Международные валютные отношения
Международные валютные отношения
23
Содержание
Введение1. Международные валютные отношения и их проблемы1.1 Взаимосвязь валютных отношений и валютной системы1.2 Валюта и ее обратимость1.3 Современные мировые (международные) деньги 1.4 Валютный рынок и его виды2. Валютный курс2.1 Основные виды валютных курсов2.2 Факторы, определяющие валютный курс3. Противоречивая роль МВФ в международных валютных отношениях3.1 МВФ и мировая валютная система3.2 МВФ: помощник или надсмотрщик?3.3 Современная ситуацияЗаключениеСписок использованной литературы ВведениеМеждународные валютные отношения - составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации и глобализации мирового хозяйства увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.
Большое влияние на международные валютные и финансовые отношения оказывают ведущие развитые страны (особенно «восьмерка»), которые выступают как партнеры-соперники. Последние десятилетия отмечены активизацией развивающихся стран в этой сфере.
Под влиянием многих факторов функционирование международных валютных отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет большой интерес для России.
В данной работе мы рассмотрим основы международных валютных отношений, а также основные их проблемы.
1. Международные валютные отношения и их проблемы1.1 Взаимосвязь валютных отношений и валютной системыКаждая страна имеет свою денежную единицу (валюту). При международных расчетах по мирохозяйственному товарообороту и кредиту, ПЗИ и другим международным связям возникает необходимость обмена денег одной страны на деньги другой. На этой основе возникают валютные отношения как совокупность денежных отношений, опосредствующих платежно-расчетные операции между агентами (субъектами) мирового хозяйства. Участниками этих отношений являются банки, дивизионные отделы крупных предприятий и маклеры.
Валютные отношения - это неотъемлемый элемент современных рыночных связей, поэтому они регулируются такими факторами как максимизация прибыли и конкуренция (спрос и предложение). Поэтому для анализа валютных рынков применима теория рыночного спроса и предложения, основанная на законах конкуренции.
Сущность предпринимательской деятельности в валютной сфере заключается в торговле иностранной валютой, которая представляет собой сделку купли-продажи одной валюты на другую или на национальную валюту по заранее установленной цене (валютному курсу). Торговля валютой вызвана необходимостью производить различного рода платежи, т.е. переводы денег из одной страны в другую, связанные с мирохозяйственной деятельностью.
Целью торговли валютами (в рамках собственно предпринимательской деятельности, в первую очередь банков) является получение прибыли Промышленные и торговые предприятия торгую своими, на какой-то отрезок времени свободными, ликвидными средствами преимущественно во избежание возможных потерь из-за колебаний курсов. Государственные девизные (валютные) банки покупают и продают валюты, как правило, с целью сохранения курса собственной национальной валюты в рамках обозначенного предельного отклонения.
Конкретной формой организации валютных отношений является мировая валютная система (МВС). Она представляет собой совокупность способов, инструментов и органов (Институтов), с помощью которых осуществляются денежные расчеты в рамках мирового хозяйства. МВС включает в себя: мировые деньги (коллективные валютные единицы), систему приспособления отдельных валют друг другу (валютные курсы), валютные рынки, межгосударственные региональные и надгосударственные органы, занимающиеся регулированием валютно-финансовых связей и отношений.
1.2 Валюта и ее обратимостьПонятие «валюта» означает:
1. Денежную национальную единицу, лежащую в основе денежной системы страны (доллар, марка, рубль и т.д.).
2. Тип денежной системы в данной стране (золотая, биметаллическая, бумажная и т.д.).
3. Иностранная валюта - денежные знаки иностранных государств и платежные документы, выраженные в иностранных денежных единицах и применяемые в международных расчетах.
В мирохозяйственной сфере валюты существуют в виде депозита до востребования в банках (подавляющая часть) и наличных денег (незначительная часть) и функционируют как кредитные деньги.
Валюты подразделяются на: а) обратимые (конвертируемые), б) частично обратимые и в) необратимые.
