Платежный баланс страны: содержание, принципы составления, структура
p align="left">9. Изменения государственных золотовалютных резервов.9.1. Уменьшение. Кредит «+».
9.2. Увеличение, Дебет «-».
10. Операции с МВФ.
10.1. Заимствования. Кредит «+».
10.2. Платежи. дебет «-».
Статистические расхождения: чистые ошибки и пропуски
(сальдо всегда равно нулю).
По каждой из выделенных в схеме платежного баланса статей выводится дебет, кредит и сальдо (разность). Из схемы видно, когда операция учитывается по данной статье по кредиту со знаком «+», а когда по дебету со знаком «-».
Общее правило таково: если в результате некоторой операции может возникнуть дополнительный приток валюты на валютный рынок страны и рост предложения валюты, то эта операция по данной статье учитывается по кредиту со знаком «+». Например, экспорт товаров и услуг, поступление процентов, прибыли, дивидендов, прямых и портфельных инвестиций в страну ведут к притоку валюты на валютный рынок и росту предложения валюты. Поэтому они учитываются по соответствующим статьям по кредиту со знаком «+».
Если же операция ведет к оттоку валюты и росту спроса на валюту на валютном рынке, то она учитывается по дебету со знаком «-». Например, импорт товаров и услуг, выплата процентов, прибыли, дивидендов, прямые и портфельные инвестиции за рубеж связаны с оттоком валюты, для их осуществления в принципе необходимо купить валюту или израсходовать уже имеющиеся средства на валютных счетах. Эти операции создают дополнительный спрос на валюту, поэтому они учитываются по соответствующим статьям по дебету со знаком «-».
Увеличение валютных резервов страны осуществляется в основном через покупку валюты на рынке. Это создает дополнительный спрос на валюту. Поэтому увеличение валютных резервов учитывается по статье «Валютные резервы» по дебету со знаком «-». Уменьшение валютных резервов может проходить через продажу валюты. Это увеличивает предложение валюты на рынке. Поэтому операции, уменьшающие валютные резервы, учитываются по кредиту со знаком «+». Точно так же увеличение текущих обязательств, валютных расчетных счетов и депозитов ведет к дополнительной покупке валюты и увеличению спроса. Поэтому увеличение обязательств, счетов и депозитов учитывается по этой статье по дебету со знаком «-», а их уменьшение -- по кредиту со знаком «+».
Платежный баланс, так же как баланс предприятия, является бухгалтерским балансом, имеющим нулевое сальдо по определению. По принятому в бухгалтерском учете правилу двойного счета каждая операция отражается в платежном балансе по двум статьям. Если по одной она отражена по кредиту со знаком «+», то она обязательно должна быть отражена по дебету другой статьи со знаком «-». Поэтому общее нулевое сальдо получается автоматически, и особой смысловой нагрузки это не несет. Зато сальдо по отдельным статьям и сальдо промежуточных балансов (текущих операций, движения капитала) содержат богатую информацию для анализа.
Приведу несколько примеров характерных операций, чтобы пояснить порядок их отражения в платежном балансе.
1. Российская компания покупает у американской фирмы компьютеры на определенную сумму долларов. Эта сумма отражается по статье «движение товаров» как импорт по дебету со знаком «-». Оплата была произведена путем списания части средств с валютного расчетного счета российской компании в банке. Это привело к уменьшению средств на расчетном счете и отражается по статье «Обязательства, валютные счета и депозиты» как уменьшение средств на счете по кредиту со знаком «+»,
2. Российская нефтяная компания продает нефть за рубеж. При правильном оформлении операция полностью симметрична предыдущей и отражается как экспорт товаров по кредиту со знаком «+» и как увеличение средств на валютных счетах нефтяной компании в банке по дебету со знаком «-». Однако возможен вариант несвоевременного возврата валютной выручки. Тогда в российском платежном балансе такая экспортная операция учитывается по специальной статье «Изменение задолженности по своевременно не получившей экспортной валютной и рубленой выручке и непогашенный импортным авансам» по дебету со знаком «-».
