Факторинг в коммерческой деятельности

ще один недостаток в том, что из всех видов договоров факторинга у нас используется в основном договор с правом регресса, когда фактор имеет право вернуть кредитору денежные требования, не оплаченные должником в течение определенного срока. Этот факт сильно портит все прелести подобных договоров.

На рис. 1.1 выделены положительные стороны факторинга как инструмента финансового менеджмента.

В то же время не всякое малое предприятие может пользоваться услугами факторинговой компании. Не подлежат факторинговому обслуживанию:

* предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой;

* предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции;

* строительные и другие фирмы, работающие с субподрядчиками;

* предприятия, заключающие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок;

* факторинговые операции не производятся по долговым обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятия.

Перечисленные ограничения оправданы тем, что в данных случаях факторинговой компании трудно оценить кредитный риск или невыгодно брать на себя повышенный объем работ.

Заинтересованность российского бизнеса в факторинге объяснима, т. к. именно факторинг, этот финансовый инструмент, стал одним из рычагов выхода из глубочайшего кризиса европейской экономики в после-военное время.

Подводя итог, можно констатировать, что:

1. Российская экономика нуждается во внедрении новых управленческих инструментов.

2. Менеджмент требует инноваций, которые должны учитывать особенности России.

Рисунок 1.1 - Положительные стороны факторинга как инструмента финансового менеджмента

3. Факторинг может стать одним из инструментов менеджмента в стабилизаций российской экономики, ее развитии при учете специфики современного этапа.

4. Потенциал факторинг имеет сейчас в экспортных операциях.

5. Объектами внутреннего факторинга могут стать фирмы малого и среднего бизнеса, которые испытывают острый недостаток оборотных средств.

Если обобщить преимущества факторинга, то можно сказать, что главными достоинствами его являются:

* превращение дебиторской задолженности в наличные деньги; уменьшение рисков неплатежей;

* увеличение ликвидности, рентабельности, прибыли;

* возможность расширения объемов оборота;

* повышение доходности;

* экономия собственного капитала;

* улучшение финансового планирования;

* возможность получать скидку при немедленной оплате всех счетов поставщиков.

На рисунке Приложения 2 показаны преимущества факторинга.

Как видно из вышеизложенного, факторинг может быть действенным средством решения многих задач, он может принести пользу всем участникам факторинговых операций, может стать эффективным инструментом подъема экономики. Именно поэтому факторинг активно развивается на российском рынке и востребован многими коммерческими организациями.

1.3 Проблемы применения факторинга в коммерческой организации

При применении факторинга коммерческие организации России сталкиваются с различными проблемами. Среди данных проблем можно выделить следующие: учет факторинговых операций, низкий уровень осведомленности потренциальных клиентов, трудности развития российских факторинговых компаний.

Рассмотрим данные проблемы подробнее.

В нормативных актах по бухгалтерскому учету нет прямых указаний на порядок отражения операций факторинга, что затрудняет ведение данной статьи учета. При отражении данных операций исходят из общих правил бухгалтерского учета.

При факторинге одна сторона (финансовый агент) передает другой стороне (клиенту) денежные средства, в то время как клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту денежное требование к третьему лицу (должнику). Требование же, как имущественное право, является составной частью имущества организации. Поэтому передачу права требования следует рассматривать как реализацию имущества.

Затраты организации, связанные с оплатой услуг банков по осуществлению в соответствии с заключенными договорами торгово-комиссионных (факторинговых) и других аналогичных операций, принимаются в уменьшение налогооблагаемой прибыли.

Вместе с тем, согласно пункту 11 Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями, отнесены в состав операционных расходов. Такие расходы подлежат зачислению на счет прибылей и убытков (п. 15 ПБУ 10/99).

При отражении в бухгалтерском учете операций факторинга следует в первую очередь различать уступку права требования финансовому агенту без регресса и с регрессом.

Регресс - это право агента, профинансировавшего своего клиента, осуществить обратную переуступку денежного требования ему и востребовать с него авансового платежа при неоплате поставки должником по истечении определенного срока. При факторинге с правом регресса поставщик несет кредитный риск в отношении дебиторской задолженности, проданной финансовому агенту. В случае неплатежа со стороны покупателя по любой причине, включая неплатежеспособность или банкротство, агент потребует выполнения платежа со стороны поставщика.

