Страхование рисков
Страхование рисков
Государственный университет управления
Институт заочного обучения
Специальность – менеджмент
Кафедра финансового менеджмента
реферат
по дисциплине:
«Финансы, денежное обращение и кредит»
на тему: «Страхование рисков»
Выполнил студент 2-го курса
Группа № УП4
Студенческий билет №
Содержание.
1. Введение 3
2. Сущность и классификация рисков 4
2.1. Финансовые риски 6
2.2. Чистый и спекулятивный риск 7
2.3. Страхуемые и нестрахуемые риски 9
3. Страхование рисков 12
3.1. Страхование при заключении стандартных контрактов 12
3.2. Страхование при расчетах по клирингу 21
3.3. Хеджирование 24
4. Заключение 25
5. Литература 27
Введение
Страхование одновременно выступает как один из стабилизаторов
экономической и социальной ситуации в стране и как одна из сфер экономики и
бизнеса. Одновременно страхование считается одним из методов управления
риском. Специфика страховой защиты состоит в компенсации ущерба при
осуществлении страхового случая.
Велико значение страхования в инвестиционной деятельности и управлении
капиталами финансово-промышленных групп и холдингов.
Наконец, страхование выступает как одно из средств обеспечения
экономической свободы и прав личности в условиях рыночной экономики.
Традиционное страхование как инструмент финансового менеджмента
используется тогда, когда:
. меры по предупреждению и снижению рисков оказываются либо
недостаточными, либо экономически не эффективными;
. имеет место экономическая обособленность субъектов хозяйственной
деятельности, базирующаяся на многообразии форм собственности;
. в производстве и отрасли имеется добавочный продукт, необходимый для
добровольного страхования;
. риск деятельности существует, но не слишком опасен;
. страховые услуги достаточно надежны, а финансы страховщика
устойчивы, чтобы обеспечить реальную страховую защиту страхователя,
его ответственности, имущества и др.
В данной работе представлены основы страхования рисков, как
инструмента финансового менеджмента предприятия.
Сущность и классификация рисков
Под риском понимается ситуация, когда, зная вероятность каждого
возможного исхода, все же нельзя точно предсказать конечный результат. В
основе страхования лежит страховой риск.
Страховой риск – это неоднозначное понятие, но чаще всего под ним
понимается вероятность наступления ущерба. Риск является объективной
предпосылкой возникновения страховых отношений: если нет риска – нет и
потребности в страховании. Однако не всякий риск может лечь в основу
страховых отношений. Застрахован может быть лишь тот риск, по которому
можно оценить вероятность наступления страхового случая, определить размер
возможного ущерба и исчислить эквивалентную страховую премию.
Страховой риск – определенное событие, на случай которого проводится
страхование и которое имеет признаки вероятности случайности наступления.
Страховой случай – событие, предусматриваемое договором страхования
или законодательством, которое произошло и с наступлением которого
возникает обязанность страховщика осуществить выплату страховой суммы
(страхового возмещения)
По сути, любая сфера жизнедеятельности человеческого общества связана
с возможностью возникновения риска или угрозой убытков, как материальных,
так и физических.
Известно, сколь серьезный ущерб и народному хозяйству, и населению
наносят природные катаклизмы. Достаточно вспомнить землетрясение в Армении,
когда были разрушены не только промышленные предприятия, но и магазины,
склады, инфраструктура, жилые дома, пострадали люди. Между тем, на Земном
шаре происходит в среднем более 18 землетрясений ежегодно. Даже гораздо
более мелкие по масштабам стихийные бедствия – пожары, взрывы, сель,
цунами, тайфуны, пыльные бури и т.д. – могут вызвать значительные
разрушения и надолго вывести из строя то или иное звено общественного
воспроизводства.
С развитием производительных сил общество встретилось с новым, весьма
существенным источником опасности: так называемыми техническими рисками.
Технические риски связаны с осуществлением воспроизводственного процесса.
Они растут с ростом производственных мощностей, усложнением технологии,
использованием новых видов энергии и т.д. Большое влияние на величину
технического риска оказывает плотность размещения промышленных объектов на
той или иной территории, так как при высокой плотности авария на одном
объекте может провоцировать аварию на другом и т.д. по так называемому
«принципу домино».
Огромный ущерб приносят аварийные загрязнения окружающей среды, такие
как выбросы или сбросы вредных веществ в атмосферу или воду;
рассредоточения твердых, жидких или газообразных веществ на почве;
образования запахов, шумов, радиации, температурных изменений, превышающих
установленный для данных территории и времени уровень и др. Снижение риска
и уменьшение ущерба от аварийного загрязнения является, несомненно, одной
из острейших проблем.
В целом, воздействие научно-технического прогресса на общество
неоднозначно. С одной стороны, НТП позволяет овладевать силами природы,
дает возможность более эффективно контролировать общественное производство.
Появляются новые средства борьбы с риском. С другой стороны, прогресс ведет
к возникновению новых рисков, к их аккумулированию, а также к огромной
концентрации ценностей, что в сочетании с аккумулированием рисков резко
повышает опасность катастроф.
Существуют отрасли народного хозяйства, наиболее подверженные риску,
например сельское хозяйство, морские и воздушные перевозки, химическая
промышленность, энергетика и др. Каждый предприниматель, вкладывающий
средства в эти отрасли, подвергает свой капитал значительному риску. Само
понятие «предпринимательство» всегда связано с большим или меньшим риском.
Риск почти всегда сопутствует покупке ценных бумаг, депозитных
сертификатов и иным операциям на денежном рынке. В банковском деле
существует целостная система страхования (хеджирования) финансовых рисков.
Людям свойственно различное отношение к риску. В экономической теории
принято выделять:
а) нейтральных к риску;
б) любителей риска;
в) испытывающих антипатию к риску, или противников риска.
Однако в основной своей массе люди не склонны к рисковой деятельности.
Такое поведение обычно объясняют, помимо особенностей человеческой психики,
чисто экономическими причинами, в частности, той или иной деятельностью,
которую выбирает человек. Но не только экономическая деятельность оказывает
влияние на человека, его отношение к риску. Под воздействием и других
факторов: социальных, политических, экологических и прочих возникают те или
иные риски.
1 Финансовые риски
В любой хозяйственной деятельности всегда существует опасность
денежных потерь, вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных
операций. Опасность таких потерь представляют собой финансовые риски.
Финансовые риски – это коммерческие риски. Риски бывают чистые и
спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения убытка или
нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения
как положительного, так и отрицательного результата. Финансовые риски – это
спекулятивные риски. Инвестор, осуществляя венчурное вложение капитала,
заранее знает, что для него возможны только два вида результатов: доход или
убыток. Особенностью финансового риска является вероятность наступления
ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и
биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами, т.е.
риска, который вытекает из природы этих операций. К финансовым рискам
относятся кредитный риск, процентный риск, валютный риск; риск упущенной
финансовой выгоды (рисунок 1).
Кредитные риски – опасность неуплаты заемщиком основного долга и
процентов, причитающихся кредитору. Процентный риск – опасность потерь
коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными фонда ми,
селенговыми компаниями в результате превышения процентных ставок,
выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по
предоставленным кредитам.
Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных
с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, в том