3. Российский гражданин едет отдыхать за рубеж с кредитной картой российского банка. В туристической поездке оплачивает гостиницу, транспорт и экскурсионные услуги, используя кредитную карту. Эти операции учитываются по статье «Услуги» как импорт по дебету со знаком «-». Одновременно происходит списание средств его валютного счета в банке, которое учитывается по кредиту статьи «Обязательства, расчетные счета и депозиты») со знаком «+».
Хотя в целом платежный баланс всегда имеет нулевое сальдо, отдельные его статьи и счета могут быть не сбалансированы. Например, можно говорить о дефиците по торговым операциям или по балансу движения капитала. Иногда говорят о дефиците и профиците всего платежного баланса в следующем смысле. Статьи баланса различными способами разделяют на самостоятельные, автономные, основные, или статьи над чертой, и вспомогательные, балансирующие статьи, или статьи под чертой. Такое разделение определяется не однозначно и зависит от вкусов и целей экономистов, исследующих платежный баланс. Если по самостоятельным статьям над чертой имеется дефицит или профицит, то условно говорят о дефицитности или профицитности всего платежного баланса, хотя общее сальдо его, конечно, равно нулю.
Традиционно балансирующими являются статьи «Статистические расхождения» и «Чистые ошибки и пропуски». Во многих национальных методиках составления платежного баланса предусматриваются свои дополнительные балансирующие статьи. Например, в российском платежном балансе предусмотрены статьи «Поправка к резервным активам» и «Изменение задолженности по своевременно не поступившей экспортной валютной выручке и непогашенным импортным авансам».
Заключение
Таким образом, мы выяснили, что платежный баланс является основным общепризнанным документом, отражающим трансакции между резидентами данной страны и нерезидентами за определенный период времени (месяц, квартал, год и т.д.), и придерживается при составлении стандартной форме на основе Руководства по платежному балансу МВФ. Также допускаются определенные отступления от унифицированных форм для избегания различных проблем при составлении платежного баланса разными странами.
Платежный баланс включает товарный баланс, баланс текущих операций и баланс движения капитала. Каждый из них имеет самостоятельное экономическое значение.
Статьи платежного баланса представляют собой строки таблицы. По каждой статье указывается дебет, всегда со знаком «-» и кредит -- со знаком «+». По принятому в бухгалтерском учете правилу двойного счета каждая операция отражается в платежном балансе по двум статьям. Если по одной она отражена по кредиту со знаком «+», то она обязательно должна быть отражена по дебету другой статьи со знаком «-». Поэтому общее нулевое сальдо получается автоматически. Зато сальдо по отдельным статьям и сальдо промежуточных балансов (текущих операций, движения капитала) содержат богатую информацию для анализа.
Хотя в целом платежный баланс всегда имеет нулевое сальдо, отдельные его статьи и счета могут быть не сбалансированы. Из основного макроэкономического уравнения следует отметить, что дефицит баланса текущих должен компенсироваться положительным сальдо баланса движения капитала и наоборот.
Литература
А.И. Евдокимов. «Международные экономические отношения» уч. М.:ТК Велби, 2003 г.
А.Г. Мовсесян, С.Б. Огневцев «Международные валютно- кредитные отношения» уч. М.:ИНФРА-М, 2003г.
А.И. Шмырева «Международные валютные отношения» СПБ: Питер, 2001 г.
Э.А. Баринов, О.В. Хмыз «Рынки валютных и ценных бумаг» М.: Экзамен, 2001 г.
Приложение
Платежный баланс Российской Федерации за 2003 г.
