Аналіз фінансової стійкості та платоспроможності підприємства
p align="left">За 2009 рік випущено валової продукції (в оптових цінах) на 1726,0 тис. грн., що на 424,2 тис. грн. більше обсягу 2008 року. Разом з тим збільшилось незавершене виробництво на 16,8 тис. грн. Реалізовано продукції на 957,0 тис. грн., що на 51,5% більше реалізації попереднього періоду.Собівартість реалізованої продукції збільшилась на 258 тис. грн. (30,2%). Якість продукції, що виготовляється, досить висока, але через велику ціну (яка обумовлена високим рівнем собівартості продукції) продукція не користується попитом серед населення.
Про негативний стан свідчить також високий рівень фондоємкості, яка значно перевищує нормативне значення. Хоча й на кінець звітного періоду вона знизилась, відбулось це головним чином за рахунок збільшення випуску продукції. Підприємству доцільно закупити нове, більш досконале обладнання.
Показники фондовіддачі менші нормативу, тобто на одиницю фондів приходить менше одиниці продукції (на початок та кінець періоду відповідно 0,31 та 0,42).
В 2009 році в порівнянні з відповідним періодом 2008 року чисельність всього персоналу становила 91,3%, а фонд оплати праці збільшився на 72 тис. грн. (40,7%).
Зараз діяльність підприємства орієнтована на розширення зв'язків із зарубіжними партнерами, що дасть змогу за рахунок надходження валютних коштів поліпшити і стабілізувати фінансовий стан підприємства.
Аналіз фінансового стану підприємства слід розпочати з аналізу платоспроможності (табл. 4.2).
Таблиця 4.2
Аналіз показників платоспроможностіВАТ «Львівбудкомплектація»
Показники | На початок року | На кінець року | |
Поточний або загальний коефіцієнт покриття | 5,33 | 3,02 | |
Темпи росту поточного коефіцієнту покриття, % | - | 56,66 | |
Коефіцієнт співвідношення кредиторської і дебіторської заборгованості | 14,75 | 2,05 | |
Темпи росту коефіцієнта співвідношення кредиторської і дебіторської заборгованості, % | - | 13,90 |
Загальний коефіцієнт покриття підприємства на протязі всього періоду, що аналізується, залишався досить високим і відповідав нормативному значенню. Тобто на початок звітного періоду на кожну гривню короткострокових зобов'язань припадало 5,33 гривні поточних активів, на кінець періоду - 3,02 гривні.
Відбувається також значне перевищення обсягу кредиторської заборгованості над обсягом дебіторської. Але слід відмітити тенденцію цього показника до зниження. Так, на кінець періоду він зменшився на 86,10%.
Більшість коштів підприємства мобілізовані в виробничі запаси і затрати, які є важкореалізованими активами і не можуть забезпечити високу платоспроможність підприємства.
Наступним важливим показником, що характеризує фінансову стійкість підприємства, є показник автономії, який показує наскільки підприємство незалежно від позикового капіталу.
Таблиця 4.3
Аналіз динаміки показника автономії ВАТ «Львівбудкомплектація»
Показники | На початок року | На кінець року | |
Власні кошти, тис. грн. | 4143,2 | 4056,8 | |
Загальна сума джерел коштів, тис. грн. | 4277,4 | 4388,3 | |
Коефіцієнт автономії | 0,969 | 0,924 | |
Темпи росту коефіцієнту автономії, % | - | 95,36 |
Доля власних коштів у загальній сумі джерел коштів досить висока і на початок року становила 0,969. Але на кінець року трапилось зниження коефіцієнту на 4,64%.
Отримані дані свідчать про високу ступінь незалежності підприємства від зовнішнього фінансування.
Наступними показниками, які заслуговують на увагу з боку економічного аналізу є коефіцієнт фінансової стійкості та коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів.
Таблиця 4.4 Аналіз динаміки коефіцієнту фінансової стійкості та коефіцієнту співвідношення залучених і власних коштів ВАТ «Львівбудкомплектація»
Показники | На початок року | На кінець року | |
Власні кошти, тис. грн. | 4143,2 | 4056,8 | |
Позичені кошти, тис. грн. | 134,2 | 331,5 | |
Коефіцієнт фінансової стійкості | 30,87 | 12,24 | |
Темпи росту коефіцієнта фінансової стійкості, % | - | 39,65 | |
Коефіцієнт співвідношення позичених і власних коштів | 0,03 | 0,08 | |
Темпи росту коефіцієнта співвідношення позичених і власних коштів, % | - | 266,67 |
Показник фінансової стійкості підприємства відповідає нормативному значенню, навіть в кілька разів перевищує його. Різке зниження даного коефіцієнту в кінці року обумовлено підвищенням обсягу позикових коштів майже в 2,5 рази.
