Анализ финансового состояния организации
p align="left">ВыводыВалюта баланса в целом уменьшилась на 13%, в абсолютном выражении - на 2 072 тыс. руб.
К концу периода существенно изменилась структура активов предприятия. В начале периода соотношение внеоборотных и оборотных активов составляло 11% и 89%, к концу периода - 24% и 76%. Изменения во внеоборотных активах произошли за счет увеличения размера средств, вложенных в основные средства (на 67% и 1 007 тыс. руб.), и увеличения незавершенного строительства в 3 раза (на 625 тыс. руб.). Изменения в оборотных активах произошли за счет существенного снижения краткосрочной дебиторской задолженности (на 65%, т.е. 4 441 тыс. руб.). На 10% увеличились запасы денежных средств.
На 76% снизилась величина краткосрочных финансовых вложений.
Пассивы предприятия формируются лишь наполовину из собственных средств (на 44% в начале периода и на 31% в конце периода).
Структура собственных средств формируется за счет нераспределенной прибыли на 95% в начале периода и 92% - в конце.
Величина нераспределенной прибыли к конку периода снижается на 40%. Этим в целом и объясняется общее уменьшение валюты баланса к конку периода.
Предприятие не имеет долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов.
Около половины пассивов предприятия формируются за счет кредиторской задолженности, которая в свою очередь на 90% состоит из задолженности перед прочими кредиторами.
В целом структура и размер краткосрочных обязательств к концу периода существенно не меняется.
1.2 Анализ текущей ликвидности организации
Анализ ликвидности баланса.
Цель анализа ликвидности - оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.
Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Платежеспособность предприятия - это его способность погасить свои обязательства при наступлении оговоренного срока, независимо от источников покрытия. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. М.: ИНФРА-М, 2001 - с. 141.
Таблица 2. Группировка баланса для анализа ликвидности.
Группы актива баланса по степени ликвидности | Группы пассива баланса по срочности оплаты | ||||
Наиболее ликвидные активы (НЛА): Краткосрочные финансовые вложения; Денежные средства. | А1 | П1 | Наиболее срочные обязательства (НСО): Кредиторская задолженность. | ||
Быстро реализуемые активы (БРА): Краткосрочная дебиторская задолженность; Прочие оборотные активы. | А2 | П2 | Краткосрочные обязательства (КО): Краткосрочные обязательства за минусом кредиторской задолженности, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов. | ||
Медленно реализуемые активы (МРА): Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; Запасы предприятия. | А3 | П3 | Долгосрочные обязательства (ДО): Долгосрочные обязательства. | ||
Трудно реализуемые активы (ТРА): Внеоборотные активы; Долгосрочная дебиторская задолженность. | А4 | П4 | Постоянные пассивы (ПП): Капитал и резервы; Доходы будущих периодов; Резервы предстоящих расходов. |
Для признания текущей ликвидности данные неравенства должны выполняться.
Таблица 3. Анализ ликвидности баланса.
Актив | Значение | Пассив | Значение | Платежный излишек/недостаток | ||||
На н.п. | На к.п. | На н.п. | На к.п. | На н.п. | На к.п. | |||
А1 | 6916 | 7227 | П1 | 9071 | 8915 | -2155 | -1688 | |
А2 | 6880 | 2439 | П2 | 0 | 0 | 6880 | 2439 | |
А3 | 529 | 953 | П3 | 0 | 0 | 529 | 953 | |
А4 | 1738 | 3372 | П4 | 6992 | 5068 | -5254 | -1696 |
Выводы
Нельзя признать, что предприятия обладает абсолютной текущей ликвидностью, поскольку первое неравенство не выполняется, то есть наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы, причем значительно в начале периода - на 31%. К концу периода платежный недостаток уменьшается до 23%.
Краткосрочных и долгосрочных обязательств предприятие не имеет.
Постоянные пассивы значительно превышают трудно реализуемые активы, однако к концу периода платежный излишек уменьшается в 3 раза. Это объясняется увеличением капитальных затрат предприятия (вложения в основные средства и незавершенное строительство).
Основные коэффициенты ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
КАЛн =
КАЛк = .
КАЛ выражает, какую часть краткосрочных обязательств можно немедленно погасить за счет наиболее ликвидных средств. КАЛ > 0,25.
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия значительно превышает нормативный уровень, что говорит о здоровом финансовом состоянии и ликвидности предприятия, причем к концу периода ситуация улучшается.
Коэффициент общей платежеспособности
КОПн =
КОПк = .
КОП выражает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие сможет погасить при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. КОП > 0,8.
Коэффициенты общей платежеспособности предприятия как в начале, так и в конце периода превышают нормативный уровень. Однако, в конце периода значение коэффициента сильно снижается. Это можно объяснить значительным сокращением величины НДС по приобретенным ценностям.
Коэффициент текущей ликвидности
КТЛн =
КТЛк = .
КТЛ показывает, сколько рублей, вложенных в оборотные средства, приходится на 1 руб. текущих обязательств. КТЛ > 1.
КТЛ предприятия превышает нормативное значение. Но, опять же, к концу периода ситуация меняется в худшую сторону, поскольку у предприятия наблюдается в целом уменьшение величины оборотных активов.
ВыводыПо абсолютным показателям баланс предприятия нельзя признать абсолютно ликвидным, однако в целом ситуация не вызывает опасений, к тому же к концу платежный недостаток по наиболее срочным обязательствам уменьшается. Все остальные обязательства в значительной мере покрываются активами предприятия.Все относительные показатели ликвидности и платежеспособности предприятия свидетельствует о благополучном финансовом состоянии, поскольку значения показателей выше нормативных, при которых предприятие признается ликвидным и платежеспособным.Необходимо обратить внимание на снижение платежеспособности и ликвидности к концу периода. Это можно объяснить одновременным снижением уровня оборотных активов и незначительным увеличением краткосрочных обязательств. (Можно предположить, что предприятие вкладывает средства в обновление основных производственных фондов).Ситуация далека от кризисной и даже предкризисной, но наметилась тенденция в сторону ухудшения показателей ликвидности и платежеспособности. 1.3 Анализ рыночной устойчивости организацииЦель анализа устойчивости - оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять свои права владения предприятием в долгосрочной перспективе.
Способность предприятия погашать обязательства в долгосрочной перспективе определяется соотношением собственных и заемных средств и их структурой.
