Анализ финансовой деятельности на основании бухгалтерской отчетности
p align="left">Вывод: Сравнительный анализ актива баланса показал, что основная часть его состоит из оборотных активов (97,4% на начало года и 98% на конец года), а внеоборотные активы (основные средства) имеют удельный вес всего лишь 2,6 и 2 процента валюте баланса. В активе баланса наибольшее увеличение к концу года составили сырье и материалы, дальнейший анализ покажет, к чему это привело предприятие. Увеличение нераспределенной прибыли на конец года положительно должно сказаться на результатах работы предприятия, обеспечения его источником покрытия приобретенных материальных ценностей. В структуре пассива баланса наибольший удельный вес имеют краткосрочные обязательства, которые состоят на конец года из 35,7% из кредиторской задолженности и 21,4% из краткосрочных кредитов и займов, что с одной стороны говорит о наличии источников покрытия внеоборотных и оборотных активов, с другой стороны - о недостатке собственного капитала.В дальнейшем продолжим анализ хозяйственной деятельности предприятия, его финансовой деятельности, применив при этом коэффициенты финансовой устойчивости в сравнении с началом и концом года.
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости:
1. Величина собственных оборотных средств (функционирующего капитала):
ТАС = СК+ДП-ВА или ТА-КП, где
СК - собственный капитал;
ДП- долгосрочные пассивы;
ВА- внеоборотные активы;
ТА- текущие активы;
КП - краткосрочные пассивы.
ТАСна нач. года = 393-48= 345 или же 1819-1474= 345 тыс. руб.
ТАСна конец. года = 822-39 = 783 или же 1876-1093 = 783 тыс. руб.
Делаем вывод, что на начало года и конец года у предприятия хватает собственных оборотных средств.
2. Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии) показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия:
Ксоб.к. = СК/ХС, где
ХС - величина хозяйственных средств предприятия (валюта баланса).
Ксоб.к. на нач. года = 393/1867= 0,21;
Ксоб.к. на конец года = 822/1915 = 0,43.
Доля собственного капитала на конец года увеличилась с 21% до 43%
3. Коэффициент концентрации заемного капитала показывает зависимость предприятия от внешних займов:
К зк = ЗК/ХС,
ЗК = ДП+ КП.
Кзк на нач. года = 1474/1867 = 0,79;
Кзк на конец года = 1093/1915 = 0,57.
Делаем вывод, что предприятие на конец года на 57% использует для своего развития займы и кредиторскую задолженность.
4. Коэффициент финансовой зависимости, это коэффициент обратный коэффициенту концентрации собственного капитала:
Кфз = ХС/СК
Кфз на нач. года = 1867/393 = 4,75;
Кфз на конец. года = 1915/822 = 2,33.
Зависимость предприятия от заемных средств на конец года увеличилась на 203,9%.
5.Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает долю долгосрочных вложений в внеоборотных активах:
Кстр. дв = ДП/ВА
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств:
Кдп = ДП/ ДП+СК
7. Коэффициент структуры заемного капитала:
Кстр.зк = ДП/ЗК
На предприятии нет долгосрочных вложений ни на начало, ни на конец года.
8. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает соотношение заемных средств и других элементов капитала:
Кзк/ск = ЗК/СК
Кзк/ск на нач. года=1474/393= 3,75;
Кзк/ск на конец года=1093/822= 1,33.
Делаем вывод, что на конец года заемный капитал на предприятии снизился в 2,8 раза.
9. Коэффициент краткосрочной задолженности показывает долю краткосрочных обязательств в заемных средствах:
Ккп = КП/ДП+КП
Ккп на нач. года = 1474/1474+0=1,0;
Ккп на конец года =1093/1093+0=1,0.
Делаем вывод, что на предприятии нет долгосрочных обязательств, вся кредиторская задолженность на предприятии является краткосрочной как на начало, так и на конец года.