Згідно даних таблиці 4.4 на кожну гривню вкладених в активи підприємства власних коштів на початок року припадало 3 коп. позикових коштів, на кінець року - 8 коп. Тобто підвищився рівень фінансової залежності підприємства від позикових коштів.
З метою визначення рівня фінансової стійкості підприємства оцінимо також показники, які характеризують забезпеченість запасів і затрат відповідними джерелами їх фінансування.
Таблиця 4.5 Зведена таблиця показників, які характеризують забезпеченість запасів і затрат відповідними джерелами їх формування на ВАТ «Львівбудкомплектація», тис. грн.
Показники | На початок року | На кінець року | Відхилення (+ , -) | |
Джерела формування власних обігових коштів | 4143,2 | 4056,8 | -86,4 | |
Необоротні активи | 3562,2 | 3388,7 | -173,5 | |
Власні обігові кошти | 581,0 | 668,1 | +87,1 | |
Довгострокові пасиви | - | - | - | |
Власні та довгострокові позикові джерела формування запасів і затрат | 581,0 | 668,1 | +87,1 | |
Короткострокові пасиви | 41,8 | 109,1 | +67,3 | |
Загальна величина джерел формування запасів і затрат | 622,8 | 777,2 | +154,4 | |
Загальна величина запасів | 705,6 | 838,0 | +132,4 | |
Надлишок (+) або нестача (-) власних джерел формування запасів і затрат | -124,6 | -169,9 | -45,3 | |
Надлишок (+) або нестача (-) власних та довгострокових позикових джерел формування запасів і затрат | -124,6 | -169,9 | -45,3 | |
Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини джерел формування запасів і затрат | -82,8 | -60,8 | +22,0 |
Як видно з даних таблиці 2.9, на підприємстві в звітному році спостерігалася нестача коштів для формування запасів і затрат. Це спричинено недостатнім обсягом власних обігових коштів та повною відсутністю в підприємства довгострокових кредитів. Протягом року загальна нестача джерел фінансування скоротилася з 82,8 тис. грн. до 60,8 тис. грн.
Таким чином, ВАТ «Львівбудкомплектація» має нестійке фінансове становище. З одного боку, підприємство має достатньо високу частку власних коштів в загальній сумі джерел їх формування і досить високий рівень незалежності від зовнішнього фінансування, але з другого боку, цих коштів не вистачає для того, щоб забезпечити ними виробничі запаси і затрати підприємства.
Висновки
Фінансовий стан - найважливіша характеристика економічної діяльності підприємства. Він відображає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал в діловому співробітництві, оцінює в якій мірі гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів за фінансовими та іншими відносинами [12; c. 89].
Без аналізу фінансового стану стає неможливим функціонування будь-якого суб'єкта економічної діяльності, включаючи й тих, що з певних причин не переслідують мету максимізації прибутків. Якщо ефективність господарювання є добровільною справою агента економічної діяльності, то фінансова звітність - обов'язковою, навіть дрібні приватні підприємства зобов'язані аналізувати свою фінансову діяльність, на основі якої вони будують звітність перед органами Державної податкової адміністрації.
В ході дослідження було розкрито сутність таких економічних категорій, як: фінансова стійкість підприємства, фінансовий стан підприємства, платоспроможність підприємства.
Визначено, що ознаками фінансової стійкості є:
- досягнення намічених розмірів прибутку і рентабельності;
- оптимальний розподіл прибутку, що залишається в розпорядженні трудового колективу;
- ліквідність балансу;
- наявність власних оборотних коштів не нижче планового розміру;
- раціональне використання основних засобів, скорочення невстановленого устаткування, незавершеного будівництва;
- раціональне використання власних і позикових засобів, оптимальне розміщення їх на стадіях кругообігу;
- недопущення вкладень оборотних коштів у наднормативні запаси і витрати, відволікання на незаплановані цілі;
- платіжна дисципліна підприємства.
Фінансова стійкість підприємства передбачає, що ресурси, вкладені в підприємницьку діяльність, повинні окупитись за рахунок грошових надходжень від господарювання, а отриманий прибуток забезпечувати самофінансування та незалежність підприємства від зовнішніх залучених джерел формування активів.
Одним з показників, що характеризують фінансову стійкість підприємства, є його платоспроможність, тобто можливість наявними грошовими ресурсами вчасно погашати свої платіжні зобов'язання. Платоспроможність є зовнішнім проявом фінансового стану підприємства, його стійкості.
В курсовій роботі було досліджено теоретичні та практичні аспекти фінансового аналізу на прикладі ВАТ «Львівбудкомплектація».
