Управление финансовыми рисками
Управление финансовыми рисками
42
Министерство образования и науки Российской Федерации
Казанский государственный технический университет имени А.Н.Туполева
Курсовая работа
по курсу "Управление финансовой деятельностью предприятия "
на тему: Управление финансовыми рисками
Казань, 2008 г
Оглавление
- Введение 3
- 1. Понятие риска, виды рисков. 5
- 1.1 Система рисков. 5
- 1.2 Классификация финансовых рисков. 6
- 2. Управление финансовым риском 8
- 2.1 Оценка степени риска. 8
- 2.2 Алгоритм управления финансовыми рисками 14
- 2.3 Основные методы управления финансовыми рисками 15
- 3. Сущность и содержание риск-менеджмента. 23
- 3.1. Структура системы управления рисками. 23
- 3.2. Функции риск-менеджмента. 26
- 4. Организация риск-менеджмента. 29
- 4.1. Этапы организации риск-менеджмента. 29
- 4.2. Особенности выбора стратегии и методов решения управленческих задач. 32
- 4.3 Риск-менеджмент на российских предприятиях 35
- Заключение 43
- Список литературы 44
- Введение
- Целью предпринимательства является получение максимальных доходов при минимальных затратах капитала в условиях конку-рентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности.
- Вместе с тем, при осуществлении любого вида хозяйствен-ной деятельности объективно существует опасность (риск) по-терь, объем которых обусловлен спецификой конкретного биз-неса. Риск - это вероятность возникновения потерь, убытков, непоступлений планируемых доходов, прибыли.
- Риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возмож-ны три экономических результата: отрицательный (ущерб, убыток); нулевой; положительный (выгода, прибыль).
- Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступле-ние рискового события и принимать меры к снижению степени риска.
- Рыночная экономика несет в себе риск хозяйственной деятельности предприятия. Нестабильная экономическая среда Российской Федерации, внутри которой действуют предприятия, предполагает необходимость систематического анализа финансового состояния. При этом основным объектом исследования должны стать финансовые риски предприятия и возможные пути снижения их воздействия.
- Последствия финансовых рисков влияют на финансовые результаты предприятия, они могут привести не только к определенным финансовым потерям, но и к банкротству предприятия. Поэтому одной из задач финансового менеджера является определение именно тех финансовых рисков, которые оказывают влияние на деятельность конкретного предприятия. Главным для финансового менеджера является управление этими рисками или такие действия, которые позволили бы свести к минимуму воздействие данных рисков на деятельность предприятия.
- 1. Понятие риска, виды рисков
По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые.
Имущественные риски - это риски, связанные с вероятностью потерь имущества гражданина-предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и техно-логической систем и т.п.
Производственные риски - это риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных фак-торов и, прежде всего, с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т.п.), а так-же риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.
Торговые риски представляют собой риски, связанные с убыт-ком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т.п.
1.2 Классификация финансовых рисковНаиболее полной является классификация И. А. Бланка в связи с тем, что она не ограничена перечислением финансовых рисков, а содержит еще признаки классификации. В группу финансовых рисков включены следующие риски: риск неплатежеспособности, риск снижения финансовой устойчивости, инвестиционный риск, инфляционный риск, дефляционный риск, процентный риск, депозитный риск, валютный риск, кредитный риск, налоговый риск, криминогенный риск.
Признаки классификации финансовых рисков
Признаки классификации финансовых рисков | Виды финансовых рисков | |
По характеризуемому объекту | Риск отдельной финансовой операции | |
По совокупности исследуемых инструментов | Индивидуальный финансовый риск (присущий отдельным финансовым инструментам) | |
По комплексности исследования | Простой финансовый риск, который не расчленяется на отдельные подвиды | |
По источникам возникновения | Внешний, то есть финансовый, не зависящий от деятельности самого предприятия | |
По уровню финансовых последствий | Риск, влекущий только экономические потери | |
По характеру проявления во времени | Временный финансовый риск | |
По уровню финансовых потерь | Допустимый финансовый риск | |
По возможности предвидения | Прогнозируемый финансовый риск | |
По возможности страхования | Страхуемый финансовый риск |
2. Управление финансовым риском
Процесс может быть разбит на шесть последовательных стадий:
1. Определение цели;
2. Выяснение риска;
3. Оценка риска;
4. Выбор метода управления риском;
5. Осуществление управления;
6. Подведение результатов".
Одной из основных задач при управлении финансовых рисков является проведение анализа рисков. Анализ финансовых рисков способствует выбору того или иного метода управления финансовым риском.
2.1 Оценка степени рискаМногие финансовые операции (венчурное инвестирование, по-купка акций, селинговые операции, кредитные операции и др.) связаны с довольно существенным риском. Они требуют оценить степень риска и определить его величину. Степень риска - это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него. Риск может быть: