Анализ мировых и внутренних цен на хлопок

нешнеторговый оборот (по методологии платежного баланса), по оценке Минэкономразвития России, в январе 2009 г. составил 30,5 млрд. долларов США. Сокращение товарооборота на 39,2% по сравнению с январем 2008 г. объясняется значительным уменьшением стоимости как экспорта, так и импорта.

Товарооборот со странами дальнего зарубежья снизился на 39,3% (до 25,9 млрд. долларов США), со странами СНГ - на 38,2% (до 4,6 млрд. долларов США). В общем объеме товарооборота на долю экспорта приходилось 66,2%, импорта - 33,8 процента.

Увеличение импорта текстиля, текстильных изделий и обуви в 1,4 раза было обеспечено ростом физических объемов ввоза одежды на 41,9%, обуви кожаной - на 27,4%, хлопчатобумажной ткани - на 33,1 процента.

Увеличение стоимости импорта текстиля, текстильных изделий и обуви на 16,9% в большей части обеспечено ростом цен. Динамично росли закупки одежды на 35,4% и кожаной обуви - на 22,6 процента. Ввоз хлопка-волокна уменьшился по физическому объёму на 11,3% при росте средней цены на 17,4 процента.

3. Состояние мировых и внутренних цен на хлопок в настоящее время

3.1 Состояние цен на хлопок за 2008-2009 гг.

В 2008/09 сезоне ожидается сокращение мировой торговли хлопком на 21%, что станет самым низким показателем после 2001/02 сезона. На импорт влияет снижение потребления и сокращение посевных площадей под хлопчатником в странах-экспортерах. Несмотря на падение производства, на экспорт будет отправлено лишь 28% урожая, в то время как средний за последние пять лет показатель составлял 33%.

Китай, крупнейший потребитель и импортер, ввезет в страну 1.5 млн. тонн хлопка, что на 41% меньше, чем в сезоне 2007/08…

Предполагается, что другие крупные страны-импортеры, такие как Индия, Турция, Пакистан, Индонезия и Таиланд, закупят в этом сезоне меньше хлопка. Отгрузки из Узбекистана и Индии сократятся на 40%. Экспорт из США снизится в значительно меньшей степени - на 12%…

Спад мирового производства хлопка в 2008/09 ожидается в объеме 2.54 млн. тонн, в основном, за счет перераспределения посевных площадей в пользу масличных и зерновых культур, цены на которые более привлекательны, чем цены на хлопок… www.cotton.ru

С целью поддержки фермеров, правительства некоторых стран-производителей приняли ряд защитных мер. В частности, в Китае в государственные резервы закуплено около четверти оценочного объема урожая или 1.8 млн. тонн (за период с октября 2008 по январь 2009). В Индии государственные ведомства закупили около 40% произведенного на сегодняшний день хлопка-волокна. В США половина урожая 2008/09 задействована в программе государственного кредитования. В Пакистане Торговая корпорация закупила 5% урожая или 93 тыс. тонн…

Накопление в государственных резервах Китая значительных объемов хлопка может оказать влияние на объем мировой торговли и цены…

В 2008/09 сезоне ICAC прогнозирует снижение среднего значения Котлук А Индекса до 61 цента за фунт, т.е. на 16%…

Несмотря на государственную поддержку, оказываемую производителям многих стран, в 2009/10 сезоне ожидается дальнейшее сокращение посевных площадей под хлопчатником. Рост затрат на производство при одновременном снижении цен побуждают фермеров переходить на альтернативные культуры. В 2009/10 сезоне посевы могут сократиться на 3%. Производство упадет, в частности, в Китае и США…

В февральских прогнозах ICAC снизил оценку производства в Узбекистане в 2008/09 сезоне на 85 тыс. тонн, экспорта - на 175 тыс. тонн по сравнению с предыдущим месяцем. С 208 тыс. до 193 тыс. тонн снижена предварительная оценка российского импорта на сезон 2008/09…

Такие данные приводятся в нашем статистическом сборнике «Российский и зарубежные рынки хлопка и хлопчатобумажной продукции». www.cotton.ru

На российском рынке хлопка в течение марта отмечалась тенденция к снижению цен - базовая цена предложения у многих трейдеров опустилась до US$ 1600-1610 за тонну (с НДС).

