Управление кредитными рисками в России и зарубежный опыт

(включая патенты и лицензии); планы исследований, разработок и т.д.

- отраслевой и рыночный прогнозы (описание рынков, других компаний,

которые предлагают аналогичный продут, преимущества и слабые стороны

конкурентов);

- планы маркетинга (цели, реклама, стоимость компании по продвижению

продукта на рынок и т.д.);

- план производства (потребность в производственных мощностях,

рабочей силе, имеющееся оборудование и т.д.);

- план менеджмента (структура компании, руководящие органы,

консультанты и т.п.);

- финансовый план (прогноз операционного и инвестиционного бюджетов,

прогноз движения наличности, перспективный баланс на пять будущих лет).

Существует, по крайней мере, еще один доступный резерв информации о

заемщике.

В соответствии с Приказом Министерства Финансов РФ от 28.07.94 N100 “Об

утверждении положения по бухгалтерскому учету, “Учетная политика

предприятия”, субъект хозяйственной деятельности обязан с 01.01.95 г.

разрабатывать внутренний нормативный документ по учетной политике для

внешних потребителей финансовой отчетности.

Учетная политика - это метод учета, под которым принято понимать

взаимосвязанные отражения, обобщения и соизмерение в денежном выражении

факторов хозяйственной деятельности, которые субъект хозяйственной

деятельности выбирал и которых он неуклонно придерживается в каждой

конкретной ситуации.

Содержание понятия “учетная политика” в странах с продолжительной

историей развития рыночных отношений наполнено сводом достаточно жестких

стандартов, которые направляют ведение бухгалтерского учета в любой деловой

ситуации.

Примером подобных сводов правил служат стандарты SSAP в Великобритании

и GAAP в США.

Немецкая модель по формированию учетной политики предприятия

предполагает деятельность высокопрофессиональной финансово-экономической

службы, основной задачей которой является проведение в жизнь и толкование

принципов финансового учета, закрепленных в законодательстве.

В применении к кредитному анализу учетная политика предприятия может

помочь кредитному инспектору достичь сразу нескольких целей:

1. Определить качественный уровень финансового учета на данном

предприятии.

При достаточном размере оборотов по счетам и репутации на российском

рынке (хотя за короткий срок развития рыночных отношений можно лишь с

определенной степенью допущения говорить о репутации фирмы) потенциальный

Заемщик обладает, как правило, квалифицированной командой финансовых

менеджеров, которая в состоянии представить положение дел в организации в

выгодном для себя свете путем учета и отражения в бухгалтерской отчетности

тех или иных аспектов деловой активности предприятия с учетом поставленных

целей в каждой конкретной ситуации. Следовательно, предоставление

стандартов бухгалтерского учета и финансовой отчетности, принятых на

предприятии, снижает риск того, что отчетность потенциального Заемщика

будет неверно “прочитана” и анализ финансового положения фирмы не принесет

достоверного результата из-за искажения источников информации.

Напротив, у Заемщика, не имеющего репутации и кредитной истории на

рынке или кредитной истории для конкретного банка-кредитора, качество

бухгалтерского учета и финансовой отчетности является косвенным

свидетельством качества общего уровня менеджмента в организации и, как

следствие, устойчивости положения на рынке и гарантии долговременного

присутствия их организации на рынке без кардинальных смен сферы

деятельности.

Компании “однодневки”, столь распространенные в период еще не

оформившейся структуры экономики в целом вряд ли станут нести существенные

издержки на содержание штата высококвалифицированных бухгалтеров и поставку

бухучета до уровня развернутой учетной политики, которая к тому же

предполагает продолжительное время функционирования организации.

2. Достичь непосредственно предоставления информации, касающейся

методов формирования некоторых статей баланса, интересных именно для банка-

кредитора: учет запасов; группировка и списание затрат на производство;

метод, принятый на данном предприятии для начисления амортизации; признание

выручки от реализации продукции, работ, услуг и так далее.

Положения учетной политики предприятия в полном объеме должны включать:

- Способы оценки имущества и обязательств, начисления амортизации,

признания прибыли (дохода) и как осуществляется учет по данному пункту.

- Способ реализации и схема его отражения на счетах учета;

3. Дополнительные положения учетной политики, решения по которым

принимаются малыми предприятиями (например, упрощение системы учетных

регистров).

Итак, главная задача кредитного отдела банка, в свете принимаемой

предприятием учетной политики - оценить деятельность предприятия.

Отсутствие в приказе положений об учетной политике предприятия руководящих

начал бухгалтерского учета свидетельствует о потенциальной возможности

допущения грубых профессиональных ошибок, отсутствие культуры

предпринимательской деятельности и универсальность в разрешении

разнообразных практических задач.

Кредитный отдел банка должен также обратить внимание на следующие

вопросы:

- разделенность имущества предприятия и собственников. Тем самым

обеспечивается основа для определения банком действительного имущественного

и финансового состояния предприятия;

- отсутствие у предприятия намерения и необходимости самоликвидации или

существенного сокращения масштабов своей деятельности, что позволяет

полагать, что в обозримом будущем предприятие будет продолжать свою обычную

деятельность на товарном рынке, где оно осуществляет свои операции;

- консерватизм в отношении дебиторской задолженности заемщика. В

условиях общей нестабильности рынка неразумно предполагать, что вся

дебиторская задолженность возвращается к фирме-заемщику.

Итак, учетная политика - совокупность способов ведения бухгалтерского

учета - прекрасно характеризует заемщика. Своевременная ее оценка ведет к

снижению кредитного риска.

При получении заявки на кредит, банк должен изучить не только разные

аспекты кредитной сделки и профессиональный уровень предприятия, но и дать

оценку персональных качества заемщика, будь то частное лицо или

руководитель фирмы. Оценивая личность клиента, банк сосредотачивает

внимание на следующих моментах:

- порядочность и честность;

- семейное положение;

- профессиональные способности;

- возраст и состояние здоровья;

- наличие преемника (на случай заболевания или смерти);

- материальная обеспеченность.

Желательно оценить также представительский уровень фирмы, внешнее

оформление офиса, современное наукоемкое техническое оснащение предприятия.

Это возможно осуществить только при выезде представителей кредитного отдела

банка непосредственно к заемщику.

Заканчивая рассмотрение вопроса анализа кредитоспособности заемщика

нельзя не сказать о зарубежном опыте тщательного отбора потенциальных

кредитных клиентов.

В практике американских банков применяется “правило пяти си”, где

критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающимися на букву “си”:

1. Характер заемщика (character), т.е. имеется в виду его репутация,

степень ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится

прежде всего выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо) относится к

своим обязательствам, были ли у него задержки в погашении займов, каков его

статус в деловом мире. Банк стремится получить психологический портрет

заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из личного

архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную

информацию;

2. Финансовые возможности (capacity), т.е. выяснение платежеспособности

заемщика за последние несколько месяцев или лет в зависимости от объема

предстоящей кредитной сделки;

3. Капитал, имущество (capital), т.е. наличие собственного капитала и

согласие заемщика использовать его в какой-то части, в случае

необходимости, на погашение кредита, определение структуры капитала,

соотношение с другими статьями активов и пассивов;

4. Обеспечение (collateral), т.е. его достаточность, качество и степень

реализуемости залога в случае непогашения ссуды. Обеспечение кредита дает

возможность преодолеть слабость других критериев оценки кредитного риска,

однако в любом случае банкир всегда должен помнить одно правило: никогда не

предоставлять кредит на основе только залога или гарантии. (Подробно

вопросы, связанные с залогом, будут рассмотрены ниже).

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8