Обратимыми являются валюты стран, полностью отменивших валютные ограничения, и обмениваемые на все другие валюты. К ним относятся доллар США, Канадский доллар, Швейцарский франк и ряд других. Частично обратимые - это валюты стран, сохраняющих валютные ограничения в отношении определенного круга валютных операций (регулирование переводов и платежей за границу, вывоза капитала, золота, денежных знаков и ценных бумаг; запрещение свободной продажи и купли Иностранной валюты; обязательную сдачу иностранной валюты в обмен на национальную по официальному курсу; контроль за валютными операциями для нерезидентов и по текущим операциям). Большинство западноевропейских валют частично обратимы. К необратимым валютам относятся валюты стран полностью сохраняющих валютные ограничения по всем операциям, как для нерезидентов, так и резидентов.
В международных расчетах различают валюту платежа и валюту сделки. Валюта платежа это - валюта, в которой обусловлена оплата товара по внешнеторговой сделке или погашение кредита. Валюта сделки - валюта, в которой выражена цена товара или сумма предоставленного кредита. Валюта сделки может не совпадать с валютой платежа. В этих случаях в договоре указывается, по какому курсу валюта сделки должна быть пересчитана в валюту платежа.
В настоящее время все расчеты между промышленно развитыми странами происходят, в основном, в свободно конвертируемой валюте (СКВ), в отличие от системы клиринговых расчетов, когда платежи между клиентами или внешнеторговыми банками производятся в одной стране, а окончательный расчет происходит между банками этих стран.
1.3 Современные мировые (международные) деньгиПроцесс валютной интеграции находит свое выражение в появлении т.н. коллективных валют и развитии некоторых из них в направлении превращения в мировые деньги.
После окончательного утверждения бумажного типа денежной системы происходит замена золота в качестве мировых денег различными суррогатами. В 70-е годы вводятся коллективные валютные единицы (КВЕ) как счетные деньги, служащие своего рода общим знаменателем для сопоставления курсов национальных валют стран-участниц региональных валютных соглашений. С конца 70-х годов КВЕ стали наделяться функциями мировых, вернее международных денег, как регионального (коллективные валюты стран Европы, Азии, Африки, Латинской Америки), так и более глобального характера (специальные права заимствования - СДР, введенные МВФ 1 января 1970 г.).
СДР были созданы МВФ как международные резервные активы, предназначенные для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения официальных резервов и расчетов с МВФ стран-членов МВФ, а также как универсальный эталон стоимости национальных валют. При определенных условиях СДР могли выполнять преобладающую функцию мировых денег - средства платежа. Однако, фактическая жестка привязка СДР к доллару, слабая связь с частным сектором привели к тому, что вне самого МВФ его единица нашла весьма ограниченное применение. Дело в том, что держателями СДР не могут быть частные агенты.
СДР лишены возможности непосредственного участия даже в межправительственных операциях. Владение активом, выраженном в СДР, означает наличие у страны-члена МВФ права на получение кредита в конвертируемой валюте в пределах лимита у других участников соглашения о специальных правах заимствования путем обмена выделенных ей Фондом сумм в СДР на эквивалент в свободно обратимой валюте.
Весь объем эмиссии СДР предоставляется только странам-членам МВФ пропорционально величине внесенных ими паев (квот) в капитал Фонда. Поскольку эти единицы не имеют материальной формы (банкноты, монеты), их распределение осуществляется через счет специальных прав заимствования Фонда, по которому проводятся операции с СДР.
1.4 Валютный рынок и его видыОбмен (торговля) валютами происходит на валютном рынке (ВР). Валютный рынок - это рынок, на котором сталкиваются спрос и предложение иностранных валют, оцениваемых в национальной валюте. Этот рынок: 1) нематериален; 2) не имеет конкретного местонахождения; 3) является межбанковским рынком (банковские депозиты); 4) благодаря процессу телекоммуникации и информатики является глобальным, т.е. развернутым в масштабе всего мира. Современный валютный рынок представляет собой сумму телефонных и телетайпных контактов между участниками торговли иностранной валютой.
Еврорынки - это рынки, на которых осуществляются операции по кредитам и займам, выраженные в валютах, отличных от валют стран нахождения банков, осуществляющих эти операции. Последние ускользают от валютного регулирования и от налогового законодательства данной страны. Уход от рег ламентации и побуждает, в значительной степени, крупные международные банки всемерно содействовать развитию еврорынков. Особое место занимает рынок евродолларов. Его образование вызвано тем, что в ходе развития мировой системы сложились особые обстоятельства формирования предложения и спроса на доллары вне США.