Таким образом, учет факторинговых операций является несколько неопределенным законодательно, что делает его проблемным для коммерческих организаций.

На сегодняшний день наблюдается крайне низкий уровень знаний среди потенциальных клиентов. И это несмотря на то, что в периодических изданиях и Интернете данному вопросу уделяется достаточно много внимания. Отсутствие необходимой информации приводит к тому, что данный вид услуг не востребован на российском рынке.

Еще одним негативным моментом является то, что в России очень мало факторинговых компаний, особенно в сравнении с Западом. В России факторинговые услуги предоставляют в основном банки, в то время как на Западе много крупных факторинговых компаний, распологающих собственным капиталом, во много раз превосходящим средства многих банков.

В целом основной проблемой факторинга в России является существование разногласий по поводу определения факторинговых операций (является ли эта операция банковским видом деятельности или нет).

Отсюда деление проблем на проблемы небанковского и банковского факторинга.

В свою очередь проблемами небанковского факторинга являются:

- Отсутствие законодательной базы, четко определяющей границы юридических понятий связанных с факторингом.

- Отсутствие закона о лицензировании факторинговой деятельности.

- Отсутствие поправок в Постановление Правительства РФ №552, позволяющих отнести затраты по оплате за факторинговые услуги (предоставленных не банками) на себестоимость.

Основные проблемы развития банковского факторинга в России:

- Рискованный вид деятельности для банков, отсутствие факторинговых Ассоциаций, целью которых является предупреждение крупных махинаций и крупных потерь для фактор-фирмы.

- Создание резервных фондов под необеспеченные кредиты, что приводит к отвлечению денежных средств от (возможно более прибыльных) проектов.

- У банка возникают налоговая обязанность по уплате НДС с полученных комиссионных

- Сложная система учета факторинговых операций в банковской системе

В настоящих условиях (имеется в виду отсутствие нормальной законодательной базы касательно факторинга) российским менеджерам необходимо творчески подходить к внедрению данной услуги. Использование факторинговых услуг позволяет банку зарабатывать больше денежных средств, нежели по просто кредитным операциям, необходимо лишь «объяснить» клиенту, почему ему (клиенту) необходимо воспользоваться именно факториноговой услугой банка, либо факторинговой фирмы (учитывая все трудности его применения для клиента, включая высокий % по данному виду услуг).

В то же время в отличие от ситуации на большинстве других рынков услуг после известных событий 17 августа 1998 года, потенциальный спрос на факторинговые услуги продолжает превышать предложение. Это легко объясняется обострившейся в результате обесценения проблемой дефицита оборотных средств у поставщиков товаров и услуг. В то же время полный отказ от товарного кредитования своих контрагентов может привести (и уже приводит) к окончательному подрыву их ликвидности и, тем самым, к заметному сужению круга своих потенциальных покупателей, а значит, и к снижению объема продаж. Очевидно также и существенное сужение круга потенциальных потребителей факторинговых услуг.

Наиболее существенной проблемой остается неготовность подавляющего большинства отечественных кредитных институтов к развитию факторингового обслуживания. Основная проблема здесь чисто методологическая: факторинг в России относят то к кредитным, то к дисконтным, то к иным банковским операциям. Между тем факторинг не только не является частью банковского дела, но в его отношении не совсем корректно говорить об «операциях», поскольку он представляет собой постоянное обслуживание, но никак не разовые сделки. Все это требует специальных процедур принятия решений и управления рисками.

Вторая проблема - это неготовность подавляющей части банков страны к среднесрочным инвестициям в новую для них отрасль деятельности. Основным препятствием здесь является не само факторинговое финансирование - оно по определению представляет собой «короткие» деньги, - а достаточно длительный и относительно затратный «нулевой цикл», связанный с постановкой дела, который даже при наличии профессиональной команды исполнителей занимает от 6 до 12 месяцев.

Вместе с тем, в целом перспективы факторинга в России следует оценивать как умеренно-оптимистические. Об этом свидетельствует, в частности, и успешный трехлетний опыт отдела факторинга банка «Российский кредит», обслужившего несколько десятков тысяч поставок товаров на различных товарных рынках. И нестабильность финансовой ситуации вряд ли сможет служить серьезным препятствием развитию факторинга. Но очень важной задачей является развитие факторинговых услуг именно коммерческих организаций, а не банков.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13