бухгалтерском балансе (разделы I и II) и в форме № 5 (раздел 5). В справочном разделе формы № 5 акции и облигации отражаются по рыночной стоимости.
- Связь 4. Дебиторская задолженность по ее отдельным статьям на начало, и конец отчетного периода отражается в бухгалтерском балансе (раздел II), а подробная расшифровка ее статей дается в форме № 5 (раздел 2). В этой форме приводится просроченная дебиторская задолженность длительностью свыше трех месяцев, а также перечень организаций-дебиторов, имеющих наибольшую задолженность.
- Связь 5. Кредиторская задолженность по ее отдельным элементам на начало, и конец отчетного периода приводится в бухгалтерском балансе (раздел V), а подробная расшифровка ее статей отражается в форме № 5 (раздел 2). В данной форме показывается кредиторская задолженность со сроками погашения более трех месяцев, а также перечень организаций-кредиторов, имеющих наибольшую задолженность перед предприятием.
- Связь 6. Капитал и резервы по их видам находят отражение в бухгалтерском балансе (раздел III), а их движение за отчетный период - в Отчете об изменениях капитала (форма № 3, раздел I).
- Связь 7. Долгосрочные и краткосрочные обязательства на начало, и конец отчетного периода показываются общей суммой в бухгалтерском балансе (разделы IV-V), а их расшифровка дается в форме № 5 (раздел I).
- Связь 8. Согласно нормативным документам по бухгалтерскому учету нераспределенная прибыль отчетного года в течение года, следующего за отчетным, присоединяется к нераспределенной прибыли прошлых лет. Такая операция устанавливает информационную связь между отчетностью двух смежных периодов: сумма в разделе I формы № 3 отчетного года совпадает с суммой раздела III пассива баланса предыдущего года.
- На практике существуют и другие взаимосвязи между показателями форм бухгалтерской отчетности, имеющие более частный характер.
- Зная содержание и взаимосвязи между показателями отчетности, можно переходить к ее углубленному финансовому анализу.
- Формы бухгалтерской отчетности:
- • Бухгалтерский баланс (форма N 1).
- • Отчет о прибылях и убытках (форма N 2).
- • Отчет об изменениях капитала (форма N 3).
- • Отчет о движении денежных средств (форма N 4).
- • Приложение к бухгалтерскому балансу (форма N 5).
- Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках - являются основными формами отчетности, обязательно присутствующими в периодической отчетности, поскольку именно они отражают имущественное и финансовое положение предприятия на отчетную дату, а также достигнутые им в отчетном периоде финансовые результаты. Помимо них в периодическую отчетность могут включаться и другие формы, фактически играющие вспомогательную роль, поскольку они содержат расшифровки и аналитические дополнения к отдельным статьям баланса и отчета о прибылях и убытках.
- 1.3. Методика оценки показателей, используемых при проведении анализа финансовой отчетности
- Общий анализ финансового состояния предприятия - это предварительная оценка финансового состояния предприятия. Оно характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние предприятия является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Целью общего анализа финансового состояния предприятия является предварительная оценка финансового состояния по результатам расчета и анализа в динамике ряда финансовых показателей, совокупность которых характеризует пространственно-временную деятельность предприятия.
- Общий анализ финансового состояния производится на основе изучения следующих показателей.
- Динамика валюты баланса - изменение суммы значений показателей актива и пассива баланса. Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия.
- Изменения структуры актива баланса - определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, стоимости материальных оборотных средств (необоснованное завышение которых приводит к затовариванию, а недостаток - к невозможности нормального функционирования производства), величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее одного года и более одного года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный и валютный счета) формах и краткосрочных финансовых вложений.
- Изменения структуры пассива баланса. При анализе структуры пассива баланса (обязательств предприятия) определяются соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительная доля заемных источников, более 50%, свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности, ее доля в пассивах предприятия.
- Изменения структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее значимые (имеющие наибольший удельный вес) статьи.
- Изменения структуры финансовых результатов деятельности предприятия. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли, выявляются и измеряются различные факторы, оказывающие влияние на динамику показателей выручки и прибыли.
- Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия - способности предприятия рассчитываться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т. е. способности предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды.
- Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов предприятия собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов. В соответствии с обеспеченностью запасов и затрат собственными и заемными источниками формирования различают следующие типы финансовой устойчивости.
- Абсолютно устойчивое финансовое состояние (встречается крайне редко) характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами, что определяется неравенством
- ,
- где А1 - внеоборотные активы (1-й раздел актива баланса);
- Зндс - запасы и НДС;
- П3 - капиталы и резервы (3-й раздел пассива баланса).
- Нормально устойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками, которое соответствует неравенству
- ,
- где П4 - долгосрочные обязательства (4-й раздел пассива баланса).
- Неустойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех основных источников формирования запасов, соответствующее неравенству
- ,
- где ЗиК - краткосрочные займы и кредиты (из 5-го раздела пассива баланса).
- При неустойчивом финансовом состоянии различают допустимо неустойчивое финансовое состояние и недопустимо неустойчивое финансовое состояние.
- Допустимо неустойчивым считается состояние, при котором оборотные средства предприятия, находящиеся в процессе производства (Зн.п), и товары отгруженные (То) погашаются за счет перманентного оборотного капитала, а остальные запасы - за счет краткосрочных заемных средств, т. е. выполняется неравенство:
- ,
- где Зн.п - запасы в незавершенном производстве;
- То - товары отгруженные;
- Р6. п - расходы будущих периодов.
- Кризисное финансовое состояние - запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства. Такое состояние соответствует неравенству
- Результатом анализа финансовой устойчивости являются установление типа финансовой устойчивости предприятия и оценка платежеспособности в динамике на определенный или интересующий аналитика период, которая должна быть учтена при финансовом планировании на предприятии. [24]
- Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по всем обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
- Исходя из сформулированного определения, все обязательства предприятия группируются по срокам их наступления и изыскиваются активы (с аналогичными сроками превращения в деньги) для их погашения.
- Активы делятся по степени срочности, а пассивы - по времени наступления обязательств на четыре группы.
- Группировка активов и пассивов
- НСО =
- ПСП =
Группа активов | Группа пассивов | |||
Наименование | Расчетная формула | Наименование | Расчетная формула | |
Наиболее ликвидные активы (НЛА) | НЛА = ДС + КФВ | Наиболее срочные обязательства (НСО) | = КЗ + ПКП | |
Быстро реализуемые активы (БРА) | БРА = ДЗ<1 + ПОА | Краткосрочные пассивы (КСП) | КСП = ЗиК | |
Медленно реализуемые активы (МРА) | МРА = ДЗ>1+ 3 ? ? Р6.п + НДС + + ДФВ + ДВ | Долгосрочные пассивы (ДСП) | ДСП = П4 | |
Трудно реализуемые активы (ТРА) | ТРА = ВОА ? ?ДФВ ? ДВ | Постоянные пассивы (ПСП) | = КиР ? Р6.п |