Быстрый поиск

Анализ финансового состояния организации

-счёт = 1,2 х К1 + 1,4 х К2 + 3,3 х К3 + 0,6 х К4 + К5,

где К1 -- доля чистого оборотного капитала в активах;

К2 -- отношение накопленной прибыли к активам;

К3 -- рентабельность активов;

К4 -- отношение рыночной стоимости всех обычных и привилегированных акций предприятия к заёмным средствам;

К5 -- оборачиваемость активов.

В зависимости от значения «Z-счёта» по определённой шкале производится оценка вероятности наступления банкротства в течение двух лет:

если Z <1 ,81, то вероятность банкротства очень велика;

если 1,81 < Z < 2,675, то вероятность банкротства средняя;

если Z = 2,675, то вероятность банкротства равна 0,5.

если 2,675 < Z < 2,99, то вероятность банкротства невелика;

если Z > 2,99, то вероятность банкротства ничтожна.

Z-счёт начало года =1,2* (10706/14325)+ 1,4*6646/14325+3,3*2646/14325+0,000581 = 0,89+0,65+0,61+0,000581 = 2,15

Z-счёт конец года =1,2*(10619/10619) + 1,4*3965/10619+3,3*4557/10619+0,0098 = 1,2+0,52+1,416+0,0098 = 3,14

Таким образом, видно, что и по модели Альтмана вероятность банкротства предприятия в начале года невелика, а в конце года ничтожна.

Можно говорить об абсолютной финансовой устойчивости предприятия.

3. Комплексная оценка эффективности производственно-финансовой деятельности организации

3.1 Анализ рентабельности

Цель анализа рентабельности - оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в предприятие каптал.

От уровня рентабельности зависит инвестиционная привлекательность организации, величина дивидендных выплат.

1. Предварительный анализ финансовых результатов.

Таблица 5. Предварительный анализ финансовых результатов.

	Показатели	о.п.	п.п.	Абсолютн. Откл.	уд. вес в выручке	отклонение по уд. весам
					о.п.	п.п.
	Доходы и расходы по обычным видам деятельности
1	Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	2646	4557	-1911	1	1	0
2	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	2422	7010	-4588	0,915344	1,538293	-0,622948821
3	Валовая прибыль	224	-2453	2677	0,084656	-0,53829	0,622948821
4	Прибыль (убыток) от продаж	224	-2453	2677	0,084656	-0,53829	0,622948821
	Прочие доходы и расходы
5	Прочие операционные доходы	266	16675	-16409	-	-	-
6	Прочие операционные расходы	356	16515	-16159	-	-	-
7	Внереализационные доходы	217	10	207	-	-	-
8	Внереализационные расходы	238	15	223	-	-	-
9	Чрезвычайные расходы	0	48	-48	-	-	-
10	Прибыль (убыток) до налогообложения	113	-2346	2459	-	-	-
11	Текущий налог на прибыль	49	0	49	-	-	-
12	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	162	-2346	2508	-	-	-

2. Факторный анализ прибыли.

2.1. Расчет влияния фактора «Выручка».

2.1.1. расчет влияния фактора количества проданной продукции.

а) определение выручки в сопоставимых ценах:

В' = .

б) изменение выручки за счет влияния цен:

в) изменение выручки за счет количества проданной продукции:

г) .

2.1.2. расчет влияния фактора цены:

2.2. Расчет влияния фактора «Себестоимость»:

Таблица 6. Сводная таблица влияния факторов на прибыль отчетного периода.

	Факторы	Сумма, руб.
1	Влияние количества продукции	1266,058
2	Влияние цен	-237,38589
3	Влияние себестоимости	1648,3257
4	Влияние на прибыль от продаж	2676,9979
5	Прочие операционные доходы	-16409
6	Прочие операционные расходы	-(-16159)
7	Внереализационные доходы	207
8	Внереализационные расходы	(223)
9	Чрезвычайные расходы	-(-48)
10	Влияние на прибыль отч. периода до налогообложения	2458,997

3. Показатели рентабельности.

Рентабельность продаж

R=%.

Рентабельность производственной деятельности:

R=%.

Рентабельность капитала:

R=%.

Рентабельность собственного капитала:

R=%.

Рентабельность перманентного капитала:

R=%.

3.2 Анализ деловой активности

Показатели оборачиваемости.
Цель анализа оборачиваемости - оценить способность предприятия приносить доход путем совершения оборота «Деньги - Товар - Деньги».
Анализ оборачиваемости позволяет дополнить исследования структуры баланса по вопросам характеристики сложившихся в организации условий материального снабжения, сбыта готовой продукции, условий расчетов с покупателями и поставщиками.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5