Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ЗАО "Аксинья"
p align="left">Фпотр отч=Чпотч*30%=2945*0,3=883,5 тыс. руб.Фсоц.сф.отч= Чпотч*20%=2945*0,2=589 тыс. руб.
Суммируя отчисления во все вышеперечисленные фонды, получим прибыль, которая остается в полном распоряжении предприятия:
Пб= 8306-(415,3+ 2907,1+ 2491,8+ 1661,2) =830,6 тыс. руб.
П отч = 2945-( 147,25+ 1030,75+ 883,5+ 589)= 294,5 тыс. руб.
Чистая прибыль после отчислений на пополнение резервного капитала и создание фондов специального назначения, может быть направлена на выплату учредительского дохода. Условием выплаты учредительного дохода для акционерных и иных обществ является полная оплата уставного капитала его участниками, а чистые активы должны быть выше размера уставного и резервного капитала как до, так и после начисления учредительного дохода.
Оставшаяся после начисления учредительского дохода прибыль накапливается как нераспределенная и представляет собой составную часть собственного капитала предприятия.
7 Оценка доходности деятельности предприятияОдним из критериев эффективности деятельности предприятия выступает показатель рентабельности. Произведем расчет показателей рентабельности. Данные для расчета показателей рентабельности представлены в таблице 7.Таблица 7 -- Исходные данные для расчета показателей рентабельностиПоказатели | База, тыс. руб. | Отчет, тыс. руб. | |
Выручка от продаж | 123079 | 98529 | |
Себестоимость продукции | 112457 | 96568 | |
Прибыль от продаж | 9033 | 1961 | |
Прибыль до налогообложения | 9675 | 3876 | |
Стоимость активов | 34623 | 40817 | |
Величина собственного капитала | 20612 | 26329 |
Рентабельность продаж
Rп баз = 9033/123079*100%=7,34%
Rп отч = 1961/98529*100%= 1,99%
Рентабельность продаж в базисном году показывает, что в каждом реализованном рубле продукции у предприятия имеется 7,34 коп. собственной прибыли, а в отчетном 1,99 коп. прибыли.
Рентабельность основной деятельности
Rосн баз = 9033/112457*100=8,03%
Rосн отч = 1961/96568*100 = 2,03%
Рентабельность продаж в базисном году показывает, что на каждый затраченный рубль предприятие получило 8,03 коп. прибыли, а в отчетном 2,03 коп. прибыли.
Рентабельность активов.
Rакт баз = 9675/34623*100=27,94%
R'акт = 3876/34623*100= 11,19%
?R1 акт = R'акт - Rакт баз =11,19% - 27,94% = - 16,75%
Rакт отч = 3876/40817*100= 9,50%
?R 2 акт = Rакт отч - R' = 9,50%-11,19% = - 1,69%
Произведенные расчеты показали следующее:
уменьшение прибыли до налогообложения на 5799 тыс. руб. способствовало снижению рентабельности на 16,75%
увеличение активов привело снижению рентабельности на 1,69%
Вследствие совокупного влияния факторов рентабельность активов снизилась с 27,94% до 9,50%.
Рентабельность капитала
(Пп/V) баз= 9033/123079 = 0,073
( V/К) баз= 98529/20612 = 4,78
(Пп/V) отч = 1961/98529 = 0,02
( V/К) отч = 98529/26329 = 3,742
Rк баз = 0,073*4,78*100%=34,894%
R'к = 0,02*4,78*100% = 9,56%
? R 1к = 9,56%-34,894% = -25,334%
Rк отч = 0,02*3,742*100% = 7,484%
? R 2к = 7,484%- 9,56%= -2,076%
Произведенные расчеты показали следующее:
- уменьшение рентабельности продаж на 5,3% способствовало снижению рентабельности капитала на 25,334%.
- снижение капиталоотдачи предприятия на 1,038 привело к уменьшению рентабельности на 2,076%.
