Управление государственным и муниципальным долгом
p align="left">- гибкое реагирование на изменяющиеся условия внешнего и внутреннего финансовых рынков и использование наиболее благоприятных источников и форм заимствований;- обеспечение надежного механизма перевода заемных средств в инвестиции, ставящего реальные заслоны на пути их нецелевого использования. Дополнительные заемные средства должны привлекаться только для финансирования и кредитования приоритетных проектов и программ при условии их эффективного использования;
- усиление привлекательности российских долговых бумаг для широкого круга инвесторов, предотвращение резких колебаний их цены на мировых финансовых рынках;
- прогнозирование и избежание рисков, связанных со структурой долга, лучшее использование валютного фактора в снижении долговых выплат;
- максимальное использование для обслуживания долга дебиторской задолженности иностранных государств России, то есть зарубежных финансовых активов, а также задолженности предприятий и регионов по гарантированным государством валютным кредитам;
- более тесная координация государственной политики и политики внешних заимствований корпоративных структур, чтобы избежать ненужной конкуренции на финансовых рынках и рисков, связанных с возможным невыполнением корпоративных долговых обязательств;
- создание комплексной системы управления государственным долгом с участием органов государственной власти, которая позволит адекватно формулировать и реализовывать национальные интересы в этой сфере;
- совершенствование учета и мониторинга государственного долга, внедрения прогрессивных технологий по управлению долгом, позволяющих контролировать состояние долговой нагрузки экономики и отслеживать ход выполнения государственных обязательств в режиме реального времени.
Литература
1. Конституция РФ.
2. Федеральный конституционный Закон от 17 декабря 1997 года №2-ФКЗ «О Правительстве Российской Федерации».
3. Бюджетный Кодекс Российской Федерации. Федеральный закон №145-ФЗ от 31.07.98 г.
4. Федеральный закон «О государственном внутреннем долге Российской Федерации» от 13 ноября 1992 года №3877-1
5. Федеральный закон «О государственных внешних заимствованиях Российской Федерации и государственных кредитах, предоставляемых Российской Федерацией иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям» от 17 декабря 1994 года №76-ФЗ.
6. Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2008 год и на плановый период 2009 и 2010 годов» от 24.07.07 г. №198-ФЗ.
7. Приказ Минфина России от 23 августа 2006 г. №107н.
8. Заключение Счетной палаты Российской Федерации на проект федерального закона «О федеральном бюджете на 2008 год и на период до 2010 года».
9. Аналитическая записка «Анализ системы управления государственным долгом Российской Федерации». Бюллетень Счетной палаты Российской Федерации №6 (102) / 2006 год.
10. Аналитическая записка по вопросу формирования и использования показателей, характеризующих состояние государственного внешнего долга Российской Федерации. Бюллетень Счетной палаты Российской Федерации №1 (121) / 2008 г.
11. Иванова Е.Е. Управление внешним долгом Российской Федерации. Правовые аспекты.
12. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ, 2002. 687 с.
13. Шохин С.О. Все зависит от того, как считать // Финансовый контроль. 2003. №2. С. 35.
14. Ковалишин Е. Государственный долг: Некоторые вопросы методологии // Финансовый контроль. 2003. №2. С. 20.
15. http://www.cbr.ru - сервер Центрального Банка РФ. Проверено 12.02.2009
16. Государственные и муниципальные финансы / под ред. доктора экономических наук проф. Поляка Г.Б., Юнити, М. 2007, 319 с
17. Финансы. Денежное обращение. Кредит / под ред. доктора экономических наук проф. Поляка Г.Б. - М., ЮНИТИ-ДАНА, 2007, 639 с
18. Годин А.М., Горегляд В.П., Подпорина И.В. Бюджетная система Российской Федерации: учебник, М., «Дашков и К», 2007, с. 151
Приложение 1
на 1.01.2008 г. закон | на 1.01.2009 г. проект | на 1.01.2010 г. проект | на 1.01.2011 г. проект | ||||||
млрд. руб. | структура % | млрд. руб. | структура, % | млрд. руб. | структура % | млрд. руб. | структура, % | ||
Государственный внутренний долг, всего, в том числе: | 1363,3 | 100 | 1824,7 | 100 | 2275,8 | 100 | 2856,8 | 100 | |