В начале февраля большинство российских производителей повысили цены на хлопчатобумажные ткани и пряжу, что стало следствием резкого подорожания доллара и, соответственно, роста цен на хлопок в рублевом эквиваленте. Однако повышение цен было крайне негативно воспринято потребителями - предприятиями швейной и трикотажной подотраслей, которые практически не имеют ресурсов для повышения цен на готовую продукцию из-за падения спроса и снижения доходов значительной части населения.

По данным опроса производителей пряжи, проведенного на текущей неделе, во многих случаях цены пересматриваются в сторону снижения по сравнению с началом февраля, что происходит под влиянием слабого спроса.

Цены на наиболее популярные виды хлопчатобумажных тканей пока остаются без изменения

Цены на хлопок росли в течение девяти торговых сессий подряд, приближаясь к наивысшему за последние семь месяцев значению. Индекс Reuters/Jefferies, отражающий цены на 19 основных видов сырья, поднялся до четырехмесячного максимума. С начала года цены на хлопок повысились на 24%. www.cotton.ru

В минувший понедельник котировки хлопковых фьючерсов на Нью-Йоркской бирже вновь поднялись. Сильные дожди в дельте реки Миссисипи, затрудняют проведение полевых работ, что способствует ухудшению прогнозов производства хлопка на предстоящий сезон.

Еще один фактор, способствующий росту цен - предположения о том, что мировой экономический кризис достиг критической точки, после которой начинается постепенный рост. По мнению экономистов Barclays Capital, спад экономики в США закончился в прошлом месяце.

В апреле уверенность потребителей выросла под влиянием растущих курсов акций и снижения процентных ставок по кредитам.

По прогнозам Министерства земледелия США, 31 июля 2009, запасы хлопка в США составят 6.8 млн. кип (1.48 млн. тонн), а к концу следующего сезона сократятся до 5.6 млн. кип (1.22 млн. тонн). Мировые переходящие запасы к 31 июля 2010 года могут сократиться на 7.3%. www.cotton.ru

3.2 Состояние отрасли в период мирового финансового кризиса

9 июля 2009 года котировки Нью-Йоркских фьючерсов повысились, впервые после нескольких дней снижения подряд. Рост был спровоцирован предположениями о том, что спрос со стороны Китая будет увеличиваться. Производство хлопка в Китае в этом году может упасть до минимального за последнее десятилетие значения. Однако, по данным госстатистик, потребительские расходы на одежду в этой стране в первом квартале 2009 г. выросли на 26% по сравнению с соответствующим периодом 2008 г. Ожидается, что до конца июля правительство Китая опубликует долгожданные сведения относительно дополнительных объемов низкотарифных квот на импорт хлопка на текущий календарный год. По мнению экспертов, Китай будет вынужден увеличить импортные закупки, чтобы текстильные фабрики имели качественное сырье в необходимых количествах.

13 июля Минсельхоз США опубликовал очередной ежемесячный обзор. Предварительная оценка производства на 2009/10 сезон составляет 23.1 млн. тонн, что ненамного ниже, чем в текущем сезоне и значительно меньше среднего значения производства за 2004-07 гг., составляющего 26.2 млн. тонн.

Увеличивается концентрация производства в основных странах-производителях. Так, на долю пяти крупнейших производителей в 2009 году придется 80% производства, в то время как за период с 2004 по 2007 гг. этот показатель составлял около 77%.

