Анализ финансовых результатов прибыли

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эф-фективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финан-совое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рен-табельности - одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Боль-шое значение в процессе управления финансовыми результатами от-водится экономическому анализу. Его основные задачи:

систематический контроль за формированием финансовых результатов;

определение влияния как объективных, так и субъективных фак-торов на финансовые результаты;

выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рента-бельности и прогнозирование их величины;

оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Основные источники информации: данные аналитического бухгал-терского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2), «Отчет о движении капитала» (форма № 3), соответ-ствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

В процессе анализа используются следующие показатели при-были:

маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и пря-мыми производственными затратами по реализованной продукции);

прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетно-го периода);

балансовая (валовая) прибыль (финансовые результаты от реали-зации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и рас-ходы);

налогооблагаемая прибыль (разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бума-гам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законо-дательством, которое периодически пересматривайся);

чистая (нераспределенная) прибыль (прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономичес-ких санкций и прочих обязательных отчислений);

капитализированная (реинвестированная) прибыль-- это часть не-распределенной прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов, т.е. фонд накопления;

потребляемая прибыль -- та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.

В процессе анализа необходимо изучить состав балансовой при-были, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию Предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции умень-шают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Как показывают данные табл. 1, план по балансовой прибыли перевыполнен на 21,85%. Темп ее прироста к прошлому году в сопоставимых ценах составляет 1,7%. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации продукции (83,6%). Удель-ный вес операционных финансовых результатов составляет всего 12,6%, но с развитием рыночных отношений он может быть значи-тельно большим.

2.2.Анализ финансовых результатов от реализации продукции и услуг

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зави-сит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (УРП); ее структуры (Уд,); себестоимости (С,) и уровня среднереализациоиных цен (Ц,).

П=У (VPПобщ*Удi(Цi-Сi))

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема про-даж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реали-зации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции может оказывать как положитель-ное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличит-ся доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реа-лизации, то сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

* Себестоимость продукции обратно пропорциональна Прибыли:

снижение себестоимости приводит к соответствующему росту сум-мы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен прямо пропорциональ-но прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли, можно выпол-нить способом цепной подстановки, используя данные, приведенные в табл. 2.

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объе-ме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать процент выполнения плана по реализации про-дукции, а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот процент.

Выполнение плана по реализации исчисляют путем сопоставле-ния фактического объема реализации с плановым в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном или стоимостном вы-ражении (если продукция неоднородна по своему составу). На дан-ном предприятии выполнение плана по реализации составляет:

Крп = (VPПф/VPПпл) = (18405/20500) = 0,9

Если бы величина остальных факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы уменьшиться на 10% и составить 13930тыс. руб. (15 477*0,9).

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объе-ме и структуре реализованной продукции, но при плановой себесто-имости и плановых ценах. Для этого необходимо из условной выруч-ки вычесть условную сумму затрат:

У (VPПia*Цiпл)-У (VPПia*Сiпл)

81 032-65534= 15498тыс.руб.

Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и це-нах, но при плановой себестоимости продукции. Для этого от факти-ческой суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

У (VPПiф*Цiф)-У (VPПiф*Сiпл)

97 120 - 65 534 = 31 586 тыс. руб.

По данным табл. 3 можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора. Изменение суммы прибыли за счет:

объема реализации продукции ДПvрп=Пуслl-Ппл

13930- 15 477 =-1547 тыс. руб.;

структуры товарной продукции . ДПстр = Пусл2 - Пусл1 = 15 498 - 13 930 = +1568 тыс. руб.;

отпускных цен

ДПц = Пуслз - Пусл2 = 31 586 - 15 498 = +16 088 тыс. руб.;

себестоимости реализованной продукции ДПс = Пф-Пуслз = 18 597 - 31 586 = -12 989 тыс. руб.

Итого+3120тыс.руб.

Результаты расчетов показывают, что план прибыли перевыпол-нен в основном за счет увеличения среднереализационных цен. Рос-ту суммы прибыли на 1568 тыс. руб. способствовали также измене-ния в структуре товарной продукции, так как в общем объеме реали-зации увеличился удельный вес высокорентабельных видов продук-ции. В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибы-ли уменьшилась на 12 989 тыс. руб.

Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина кото-рой зависит от трех факторов первого уровня: объема продажи про-дукции, себестоимости и среднереализационных цен. Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:

П=VPПi (Ui-Ci).

Методика расчета-влияния факторов способом абсолютных раз-ниц (на основании данных табл. 4):

ДПурп =(УРПф- УРГи.Щпл - Спд) = = (12 546 - 10 455) * (5,0 - 4,0) =+2091 тыс. руб.;

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21