Сущность и структура денежного оборота в РФ
При отсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежного обращения, в соответствии с которым количество законов стоимости приравнивалось к оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При таком положении стабильность денег пошатнулась, стало возможным их обесценивание. Сейчас в условиях демонетизации золота, т.е. утраты их денежных функций, закон денежного обращения претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оценить количество денег с точки зрения даже их приблизительного расчета через золото. Оно ушло из обращения и не выполняет функции не только средства обращения и средства платежа, но и меры стоимости. Мерой стоимости товаров и услуг стал денежный капитал, измеряющий стоимость не на рынке при обмене путем приравнивания товаров к деньгам, а в процессе производства- товара к товару. Следовательно, количество неразменных кредитных денег должно определятся стоимостью всех ценностей в стране через денежный капитал. Стихийный регулятор общей величины денег при господстве кредитных денег отсутствует. Отсюда вытекает роль государства в регулировании денежного обращения. Эмиссия кредитных денег без учета реальной стоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране в процессе производства, распределения и обмена неизбежно вызовет их излишек и в конечном счете приведет к обесцениванию денежной единицы. Главное условие стабильности денежной единицы страны- соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот. Итак, денежный оборот подразделяется на две формы: наличную и безналичную. Налично-денежный оборот- это движение наличных денег в сфере обращения. Безналичный денежный оборот- это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, который происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца счета в виде чеков, пластиковых карточек, платежных поручений, электронных средств платежа, других расчетных документов. Глава 2. Структура денежного оборота 2.1. Классификация структуры денежного оборотаДенежный оборот име-ет соб-ст-вен-ную клас-си-фи-ка-цию. В ча-ст-но-сти, по фор-ме су-ще-ст-во-ва-ния день-ги бы-ва-ют на-лич-ные и без-на-лич-ные. На-лич-ные день-ги в свою оче-редь под-раз-де-ля-ют-ся на ре-аль-ные день-ги ( это мо-не-ты из дра-го-цен-ных ме-тал-лов, слит-ки), кре-дит-ные день-ги (банк-но-ты и ка-зна-чей-ские би-ле-ты ) и раз-мен-ные мо-не-та. Без-на-лич-ные день-ги мо-гут су-ще-ст-во-вать как в рам-ках на-цио-наль-ной де-неж-но-кре-дит-ной сис-те-мы в фор-ме на-цио-наль-ной ва-лю-ты, так и в фор-ме меж-на-цио-наль-ных пла-теж-ных средств в сис-те-ме ме-ж-ду-на-род-ных рас-че-тов.В за-ви-си-мо-сти от ви-да об-ра-щае-мых де-нег мож-но вы-де-лить два ос-нов-ных ти-па сис-тем де-неж-но-го об-ра-ще-ния:1) сис-те-мы об-ра-ще-ния ме-та-лли-че-ских де-нег , ко-гда в об-ра-ще-нии на-хо-дят-ся пол-но-цен-ные зо-ло-тые и (или) се-реб-рян-ные мо-не-ты, ко-то-рые вы-пол-ня-ют все функ-ции де-нег, а кре-дит-ные день-ги мо-гут сво-бод-но об-ме-ни-вать-ся на де-неж-ный ме-талл (в мо-не-тах или слит-ках);
2) си-сте-мы об-ра-ще-ния кре-дит-ных или бу-маж-ных де-нег, ко-то-рые не мо-гут быть об-ме-ня-ны на зо-ло-то, а са-мо зо-ло-то вы-тес-не-но из об-ра-ще-ния.
Вы-пуск как бу-маж-ных так и кре-дит-ных де-нег ока-зал-ся в со-вре-мен-ных ус-ло-ви-ях мо-но-по-ли-зи-ро-ван го-су-дар-ст-вом. Цен-тробанк РФ, на-хо-дя-щий-ся в соб-ст-вен-но-сти го-су-дар-ст-ва, ино-гда пы-та-ет-ся ком-пен-си-ро-вать не-хват-ку де-неж-ных на-ко-п-ле-ний пу-тем уве-ли-че-ния де-неж-ной мас-сы, эмис-сии из-бы-точ-ных зна-ков стои-мо-сти. Де-неж-ная мас-са - это со-во-куп-ность на-лич-ных и без-на-лич-ных по-ку-па-тель-ных и пла-теж-ных средств, обес-пе-чи-ваю-щих об-ра-ще-ние то-ва-ров и ус-луг в на-род-ном хо-зяй-ст-ве, ко-то-рым рас-по-ла-га-ют ча-ст-ные ли-ца, ин-сти-ту-цио-наль-ные соб-ст-вен-ни-ки и го-су-дар-ст-во. В струк-ту-ре де-неж-ной мас-сы вы-де-ля-ет-ся ак-тив-ная часть, к ко-то-рой от-но-сят-ся де-неж-ные сред-ст-ва, ре-аль-но об-слу-жи-ваю-щие хо-зяй-ст-вен-ный обо-рот, и пас-сив-ная часть, вклю-чаю-щая де-неж-ные на-ко-п-ле-ния, ос-тат-ки на сче-тах, ко-то-рые по-тен-ци-аль-но мо-гут слу-жить рас-чет-ны-ми сред-ст-ва-ми (см. рис.1).