При этом доля США в производстве пяти ведущих стран упадет с 18 до 13% в 2009 г., а доля Индии и Китая в сумме вырастет с 45 до 55%. www.cotton.ru

Мировой финансовый кризис оказывает сильное влияние на прогнозы производства хлопка в новом сезоне, который начинается с 1 августа 2009 года. Предполагается, что производство в 2009/10 сезоне составит 23.1 млн. тонн, что на 1% меньше и без того низкого значения в уходящем сезоне. Урожай 2009/10 сезона может оказаться самым низким после 2003/04, что связано с потерей конкурентоспособности хлопка по сравнению с более выгодными для выращивания зерновыми культурами. Отрицательное влияние на производство оказали такие факторы, как снижение доступности кредитов фермерам в ряде стран, а также рост затрат на производство. Мировые посевные площади в 2009/10 сезоне сократятся о 30.1 млн. га, что окажется самым низким показателем за 25 лет.

Китай, ведущий мировой производитель, сократил посевные площади в 2009/10 году до 5.4 млн. га, что приведет к снижению производства на 610 тыс. тонн, до 7.2 млн. тонн. Производство в Китае в предстоящем сезоне окажется самым низким после 2005/06 гг., несмотря на помощь, оказываемую фермерам со стороны государства, и благоприятные погодные условия.

США и Пакистан начнут постепенно увеличивать объемы производства, а Бразилия, Узбекистан, страны Африканской франк-зоны оставят производство без изменения или слегка сократят.

Рекордный рост ожидается в Индии, где производство в 2009/10 сезоне вырастет на 11% по сравнению с предыдущим годом и составит 5.45 млн. тонн. Рост предусмотрен особой правительственной программой развития хлопководства, и обеспечивается, главным образом, за счет использования высокопроизводительных сортов.

В Бразилии ожидаемое производство составит 1.2 млн. тонн, практически без изменения по сравнению с прошлым годом, в Узбекистане снижение на 9% произойдет за счет сокращения посевных площадей.

Мировой экспорт в 2009/10 сезоне вырастет на 9%, до 6.9 млн. тонн после сильного падения в 2008/09. Рост экспорта ожидается в Индии, Узбекистане и Австралии, а в США и Бразилии, напротив, произойдет новое снижение - на 23 и 35%, соответственно. www.cotton.ru

Среди крупнейших стран-импортеров, ожидается 16%-ный рост импорта в Китай, до 1.74 млн. тонн. Также рост возможен в Пакистане и Турции.

Мировое потребление может составить 24.6 млн. тонн. Прогноз потребления увеличен на 2.1% по сравнению с предварительными данными на 2008/09 сезон. Крупнейший мировой потребитель хлопка - Китай - в 2009/10 сезоне использует до 10.1 млн. тонн волокна.

По состоянию на 14 июля China Cotton Index (CCIndex) (Type 328) составил 12941 юаней за тонну, что на 66 юаней выше, чем неделю назад. Импортный хлопковый Индекс (FC Index M) составил 66.81 US центов за фунт, на 4.83 US центов выше, чем 7 июля.

10 июля на торгах по продаже хлопка из государственного резерва, на реализацию было предложено 50001 тонн хлопка, из которых 38690 тонн было куплено местными текстильными предприятиями. Средневзвешенная цена на базовый хлопок (Type 328) составила 13076 юань за тонну - на 27 юаней больше, чем неделю назад. С 22 мая по настоящее время было продано 748958 тонн хлопка из резервных запасов. www.cotton.ru Хлопок был среди лучших товаров, хотя экспортные продажи на прошлой неделе, составившие 46,70 тыс кип, оказались значительно хуже прогнозов (125 тыс кип). Покупателей хлопка не смутил и такой факт, что на тот момент еще не вышли данные USDA из традиционного отчета по спросу / предложению. Вчера рынок реагировал на ожидания роста закупок хлопка Китаем (хотя до этого импорт хлопка в мае и июне падал), а так же на погодные условия в Техасе. Урожай хлопка в США оставлен прежним на уровне 13,25 млн кип. Прогноз мирового производства был снижен на текущий сезон со 106,93 млн кип до 105,95 млн. Мировое потребление составит в сезоне 2008/09 110,34 млн кип. В следующем году потребление вырастет на 2,1% до 112,62 млн кип. Оба прогноза были пересмотрены вверх. Прогноз потребления хлопка Китаем снижен с 47 млн кип до 46,5 млн. Прогноз потребления хлопка в Пакистане (3-й потребитель) был снижен на 4%, а в Индии (второй после Китая потребитель) был увеличен на 1,6%. От того, сможет ли цена пройти уровень 60 центов за фунт, будет зависеть дальнейшая динамика. Ранее мы отмечали, что хлопок будет одними из сильнейших товаров на стадии роста. Но пока условия не благоприятные. Если движение вверх все же начнется, мы можем увидеть уровень 66-67 центов за фунт, исходя из образующейся фигуры перевернутые голова и плечи. www.euro-trust.ru

