Центральные банки, их сущность и функции

оказывать содействие центральным банкам в достижении той или иной цели

денежно-кредитной политики.

Законодательством ряда стран предусмотрена отчетность центральных банков

перед парламентами. Так, федеральная резервная система США (ФРС)

представляет Конгрессу США отчет о своей деятельности 2 раза в год, а

центральные банки Германии и Японии направляют отчеты в парламенты своих

стран ежегодно.

1.2 Независимость центральных банков от исполнительной власти.

Выполнение юридически возложенной на центральный банк главной цели его

деятельности - обеспечение стабильности цен - предполагает наличие

определенной степени его независимости от исполнительной власти. Причем

независимость центрального банка от правительства подразумевает две ее

формы: политическую и экономическую.

. Политическая независимость - это автономия (самостоятельность)

центрального банка при установлении целевых ориентиров денежной массы;

. Экономическая независимость - самостоятельность центрального банка в

выборе инструментов денежно-кредитной политики.

Условиями политической независимости центрального банка являются

определение порядка назначения членов его руководящего органа или

управляющего (президента), одобрение принятого банком решения со стороны

правительства и(или) парламента. Экономическая независимость выражается в

том, что центральный банк не обязан автоматически выдавать денежные

средства правительству для финансирования государственных расходов и

оказывать ему предпочтение в предоставлении кредитов. Кроме того, для

экономической независимости центрального банка имеет значение характер

осуществляемого им контроля за кредитной системой: применение

административных (прямых) нерыночных способов контроля, предполагающее

вмешательство правительства в принятие решений банком, ущемляет автономию

последнего. Конечно, на практике весьма трудно определить степень

политической независимости данного центрального банка. Однако с помощью

некоторых объективных показателей независимости, таких, например, как

наличие формальных организационных связей между центральным банком и

правительством (правил, обязывающих центральный банк поддерживать

фискальную политику), можно попытаться это сделать. Результаты одного из

проведенных исследований степени независимости центральных банков с

использованием этих показателей свидетельствуют о наличии сильной

взаимосвязи между политической независимостью центрального банка и низким

уровнем инфляции.

Результаты исследований подобного рода позволяют считать, что

независимость центрального банка в целом определяется следующими факторами:

. Независимость от правительственных органов. Это условие является

обязательным. Если центральный банк обязан выполнять указания

правительственных органов, то он не сможет поддерживать стабильность цен,

поскольку будет испытывать давление со стороны правительства;

. Личная независимость членов органов управления центрального банка.

Независимость органов управления центрального банка будет обеспечиваться

в том случае, если они назначаются на достаточно длительный срок. В

случае их повторного назначения возникает опасность уменьшения степени их

личной независимости;

. Юридический статус банка, который определяется, в частности,

возможностями внесения изменений в устав (закон) центрального банка. Чем

сложнее внести изменения в устав, тем надежнее обеспечивается

независимость центрального банка.

Важным фактором, определяющим возможности центрального банка

поддерживать стабильность цен, являются сложившиеся взаимоотношения с

государственными органами власти. Регулярные контакты между представителями

центрального банка и государственных органов власти повышают степень

доверия последних к действиям центрального банка и способствуют достижению

им главной цели - обеспечения стабильности цен. Таким образом, выполнению

данной задачи может содействовать периодически представляемая парламенту

отчетность центрального банка о своей деятельности.

Степень независимости центрального банка от исполнительной власти в

разных странах неодинакова. Считается, что наибольшей независимостью в

проведении денежно-кредитной политики обладает центральный банк Германии

Бундесбанк, чья независимость предусмотрена в Законе о Бундесбанке (1957

г.). При реализации стоящих перед ним задач Бундесбанк обязан поддерживать

экономическую политику правительства, однако не зависит от его указаний.

Бундесбанк обязан выступать в качестве советника правительства по важнейшим

вопросам денежно-кредитной политики и предоставлять ему необходимую

информацию. В то же время члены правительства имеют право участвовать в

работе Центрального совета Бундесбанка - его коллективного руководящего

органа. Они не имеют права голоса, однако могут предлагать вопросы для

обсуждения на Совете и вносить предложения; по их требованию решение Совета

может быть отложено на 2 недели. Президент Бундесбанка в случае

необходимости может быть вызван на заседания федерального правительства.

При принятии решений по вопросам денежно-кредитной политики Бундесбанк

обладает полной автономией, что возможно до тех пор, пока его действия не

будут идти вразрез с направлениями кредитно-финансовой политики

правительства.

Довольно высокой степенью независимости от исполнительной власти

располагает ФРС США - ее решения не подлежат ратификации со стороны

президента или правительственных структур. Вместе с тем ФРС несет

ответственность перед Конгрессом США за проводимую ею денежно-кредитную

политику. Все назначения в Совет управляющих ФРС, включая назначения

председателя и вице-председателя из числа членов Совета, осуществляются

президентом с согласия сената. С учетом этого, а также с учетом координации

проводимой ФРС и правительством политики данная система может быть

охарактеризована как «независимая внутри правительства».

Одним из наименее независимых центральных банков является Банк Англии.

Взаимоотношения между ним и государством регулируются Законом о Банке

Англии (1946 г.), на основании которого Банк стал государственным. В

соответствии с этим Законом Казначейство имеет право существенно влиять на

деятельность Банка Англии. В области денежно-кредитной политики Банк Англии

наделен только консультативной функцией. В задачу руководящего органа

-Правления Банка Англии - входит координация вопросов денежно-кредитной

политики с министерством финансов (Казначейством), глава которого формально

ответственен за принятие решений в этой сфере и подотчетен парламенту.

Таким образом, Банк Англии находится под контролем Казначейства, которое

уполномочено давать центральному банку рекомендации после предварительных

консультаций с ним. В этом заключается своеобразие взаимоотношений

Казначейства и центрального банка.

Подобно Банку Англии Банк Италии испытывает довольно большую зависимость

от правительства при проведении денежно-кредитной политики. Административно

он подчинен Казначейству и должен следовать рекомендациям созданного при

последнем Межминистерского комитета по кредитам и сбережениям. Банк Италии

выступает как правительственный консультант.

Таким образом, в странах, для которых традиционно характерны централизм

и сильная политическая власть, центральный банк обычно юридически более

зависим от правительства.

В федеративных же государствах центральный банк пользуется гораздо

большей самостоятельностью. Кроме того, в федеративных государствах четко

прослеживается стремление должным образом представить интересы регионов в

руководящих органах центрального банка.

Различная степень независимости центральных банков Германии, США,

Великобритании, Италии от правительств коррелирует с темпами инфляции в

этих странах. В упомянутом исследовании проф. А.Алесины указано, что за

1973 -1986 гг. самые низкие среднегодовые темпы инфляции в группе из 17

государств отмечались в Германии и США, а самые высокие - в Италии и

Великобритании.

Разумеется, в идеале центральный банк должен быть достаточно независимым

и влиятельным учреждением, которое, с одной стороны, осуществляет денежно-

кредитное регулирование на основе закрепленных законом его полномочий, а с

другой стороны, обеспечивает надежность и стабильное функционирование

кредитно-банковской системы. Однако в реальных условиях независимость

многих центральных банков оказывается ограниченной - в частности, в

результате конфликтов, возникающих из-за противоречий между декларируемыми

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9