(млн. долл. США)
Основные агрегаты | Квартал | Итого | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| |
Счет текущих операций | 11926 | 10943 | 10546 | 12927 | 46342 | |
Товары и услуги: | 12812 | 12545 | 13372 | 14175 | 52904 | |
Экспорт | 26173 | 27357 | 29653 | 320141 | 115197 | |
Импорт | 13361 | -14813 | -16280 | -17840 | -62294 | |
Товары: | 14384 | 14630 | 15601 | 16089 | 60703 | |
Экспорт | 24364 | 25009 | 26728 | 29464 | 105565 | |
Импорт | -9980 | -10397 | -11127 | -13375 | -44862 | |
Услуги: | -1572 | -2086 | -2228 | -1914 | -7800 | |
Экспорт | 1809 | 2348 | 2925 | 2550 | 9632 | |
Импорт | -3381 | -4434 | -5153 | -4464 | -17432 | |
Доходы от инвестиций и | -949 | -1697 | -2793 | -1212 | -6651 | |
оплата труда: |
|
|
|
|
| |
К получению | 2510 | 718 | 713 | 812 | 4753 | |
К выплате | -3459 | -2415 | -3506 | -2024 | -11404 | |
Оплата труда: | 55 | 59 | 69 | 85 | 268 | |
Полученная | 103 | 116 | 129 | 152 | 500 | |
Выплаченная | -48 | -57 | -61 | -67 | -232 | |
Доходы от инвестиций: | -1004 | -1756 | -2861 | -1298 | -6919 | |
К получению | 2407 | 602 | 584 | 659 | 4253 | |
К выплате | -3411 | -2358 | -3445 | -1957 | -11172 | |
Текущие трансферты: | 63 | 95 | -33 | -35 | 90 | |
Полученные | 220 | 251 | 153 | 183 | 807 | |
Выплаченные | -157 | 96 | -187 | -218 | -717 | |
Счет операций с капиталом | -9650 | -9981 | -7778 | -9588 | -37000 | |
и фин. инструментами: |
|
|
|
|
| |
Счет операции с капиталом | 22 | -39 | 10976 | -4 | 10955 | |
Капит. трансферты | 22 | -39 | 10976 | -4 | 10955 | |
Полученные | 211 | 182 | 11224 | 205 | 11822 | |
Выплаченные | -189 | -221 | -249 | -209 | -867 | |
Финансовый счет: | -9671 | -9945 | -18754 | -9585 | -47955 | |
Прямые инвестиции | -5 | 87 | -175 | -252 | -364 | |
За границу | -541 | -372 | -837 | -1301 | -3050 | |
В Россию | 536 | 459 | 661 | 1048 | 2704 | |
Портфельные инвестиции | 621 | -1521 | -9057 | -570 | -10528 | |
Прочие инвестиции | -7277 | -2239 | -5699 | -5871 | -21087 | |
Активы | -6675 | -1959 | -2815 | -5545 | -18993 | |
Наличная иностр.валюта | -27 | 439 | 289 | -1022 | -321 | |
Остатки на счетах, депозиты | -1476 | -597 | -603 | -940 | -3616 | |
Торг. кредиты и авансы пре- | -687 | -178 | -866 | -2425 | -4156 | |
доставленные |
|
|
|
|
| |
Ссуды и займы предост-ные | 1622 | 977 | 400 | 2367 | 5365 | |
Просроч. задолженность | -3812 | -694 | -869 | -2114 | -7488 | |
Задолженность по товар. пос тавкам на основании | -596 | -276 | 666 | -328 | -534 | |
межправительст. соглашений |
|
|
|
|
| |
Изменение задолженности по | -1598 | -1266 | -1513 | -915 | -5293 | |
своевременно на поступив. |
|
|
|
|
| |
экспортной валютной и руб- |
|
|
|
|
| |
левой выручке и непогашен. |
|
|
|
|
| |
импортным авансом |
|
|
|
|
| |
Прочие активы | -101 | -362 | -319 | -168 | -950 | |
Обязательства | -602 | -208 | -2885 | -327 | -4094 | |
Налич. национ.валюта | 23 | 42 | 35 | 55 | 155 | |
Остатки на текущ.счетах и | 148 | -326 | 497 | 432 | 752 | |
депозиты |
|
|
|
| ||
Ссуды, займы привлеченные | -1126 | -1194 | -540 | -690 | -3550 | |
Просроч. задолженность | 297 | 1116 | -2862 | -187 | -1637 | |
Прочие обязательства | 56 | 82 | -14 | 64 | 187 | |
Резервные активы | -3102 | -6219 | -3979 | -2710 | -16010 | |
Поправка к резерв. активам | 92 | -52 | 158 | -182 | 17 | |
Чистые ошибки и пропуски | -2276 | -959 | -2768 | -3339 | -9342 | |
Общее сальдо | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Страницы: 1, 2
