Управление оборотными средствами предприятия на примере ООО "Радуга-Сервис"
p align="left">Норматив по статье «Расходы будущих периодов» исчисляются по формуле. Н=Ро+Рn-Рс,
где, Ро - сумма расходов будущих периодов на начало планируемого периода;
Рn - расходы, производимые в плановом периоде по смете;
Рс - расходы, включаемые в себестоимость продукции планируемого периода.
Готовая продукция, изготовленная на предприятии, «характеризует переход оборотных средств из сферы производства в сферу обращения. Это единственный нормируемый элемент фондов обращения»[16,с.96].
Норматив оборотных средств на готовую продукцию определяется по формуле.
Н=Р*Д
где, Р- однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости;
Д- норма запаса в днях.
Норма по готовой продукции на складе определяется временем комплектования и накопления продукции до необходимых размеров.
2.2 Показатели эффективности использования оборотных средств
Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит как процесс материального производства, так и финансовая устойчивость предприятия.
Финансовое положение предприятия, «его показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят от скорости оборота оборотных средств»[7,с.121].
Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяется большое внимание.
Рассмотрим основные коэффициенты деловой активности предприятия.
Основные два показателя оборачиваемости: коэффициент оборачиваемости оборотного капитала и продолжительность одного оборота в день. Ускорение времени обращения товаров имеет большое значение: повышает экономическую эффективность товарного обращения, влияет на воспроизводственные процессы в торговле, является одновременно важным условием повышения прибыли и рентабельности производственно-финансовой деятельности торгового предприятия.
Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разно направленных внешних и внутренних факторов. Коэффициент оборачиваемости - это «количество оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период»[29,с.49].
Следующий показатель - продолжительность одного оборота оборачиваемости оборотных средств. Он рассчитывается как отношение длительности анализируемого периода к коэффициенту оборачиваемости оборотных средств формула (2.7). Для анализа удобно использовать производный показатель:
Период оборота (Дни) = Число дней в периоде / К об (2.7)
На изменение коэффициента оборачиваемости наибольшее влияние оказывает изменения объема реализации продукции и изменение величины размера оборотных средств.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств приводит к сокращению продолжительности одного оборота, что в свою очередь говорит об экономии оборотных средств предприятия. Т.е. ускорение оборачиваемости «равносильно дополнительному вовлечению денежных средств в хозяйственный оборот»[14,с.44].
Чем меньше продолжительность одного оборота (больше количество оборотов), при одинаковом объеме производства, тем меньше оборотных средств требуется предприятию.
Замедление оборачиваемости сопровождается отвлечением денежных средств из хозяйственного оборота и их относительно более длительным омертвением в производственных запасах, незавершенном производстве и готовой продукции. Коэффициент оборачиваемости «может быть посчитан как для всей совокупности оборотных средств, так и для отдельных элементов оборотных средств»[14,с.47].
Следующие показатели в анализе оборачиваемости оборотных активов - это оборачиваемость дебиторской задолженности (формула 2.8).
Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка от реализации / Средняя дебиторская задолженность (2.8)
Средняя дебиторская задолженность является среднеарифметической величиной дебиторской задолженности на начало и конец анализируемого периода (формула 2.9).
Средняя дебиторская задолженность за 1 квартал =
(Дебиторская задолженность на начало квартала + дебиторская задолженность на конец квартала) / 2 (2.9)
Данный показатель указывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода.
Таким образом, «внутренний финансовый анализ, дополняя внешний, более глубоко исследует причины сложившегося финансового состояния предприятия, эффективность использования основных средств и оборотных активов, взаимосвязь показателей деятельности фирмы»[3,с.18].
2.3 Информация для анализа
Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база. «Идеальная база данных состоит из многочисленных детализированных микрокомплектов информации, которые могут использоваться для обеспечения множества задач. Бухгалтеры обрабатывают информацию с учетом практических потребностей различных внешних и внутренних пользователей»[25,с.74].
В соответствии с пунктом IV ПБУ - 5/01 «Материально - производственные запасы отражаются в бухгалтерской отчетности соответственно с их классификацией (распределением по группам (видам)) исходя из способа использования в производстве продукции, выполнения работ, оказания услуг либо для управленческих нужд организации»[2]. Так источниками информации для проведения анализа и оценки финансового состояния предприятия является согласно статье 13 закона о бухучете[1], в состав годовой бухгалтерской отчетности входит бухгалтерский баланс официальная финансовая отчетность. Она включает следующие основные документы:
1. Баланс (форма 1).
2. Отчет о финансовых результатах (форма 2).
3. Отчет о движении денежных средств (форма 3).
4. Отчет о собственном капитале (форма 4).
5. Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5).
Формы годовой бухгалтерской отчетности оформляются в соответствии с инструкцией о порядке их заполнения, утвержденной Министерством финансов РФ.
Эти документы официальной бухгалтерской отчетности содержат достаточную исходную информацию, анализируя которую можно получить представление о прочности финансового положения предприятия и обнаружить симптомы экономических осложнений в его деятельности.
Применительно к предприятиям «в форме открытых акционерных обществ имеется еще один источник информации. Это сведения о котировке акций этих предприятий на рынках ценных бумаг»[11,с.62]. Рыночный курс акций является индикатором финансового положения предприятия. Неплатежеспособное предприятие не может рассчитывать на высокий курс своих акций, так как при неплатежеспособности предприятия - эмитента спрос на его акции резко падает и, соответственно, падает их рыночная цена.