Для покращення свого фінансового стану та збільшення об'єму виробництва та реалізації продукції, підприємство потребує капіталовкладень з боку зовнішніх інвесторів а також оновлення основних засобів.
Список використаних джерел
1. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 1. „Загальні вимоги до фінансової звітності”: Затв. наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 р. №87 // Галицькі контракти. - 1999. - № 32
2. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2. „Баланс”: Затв. наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 р. №87 // Галицькі контракти. - 1999. - № 32
3. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3. „Звіт про фінансові результати”: Затв. наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 р. №87 // Галицькі контракти. - 1999. - № 32
4. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 4. „Звіт про рух грошових коштів”: Затв. наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 р. №87 // Галицькі контракти. - 1999. - № 32
5. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 5. „Звіт про власний капітал”: Затв. наказом Міністерства фінансів України від 31 березня 1999 р. №87 // Галицькі контракти. - 1999. - № 32
6. Агентство з питань запобігання банкрутству підприємств. Методика проведення поглибленого аналізу фінансово-господарського стану неплатоспроможних підприємств та організацій // Галицькі контракти. - 2008. - №40.
7. Агентство з питань запобігання банкрутству підприємств. Методика інтегральної інвестиційної привабливості підприємств та організацій // Українська інвестиційна газета. - 2005. -№3.
8. Постанова Кабінету Міністрів України від 28 лютого 2000 р. №419 "Про складання фінансової звітності".
9. Антикризисное управление: от банкротства - к финансовому оздоровлению/ Под ред. Г.П. Иванова. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2005.
10. Бернштейн Н.А. Аналіз фінансової звітності, М: “Фінанси і статистика”, 2000
11. Брігхем Е. Ф. Основи фінансового менеджменту. - К., 2004.
12. Єфімова О.В. Фінансовий аналіз. М.:”Бухгалтерський облік”,1998
13. Жежера М. Порівняльна характеристика методики проведення аналізу фінансового стану підприємств в Україні та за кордоном // Економіка, фінанси, право. - 2006. - №5
14. Маркарьян Э.А., Герасименко, Г.П. "Фінансовый аналіз" - М.: "ПРИОР", 2001 г.
15. Фінанси підприємств. Підручник / За ред. А. М. Поддєрьогіна. - К.: КНЕУ, 2003.
16. 1. Мец В.О. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства: Навч. посібник. -К.: КНЕУ, 2001. - 132с.;
17. 2. Поддєрьогін А.М. Фінанси підприємств. Підручник - К.: КНЕУ, 2000. - 460с.;
18. 5. Мних Є.В. Аналіз фінансового стану і фінансових результатів діяльності підприємств: Навч. посібник. - К.: НМК ВО, 2002;
19. Балабанів И. Т. Аналіз і планування фінансів господарюючого суб'єкта: Учеб. Посібник. - М.:”Фінанси й статистика”, 2006. - 80 с.
20. Быкадоров В.Л., Алексєєв П.Д. Фінансово-економічний стан підприємства:Практичний посібник. - М.:”Видавництво ПРІОР”, 2000. - 96 с.
21. Ковальов В.В. Аналіз фінансового стану й прогнозування банкрутства. - Спб.:” Аудит-Ажур”. 2005
22. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз:керування капіталом, вибір інвестицій, аналіз звітності. М.:”Фінанси й статистика”, 2004.
23. Кричевский Н.А. Як поліпшити фінансовий стан підприємства.М.:”Бухгалтерський облік”- 2007.
24. Павліковський А.М. Ліквідність і платоспроможність підприємницьких структур, Журнал “Фінанси України”, №6, 2009
25. Петров В.В., Ковальов В.В. Як читати баланс. М.:”Фінанси й статистика”, 2004
26. Русак Н.А., Стражев В.И. Мигун О.Ф. і ін. Аналіз господарської діяльності в промисловості: Підручник /Під общ. ред. Стражева В. И. - Мінськ:”Вища школа”, 2000. - 398 с.
27. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства: 4-е изд.,переробіт. І доп. - Мінськ: ТОВ”Нове видання”, 2004.-688с.
28. Україна. Закон. „Про бухгалтерський облік і фінансову звітність” від 16 липня 1999 р. // Галицькі контракти. - 2001. - №36
29. Україна. Закон. „Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом” від 17 червня 1999 р. //Галицькі контракти. - 1999. № 38
30. Фінансовий менеджмент під ред.-ю Самсонова Н.Ф.: Підручник. - М.: 2001. - 495 с.
31. Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С. Методика фінансового аналізу. М.” ИНФРА-М”, 2000р.
