Статистика товарной биржи
биржевой единицей или фасовкой. Она соответствует, как правило, вместимости
одного транспортного средства или места. Стандартной величиной фактического
объема поставки товара является лот, т. е. определенное количество товара,
кратное единице (например, тысяча единиц или тонна, или 100 упаковок и т.
д.) .
Биржа унифицирует (ограничивает число, возможных вариантов) место и
время поставки. Унификация времени поставки заключается в том, что товар
поставляется лишь в определенные периоды, называемые позициями. Для каждого
товара характерны свои периоды поставки. В частности, на рынке
сельскохозяйственных продуктов периоды поставки определяются сезонностью
производства.
Унификация места поставки определяется по соответствующему перечню
складов, хранилищ, элеваторов. Иногда разрешается поставлять товар вагонами
на железнодорожную станцию. Унификация необходима для обеспечения
сопоставимости цен на товар, которая зависит от места поставки. Биржа или
уполномоченная ею фирма выдает продавцу складское свидетельство - варрант.
Продавец передает его покупателю в обмен на чек.
Биржевые операции осуществляются не самими покупателями и продавцами,
а биржевыми посредниками - брокерами и дилерами. Брокеры в основном
совершают сделки от имени клиента и за его счет, получая комиссионное
вознаграждение. Дилеры совершают сделки по поручению клиентов, но от своего
имени и за свой счет. Дилеры приобретают товар в собственность и
заинтересованы продать его дороже, чем купили. Посредник (брокер или дилер)
получает поручение (приказ) клиента на продажу или покупку, которое
включает три параметра: количество товара (число типовых контрактов), срок
поставки, цену. Расчет с клиентом осуществляется непосредственно или через
расчетную палату биржи. Брокеры и другие посредники уплачивают бирже
определенный процент с каждой сделки.
Сама биржа - некоммерческое учреждение, но ее члены могут заниматься
коммерцией. Как правило, биржа - акционерное общество, возглавляемое
биржевым советом (советом директоров), ответственным перед собранием
акционеров. Различаются две категории членов биржи: полные и неполные.
Полные члены имеют право на участие в биржевых торгах во всех секциях
(отделах, отделениях) биржи без ограничения. Член биржи имеет место в
операционном зале, дающее право самостоятельно заключать сделки без участия
посредников. Член биржи имеет право сдавать свое место в аренду в
соответствии с установленными правилами.
Операционный зал биржи оборудуется информационными и учетными
средствами, специальной связью. Место для заключения сделок именуется
биржевым кольцом (полом), а также рингом, ямой (питом), поскольку пол
находится на уровне 1 - 1,5 м ниже уровня зала. Место члена биржи - это
столик, кабина, “подкова” (типа прилавка), оборудованные телефонной,
телексной и телефаксной связью и компьютером с выходом на электронно-
информационное табло биржи. Каждое место имеет свой номер.
Первый клиент, принявший предложение брокера, считается совершившим
сделку вне зависимости от последующих предложений. Если на приобретение
товара претендуют несколько покупателей, то между ними проводится торговля
на аукционном принципе “на повышение”. Если цена продавца выше цены
покупателя, то при отсутствии других предложений сделка может состояться,
если цены продавца и покупателя сравняются на основе взаимных уступок.
Оформление контрактов осуществляется уже в конце дня или не позднее
утра следующего дня. Операторы биржи после заключения сделки в устной форме
обязаны в течение 30 мин информировать о ней расчетную палату. Брокер
обязан передать клиенту
информацию о заключении сделки.
Некоторые комитеты (палаты) биржи имеют непосредственное отношение к
формированию информации о биржевой деятельности. В частности, расчетная
палата (в некоторых биржах - клиринговая палата) регистрирует все сделки, в
том числе срочные, осуществляет расчеты с клиентами и операторами биржи,
платежи всякого рода. Контрольный комитет ведет наблюдение деловой
активности на бирже. Он контролирует ход поставки реального товара, следит
за концентрацией биржевых контрактов в руках отдельных фирм, борется с
искусственным дефицитом и манипулированием ценами. Котировальный комитет
осуществляет фиксацию цен, их анализ и прогнозирование, а также публикацию
цен. Ряд бирж имеет статистический комитет, который обеспечивает
информационное обслуживание биржи, ведет учет и статистические расчеты, в
частности индексов.