Основной целью финансовой отчетности является предоставление ее пользователям полной, правдивой и непредвзятой информации о состоянии, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия. Информация, которая отражается в финансовых отчетах, должна быть доходчива и рассчитана на однозначное толкование. Ее уместность, доходчивость и достоверность должны способствовать правильному принятию решений юридическими и физическими лицами по тому или оному вопросу финансовой деятельности предприятия. «Финансовые отчеты могут предназначаться как для внешних пользователей, так и для использования внутри самой организации. Поэтому специальные методы ведения бухгалтерского учета могут быть различны»[25,с.78].
Рассмотрим подробнее вышеотмеченные документы финансовой отчетности. Баланс предприятия (форма 1) представляет собой отчет о финансовом состоянии предприятия, который фиксирует на определенную дату его активы, обязательства и собственный капитал. Нормы стандарта №2 относятся к балансам предприятий всех форм собственности, кроме банков и бюджетных учреждений. Баланс составляется исключительно на основе выверенных оборотов и остатков на конец периода по всем синтетическим счетам. При этом должны быть приведены бухгалтерские записи по совершившимся операциям, закрыты все операционные счета, выявлены финансовые результаты и оформлены проводки по налогам.
Отчет о финансовых результатах (форма 2) несет в себе информацию о доходах, расходах и прибыли (убытках) предприятия, которые сложились на определенную дату. Главной особенностью рассматриваемого отчета является то, что в нем финансовые результаты формируются по видам деятельности - операционной (основной) и обычной. Основная деятельность отражает операции, связанные с производством и реализацией продукции, работ, услуг. Обычная деятельность объединяет операционную и доходы от участия в капитале, дивиденды, проценты и другие поступления от финансовых инвестиций и их реализации, доходы от продажи внеоборотных активов и имущественных комплексов, а также другие доходы, не связанные с операционной деятельностью предприятия. Отчет о финансовых результатах «включает также чрезвычайные расходы и доходы, в которых соответственно показываются убытки от форсмажерных событий (стихийные бедствия, пожары, техногенные аварии и т.п.), включая расходы на их предупреждение и доходы от других операций, отвечающих определению чрезвычайных событий»[8,с.45]. В стандарте №3 чрезвычайное событие трактуется как такое, которое четко отличается от обычной деятельности предприятия и не ожидается, что оно может повторятся периодически или в каждом предстоящем периоде. Чрезвычайные доходы и расходы, естественно, корректируют финансовые результаты работы предприятия.
Отчет о движении денежных средств (форма 3) отражает поступление и расход денежных ресурсов предприятия в отчетном и предыдущем периодах в результате операционной, финансовой и инвестиционной деятельности. При этом под финансовой понимается деятельность, которая приводит к изменениям размера и состава собственного и заемного капитала. Инвестиционной называется деятельность, связанная с приобретением или реализацией тех необоротных активов, а также финансовых инвестиций, которые не являются частью эквивалентов денежных средств, т.е. высоколиквидных и свободно конвертируемых финансовых вложений.
Отчет о собственном капитале (форма 4) раскрывает информацию об изменениях в составе собственного капитала предприятия в отчетном периоде под влиянием различных факторов. Динамика показывается по всей структуре собственного капитала, приведенной в разделе I пассива баланса.
Для всестороннего анализа и оценки финансового состояния предприятия данных, отраженных в приведенных выше документах официальной отчетности, может оказаться недостаточно.
Так для осуществления факторного анализа прибыли, рентабельности и других показателей потребуются сведения:
а) об оптовых и отпускных ценах, себестоимости товарной и реализованной продукции в базисном и отчетном периодах;
б) о натуральных объемах реализации и их изменениях, а также структурных сдвигах в номенклатуре.
Учитывая некоторые специфические особенности финансов акционерных обществ, для анализа и оценки их работы необходимы дополнительные материалы, характеризующие, например, дивидендную политику эмитента. К ним относятся данные о:
доли чистой прибыли, которая выделяется АО для выплаты дивидендов по простым акциям;
динамике дивидендов и механизме их построения (дивиденды могут быть неизменными, увеличивающимися и наращиваемыми);
количестве ценных бумаг по видам и номиналу (простые и привилегированные акции, облигации), выпущенных АО;
доходности ценных бумаг, по которым выплачиваются фиксированные проценты и дивиденды. Не исключается, что в процессе анализа могут потребоваться и другие сведения из бухгалтерской и статистической отчетности.
Каждый хозяйствующий субъект «разрабатывает свои плановые показатели, нормы, нормативы, тарифы и лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности»[17,с.14]. Эта информация составляет его коммерческую тайну, а иногда и ноу-хау.
В связи с этим финансовая отчётность становится информационной основой последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений.
Только комплексный анализ нескольких показателей (особенно, если их сопоставлять за ряд лет с показателями других предприятий, близких к данному по характеру выпускаемой продукции или оказываемых услуг, применяемым технологиям) может своевременно указать на негативные тенденции и возможное ухудшение положения предприятия.
Анализ финансового состояния проводится с помощью следующих основных приемов: сравнения, сводки и группировки, цепных подстановок. Прием сравнения заключается в сопоставлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями (норматив, норма, лимит) и с показателями предшествующего периода. «Различают горизонтальный сравнительный анализ, который применяется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового; вертикальный сравнительный анализ, используемый для изучения структуры экономических явлений; трендовый анализ, применяемый при изучении относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет к уровню базисного года, т.е. при исследовании рядов динамики»[9,с.112].