Заключение

В заключении дадим краткий обзор рынка хлопчатобумажной отрасли России.

В 2008 году в Россию завезено 236,6 тыс. тонн хлопка-волокна и 31 тыс. тонн хлопкосодержащей продукции.

Произведено 194,3 тыс. тонн хлопчатобумажной пряжи и импортировано 66,4 тыс. тонн хлопчатобумажной пряжи, что составляет 25% емкости рынка.

В 2008 году произведено 1881636 тыс. кв. м. хлопчатобумажных тканей, доля импорта на рынке составила 12% - 283828 тыс. кв. м.

В январе 2009 года в Россию завезено 10,4 тыс. тонн хлопка-волокна, что составило 38% от уровня января 2008 года, и 1,4 тыс. тонн хлопкосодержащей продукции, что составило 60% от уровня января 2008 года.

Произведено 7,7 тыс. тонн хлопчатобумажной пряжи, что составило 44% от уровня января 2008 года и импортировано 2,97 (61%) тыс. тонн хлопчатобумажной пряжи, что составляет 25% емкости рынка.
В январе 2009 года произведено 75286 тыс. кв. м. хлопчатобумажных тканей, что составило 52% от уровня января 2008 года, доля импорта от емкости рынка составила 11% - 12078 тыс. кв. м.

В феврале 2009 года в Россию завезено 13,5 тыс. тонн хлопка-волокна, что составило 130% от уровня января 2009 года, и 1,4 тыс. тонн хлопкосодержащей продукции.

Произведено 10,3 тыс. тонн хлопчатобумажной пряжи, что составило 182% от уровня января 2009 года и импортировано 4,5 тыс. тонн хлопчатобумажной пряжи, что составляет 28% емкости рынка.
3. В феврале 2009 года произведено 118278 тыс. кв. м. хлопчатобумажных тканей, что составило 157% от уровня января 2009 года, доля импорта составила 9% емкости рынка. www.pxc.ru

Список литературы

1. Герасимов Б.И., Воронкова О.В. - Цены и ценообразование, 2009 г., 208 стр.

2. Зиядуллаев Н. СНГ: Выбор стратегии развития. Мировая экономика и международные отношения. 2007 №3, стр. 80-84.

3. Киреев А. Международная экономика. - М.: Международные отношения, 2006.

4. Мировая экономика и международные экономические отношения / Под ред. проф. Хасбулатова Р.И. В 2-х т. - М.: Гардарики, 2006.

5. Салимжанов И.К. - Ценообразование,2008 г., 299 стр.

6. Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И. - Макроэкономика. 2009 г., 654 стр.

7. Эксперт. Под ред. Фадеева В. Специальный выпуск от 25-31 декабря 2006.

8. International Trade Statistics 2006. - Switzerland. World Trade Organization.

9. UNCTAD Handbook of Statistics 2005. - New York and Geneva. United Nation.

10. World Economic Situation and Prospects Report 2007. - NY and Geneva. United Nation.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5