10. Коэффициент кредиторской задолженности показывает долю кредиторской задолженности в сумме заемных средств:
Ккз = КЗ+ПП/ДП+КП, где
ПП - прочие краткосрочные пассивы.
Ккз на нач года = 929/1474=0,63;
Ккз на конец года = 683/1093 = 0,62.
Делаем вывод, что доля кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах на начало и конец года остается постоянной, чуть более 60%.
11. Коэффициент реальной стоимости имущества показывает долю имущества в валюте баланса:
Кр.им. = ОС+З+НП/ХС, где
ОС - стоимость основных средств;
З - производственные запасы;
НП- незавершенное производство.
Кр.им. на нач. года = 48+1480/1867= 0,82;
Кр. им. на конец года = 39+1522/1915= 0,81.
Делаем вывод, что имущество предприятия в валюте баланса на конец года снизилось незначительно.
12. Индекс постоянного актива:
Ипа = ВА/СК
Ипа на нач. года = 48/393= 0,12;
Ипа на конец года = 39/822= 0,05.
Делаем вывод, что на конец года основные средства снизились, снизился и индекс постоянного актива, это говорит о недостатке внеоборотных активов на предприятии для дальнейшего его развития.
13. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения:
Км.ск = ТАС / СК
Км.ск на нач. года = 345/393= 0,88;
Км. ск на конец года = 783/822 = 0,95.
На конец года у предприятия сложилось устойчивое финансовое состояние. Оптимальное значение коэффициента равно 0,5.В данном примере оно выше почти в два раза.
Вывод: Анализируя финансовую устойчивость предприятия по коэффициентам можно сделать вывод, что у предприятия как на начало, так и на конец года хватает собственных оборотных средств. Имущество в валюте баланса на конец года осталось почти на одном и том же уровне. Доля собственного капитала на конец года увеличилась с 21% до 43%, предприятие имеет зависимость от внешних источников. Заемные средства состоят из 37% краткосрочных кредитов и 63% из кредиторской задолженности.
В дальнейшем для комплексного анализа деятельности предприятия необходимо определить его ликвидность. Анализ сделаем по коэффициентам ликвидности на начало и конец года.
Расчет коэффициентов ликвидности предприятия:
1. Маневренность собственных оборотных средств:
МС = ДС/ТАС, где
ДС - денежные средства.
МС на нач. года =159/345 = 0,46;
МС на конец года = 139/783 = 0,18.
Маневренность собственных средств на предприятии к концу года снизилась, из-за недостатка краткосрочных финансовых вложений и денежных средств.
2. Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами:
Ктл = ТА/КП
Ктл на нач. года = 1819/1474 =1,23;
Ктл на конец года = 1876/1093= 1,72.
Делаем вывод, что на конец года обеспеченность оборотными средствами увеличилась, но все равно недостаточно оборотных средств у предприятия на конец года. Минимальное значение этого коэффициента 2.
3. Коэффициент быстрой (критической) ликвидности показывает платежные возможности предприятия при условии погашения дебиторской задолженности:
Кбл = ТА-З/КП, где
З - запасы.
Кбл на нач. года = 1819-1480/1474= 0,23;
Кбл на конец года = 1876-1522/1093 = 0,32.
При условие погашения дебиторской задолженности, у предприятия низкие платежные возможности. Минимальное значение 1. На конец года предприятие является неликвидным.
4. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно:
Кал = ДС/КП
Кал на нач. года = 159/1474 = 0,11;
Кал на конец года = 139/1093 = 0,13.
Минимальное значение 0,2. На конец года у предприятия недостаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на погашение даже краткосрочных обязательств.
5. Доля оборотных средств в активах:
ДТАхс = ТА/ХС
ДТА хс на нач. года = 1819/1867 = 0,97;
ДТА хс на конец года = 1876/1915 = 0,98.
Доля оборотных средств в активах на конец года увеличилась за счет увеличения запасов и дебиторской задолженности всего на 1%.
6. Доля собственных оборотных средств в оборотных активах (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами)