Вследствие совокупного влияния факторов рентабельность капитала уменьшилась с 34,894% до 7,484% и тем самым разница составила 27,41%.
Факторный анализ рентабельности производственных фондов
Расчет рентабельности производственных фондов представим в таблице 8.
Таблица 8 - Факторный анализ рентабельности производственных фондов
Показатели | База | Отчет | |
Выручка от продаж, тыс. руб. | 123079 | 98529 | |
Полная себестоимость, тыс. руб. | 112457 | 96568 | |
Прибыль от продаж, тыс.руб. | 9033 | 1961 | |
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. | 7759 | 9028 | |
Среднегодовые стоимость оборотных средств, тыс. руб. | 26864 | 31789 | |
Рентабельность продаж,% | 7,34 | 1,99 | |
Фондоотдача, руб | 15,86 | 10,91 | |
Коэффициент оборачиваемости | 4,58 | 3,1 |
Рентабельность производственных фондов рассчитывается по формуле:
RПФ баз = 7,34/((1/15,86)+(1/4,58))= 26,121%
R' = 1,99/((1/15,86)+(1/4,58)) = 7,082%
? R 1 = 7,082%-26,121%= 19,039%
R'' = 1,99/((1/10,91)+(1/4,58))= 6,419%
? R 2 = 6,419% - 7,082% = -0,633%
RПФ отч = 1,99/((1/10,91)+(1/3,1)) = 4,795%
? R 3 = 4,795% - 6,419% = -1,624%
Произведенные расчеты показали следующее:
- уменьшение рентабельности продаж на 5,35% способствовало снижению рентабельности производственных фондов на 19,039%.
- сокращение фондоотдачи с 15,86 руб.до 10,91руб. вызвало снижение рентабельности на 0,633%.
- снижение оборачиваемости оборотных средств на 1,48 оборота обусловило сокращение рентабельности производственных фондов на 1,624%
Вследствие совокупного влияния факторов рентабельность производственных фондов снизилась с 26,121% до 4,795%, то есть на 21,326%.
8 Выводы и предложения
Поиск резервов повышения эффективности использования всех видов имеющихся ресурсов - одно из важнейших задач любого производства. Выявлять и практически использовать эти резервы можно только с помощью детального финансового экономического анализа.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия является неотъемлемой частью финансово-экономического анализа. Основными показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия является прибыль и рентабельность.
Итак, прибыль от продаж продукции сократилась почти в пять раз. Вследствие неэффективной финансовой деятельности произошло достаточно резкое сокращение прибыли до налогообложения. Поэтому в качестве одного из рекомендаций предприятию можно предложить сокращение до минимума расходов предприятия, а также еще в большей степени снизить себестоимость продукции.
Наиболее полно, чем прибыль, окончательные результаты хозяйствования характеризуют показатели рентабельности.
Рентабельность продаж, показывающая долю прибыли в сумме выручки от реализации, сократилась за рассматриваемые нами периоды на 5,35%. А рентабельность всего капитала сократилась на 27,41%. Рентабельность производственных фондов снизилась на 21,326%.
Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации :
- необходимо увеличивать долю собственного оборотного капитала в стоимости имущества и добиваться, чтобы темпы роста собственного оборотного капитала были выше темпов роста заемного капитала;
- необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия;
- обратить внимание на расходы предприятия
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1 Пястолов С.М., Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учеб. для вузов/С.М. Пястолов. - 5-е изд., стер. - М.: Издательский центр «Академия», 2007. - 336 с.
2 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ИП "Экоперспектива", 2004.
3 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2002.
4 Скамай Л.Г., Трубочкина М.И., Экономический анализ деятельности предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 296 с.
5 Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов/ Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. - 471 с.
6 Шевченко Е.В., Горшков В.О. анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебно-методическое пособие/составители Е.В. Шевченко, В.О. Горшков. - Шахты: Изд-во ЮРГУЭС, 2006. - 35 с.