Государственные ценные бумаги Российской Федерации | 1244,7 | 91,3 | 1681,3 | 92,1 | 2079,8 | 91,4 | 2618,2 | 91,7 | |
Государственные гарантии | 113,6 | 8,3 | 137,8 | 7,6 | 190,1 | 8,3 | 232,5 | 8,1 | |
Прочая задолженность | 5,0 | 0,4 | 5,6 | 0,3 | 5,9 | 0,3 | 6,1 | 0,2 |
Приложение 2
(млрд. долл. США)
1 января 2001 г. | 1 января 2002 г. | 1 января 2004 г. | 1 января 2005 г. | 1 января 2006 г. | 1 января 2007 г. | ||
Органы государственного управления | 117,2 | 104,2 | 97,9 | 97,4 | 71,3 | 44,7 | |
Федеральные органы управления | 116,0 | 103,2 | 96,7 | 95,7 | 70,1 | 43,2 | |
Новый российский долг | 49,5 | 41,9 | 38,6 | 39,6 | 35,7 | 33,8 | |
кредиты международных финансовых организаций | 7,0 | 7,0 | 6,6 | 6,2 | 5,6 | 5,4 | |
МБРР | 6,8 | 6,7 | 6,3 | 5,7 | 5,1 | 4,8 | |
прочие | 0,2 | 0,2 | 0,3 | 0,4 | 0,5 | 0,7 | |
прочие кредиты (включая кредиты стран - членов Парижского клуба кредиторов) | 8,4 | 6,3 | 4,9 | 4,2 | 3 | 2,6 | |
ценные бумаги в иностранной валюте | 30,7 | 26,9 | 26,8 | 28,9 | 26,7 | 25,0 | |
еврооблигации, размещенные по открытой подписке, а также выпущенные при реструктуризации ГКО | 8,0 | 7,1 | 7,7 | 7,3 | 4,9 | 4,7 | |
еврооблигации, выпущенные при 2-й реструктуризации задолженности перед Лондонским клубом кредиторов | 1,4 | 1,4 | 16,8 | 18,6 | 19 | 19,3 | |
облигации внутреннего государственного валютного займа - VI и VII транши и облигации государственного валютного займа 1999 г. | 20,5 | 17,4 | 2,4 | 3,0 | 2,8 | 1,0 | |
ценные бумаги в российских рублях (ГКО-ОФЗ) | 0,7 | 1,0 | 0,1 | 0,0 | 0 | 0,5 | |
прочая задолженность | 0,0 | 0,0 | 0,2 | 0,2 | 0,3 | 0,3 | |
Долг бывшего СССР | 66,5 | 61,2 | 58,1 | 56,1 | 34,5 | 9,4 | |
кредиты стран - членов Парижского клуба кредиторов | 39,0 | 36,3 | 42,7 | 43,3 | 22,2 | 0,6 | |
задолженность перед бывшими социалистическими странами | 0,0 | 0,0 | 3,6 | 2,7 | 2,2 | 1,9 | |
облигации внутреннего государственного валютного займа - III, IV, V транши | 14,6 | 11,5 | 1,4 | 1,9 | 2 | 3,3 | |
прочая задолженность | 1,2 | 1,7 | 10,4 | 8,2 | 8,2 | 3,7 | |
Субъекты Российской Федерации | 1,2 | 1,0 | 1,2 | 1,6 | 1,2 | 1,5 | |
Органы денежно-кредитного регулирования | 12,0 | 9,7 | 7,8 | 8,2 | 11,0 | 3,9 | |
кредиты | 11,8 | 9,5 | 7,5 | 7,5 | 10,2 | 3,0 | |
наличная национальная валюта и депозиты | 0,2 | 0,2 | 0,3 | 0,7 | 0,8 | 0,9 | |
Банки (без участия в капитале) | 9,0 | 11,3 | 24,9 | 32,5 | 50,2 | 101,2 | |
долговые обязательства перед прямыми инвесторами | 0,2 | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,2 | 0,4 | |
кредиты | 2,6 | 2,9 | 12,9 | 19,8 | 34,5 | 67,8 | |
текущие счета и депозиты | 4,2 | 5,5 | 9,6 | 9,7 | 12,4 | 27,8 | |
долговые ценные бумаги | 0,8 | 1,5 | 1,2 | 1,8 | 1,8 | 3,3 | |
прочая задолженность | 1,3 | 1,3 | 1,0 | 1,1 | 1,2 | 1,9 | |
Прочие сектора (без участия в капитале) | 22,3 | 23,8 | 55,1 | 77,0 | 126 | 159,9 | |
Всего | 160,5 | 149,0 | 185,7 | 215,1 | 258,5 | 309,7 |
Приложение 3
(млрд. руб.)
2002 г. | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | ||
Государственный долг, всего | 4430,2 | 4562,2 | 4190,2 | 3944,8 | 3076,8 | 2435,3 | |
внутренний долг | 533,5 | 679,9 | 682,0 | 778,5 | 875,4 | 1064,8 | |
внешний долг | 3896,7 | 3882,3 | 3508,2 | 3166,3 | 2201,4 | 1370,5 | |
Внешний долг, в долл. США | 129,3 | 122,1 | 119,1 | 114,1 | 76,5 | 52,0 | |
В% к ВВП, всего | 49,5 | 42,1 | 31,6 | 23,3 | 14,2 | 9,1 | |
внутренний долг | 6,0 | 6,3 | 5,1 | 4,6 | 4,1 | 4,0 | |
внешний долг | 43,5 | 35,8 | 26,5 | 18,7 | 10,1 | 5,1 |
Приложение 4
на 1.01.2008 г. закон | на 1.01.2009 г. проект | на 1.01.2010 г. проект | на 1.01.2011 г. проект | ||||||
млрд. долл. США | структура % | ммлрд. дол. США | структура % | млрд. долл. США | структура % | млрд. дол. США | структура % | ||
Государственный внешний долг, всего | 46,7 | 100 | 43,3 | 100 | 43,9 | 100 | 45,0 | 100 | |
Кредиты иностранных государств, МФО, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц | 11,0 | 23,6 | 10,3 | 23,8 | 9,1 | 20,7 | 7,9 | 17,6 | |
Государственные ценные бумаги РФ, номинированные в иностранной валюте | 32,8 | 70,2 | 29,5 | 68,1 | 28,0 | 63,8 | 26,7 | 59,3 | |
Государственные гарантии в иностранной валюте | 2,9 | 6,2 | 3,5 | 8,1 | 6,8 | 15,5 | 10,4 | 23,1 |