ЗАДАЧИ БИРЖЕВОЙ СТАТИСТИКИ
Информационно-аналитическое обеспечение субъектов и объектов биржевой
деятельности представляет важную задачу статистики и необходимое условие
регулирования и страхования биржевой торговли. Государственная статистика и
органы, призванные контролировать и лицензировать биржи, нуждаются в
сведениях о масштабах и состоянии биржевого рынка, его инфраструктуре,
доходах и расходах участников биржевого процесса. Бизнес-статистика
испытывает нужду в данных о потенциале биржевого рынка, закономерностях его
развития, прогнозах продажи и цен, инвестициях на биржевом рынке. Таким
образом, задачи биржевой статистики сводятся к сбору и анализу информации о
биржевой конъюнктуре, тенденциях биржевого товарооборота и цен, роли бирж
на товарном рынке, материальном обеспечении биржевого процесса. Конкретные
задачи биржевой статистики сводятся к следующему:
сбор и обработка информации о наличии бирж и биржевой деятельности;
оценка состояния биржевого рынка на конкретную дату или за период;
выявление потенциала биржевой торговли, оценки спроса и предложения,
их соотношения;
оценка деловой активности на бирже;
оценки и анализ биржевого товарооборота, его объема, структуры и
динамики, характеристика роли товарных бирж на оптовом рынке товаров;
анализ соотношений сделок с реальным товаром и сделок на срок;
анализ уровня, колеблемости и динамики биржевых цен, их сезонной
цикличности, прогнозирование биржевых цен;
оценка и анализ коммерческих результатов биржевой торговли;
характеристика состояния и развития инфраструктуры биржевой торговли.
СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ БИРЖЕВОЙ СТАТИСТИКИ
Задачи статистического исследования биржевой деятельности реализуются
с помощью соответствующей системы показателей, общая схема которой
приводится ниже:
1. Число, состав и размер бирж
1.1. общее число бирж;
1.2. распределение бирж по видам и товарной специализации;
1.3. распределение бирж по размеру уставного капитала и по числу
членов-пайщиков.
2. Спрос и предложение на бирже
2.1 число и объем заявок на продажу и покупку товаров;
2.2 соотношение заявок на продажу и покупку товаров (по числу и
объему заявок);
2.3 индекс числа заявок;
2.4 индекс среднего объема заявок.
3. Товарооборот бирж
3.1 общий объем товарооборота, в том числе поставка реального товара;
3.2 удельный вес поставки реального товара в общем объеме оптового
товарооборота;
3.3 товарная структура (ассортимент) товарооборота, размер продажи
отдельного товара (в натуральных и стоимостных единицах и в процентах к
общему объему товарооборота);
3.4 средний размер товарооборота одной биржи;
3.5 звенность товарооборота (число перепродаж);
3.6 индексы товарооборота;
3.7 индекс ассортиментных сдвигов.
4. Деловая активность на биржевом рынке
4.1 число сделок, в том числе с реальным товаром, и число срочных
сделок;
4.2 доля сделок с реальным товаром и сделок на срок;
4.3 среднее число сделок на одну биржу.
5. Биржевые цены
5.1 уровень цен (котировка) по сделкам с реальным товаром и
фьючерсным сделкам;
5.2 базовые цены, цены предложения, спроса и продажи;
5.3 средние цены за период;
5.4 разрыв цен фьючерсных сделок;
5.5 индекс цен;
5.6 среднее отклонение.
6. Хеджирование
6.1 размер страховки фьючерсных сделок;
6.2 размер депозитов (гарантийного задатка) при фьючерсных сделках;
6.3 размер маржи (сумм, выплачиваемых для покрытия неблагоприятных
колебаний цен).
7. коммерческая эффективность биржевой деятельности
7.1 биржевые издержки (затраты на биржевые операции и содержание
биржевого аппарата), их уровень и структура;
7.2 доходы от биржевых операций (комиссионные от биржевых операций,
плата за место на бирже, прочие доходы);
7.3 чистая прибыль, дивиденды пайщиков;
7.4 налоги и другие обязательные платежи (отчисления, страховки,
взносы и т. п.);
7.5 рентабельность (прибыль в процентах к уставному капиталу, прибыль
в расчете на одно место, прибыль в процентах к товарообороту биржи, прибыль
в расчете на одну сделку).
8. Биржевая инфраструктура
8.1 основные фонды, всего и в среднем на одну биржу;
8.2 размеры операционного зала (площадь, м2), число оборудованных