Рис. 1 Струк-ту-ра де-неж-ной мас-сы
Та-ким об-ра-зом, струк-ту-ра де-неж-ной мас-сы дос-та-точ-но слож-на и не сов-па-да-ет со сте-рео-ти-пом, ко-то-рый сло-жил-ся в соз-на-нии ря-до-во-го по-тре-би-те-ля, счи-таю-ще-го день-га-ми пре-ж-де все-го на-лич-ные сред-ст-ва - бу-маж-ные день-ги и мел-кую раз-ме-ноч-ную мо-не-ту. На де-ле до-ля бу-маж-ных де-нег в де-неж-ной мас-се весь-ма низ-ка (ме-нее 25%), а ос-нов-ная часть сде-лок ме-ж-ду пред-при-ни-ма-те-ля-ми и ор-га-ни-за-ция-ми, да-же в роз-нич-ной тор-гов-ле, со-вер-ша-ет-ся в раз-ви-той ры-ноч-ной эко-но-ми-ке пу-тем ис-поль-зо-ва-ния бан-ков-ских сче-тов. В ре-зуль-та-те на-сту-пи-ла эра бан-ков-ских де-нег-че-ков, кре-дит-ных кар-то-чек, че-ков для пу-те-ше-ст-вен-ни-ков и т. п. Эти ин-ст-ру-мен-ты рас-че-тов по-зво-ля-ют рас-по-ря-жать-ся де-неж-ны-ми де-по-зи-та-ми, т. е. без-на-лич-ны-ми день-га-ми. При оп-ла-те то-ва-ра и ус-лу-ги по-ку-па-тель, ис-поль-зуя чек или кре-дит-ную кар-точ-ку, при-ка-зы-ва-ет бан-ку пе-ре-вес-ти сум-му по-куп-ки со сво-его де-по-зи-та на счет про-дав-ца или вы-дать ему на-лич-ные.
Вме-сте с тем в струк-ту-ру де-неж-ной мас-сы вклю-ча-ют-ся и та-кие ком-по-нен-ты, ко-то-рые нель-зя не-по-сред-ст-вен-но ис-поль-зо-вать как по-ку-па-тель-ное или пла-теж-ное сред-ст-во. Речь идет о де-неж-ных сред-ст-вах на сроч-ных сче-тах, сбе-ре-га-тель-ных вкла-дах в ком-мер-че-ских бан-ках, дру-гих кре-дит-но-фи-нан-со-вых уч-ре-ж-де-ни-ях, де-по-зит-ных сер-ти-фи-ка-тах, ак-ци-ях ин-ве-сти-ци-он-ных фон-дов, ко-то-рые вкла-ды-ва-ют сред-ст-ва толь-ко в крат-ко-сроч-ные де-неж-ные обя-за-тель-ст-ва и т. п. Пе-ре-чис-лен-ные ком-по-нен-ты де-неж-но-го об-ра-ще-ния по-лу-чи-ли об-щее на-зва-ние “ква-зи-день-ги”. Ква-зи-день-ги пред-став-ля-ют со-бой наи-бо-лее ве-со-мую и бы-ст-ро рас-ту-щую часть в струк-ту-ре де-неж-но-го об-ра-ще-ния.
Эко-но-ми-сты на-зы-ва-ют ква-зи-день-ги ли-к-вид-ны-ми ак-ти-ва-ми. Под ли-к-вид-но-стью ка-ко-го-ли-бо иму-ще-ст-ва или ак-ти-вов по-ни-ма-ет-ся их лег-ко-реа-ли-зуе-мость, воз-мож-ность их об-ра-ще-ния в де-неж-ную фор-му без по-те-ри стои-мо-сти. Сле-до-ва-тель-но, са-мым ли-к-вид-ным ви-дом ак-ти-вов яв-ля-ют-ся день-ги. К вы-со-ко-ли-к-вид-ным ви-дам иму-ще-ст-ва от-но-сят-ся зо-ло-то, дру-гие дра-го-цен-ные ме-тал-лы, дра-го-цен-ные кам-ни, нефть, про-из-ве-де-ния ис-кус-ст-ва. Мень-шей ли-к-вид-но-стью об-ла-да-ют зда-ния, обо-ру-до-ва-ние.
В струк-ту-ре де-неж-ной мас-сы вы-де-ля-ют та-кие со-во-куп-ные ком-по-нен-ты, или, как их еще на-зы-ва-ют, де-неж-ные аг-ре-га-ты, как М1, М2, М3, L, груп-пи-рую-щие раз-лич-ные пла-теж-ные и рас-чет-ные сред-ст-ва по сте-пе-ни их ли-к-вид-но-сти, при-чем ка-ж-дый их по-сле-дую-щий аг-ре-гат вклю-ча-ет в се-бя пре-ды-ду-щий.
М1 - это день-ги в уз-ком смыс-ле сло-ва, ко-то-рые еще на-зы-ва-ют “день-га-ми для сде-лок”, и они вклю-ча-ют в се-бя на-лич-ные день-ги (бу-маж-ные день-ги и мо-не-ты), об-ра-щаю-щие-ся вне бан-ков, а так-же день-ги на те-ку-щих сче-тах (сче-тах “до вос-тре-бо-ва-ния”) в бан-ках. Нуж-но за-ме-тить, что де-по-зи-ты на те-ку-щих счетах выполняют все функ-ции де-нег и мо-гут быть спо-кой-но пре-вра-ще-ны в на-лич-ные.
М2 - это день-ги в бо-лее ши-ро-ком смыс-ле сло-ва, ко-то-рые вклю-ча-ют в се-бя все ком-по-нен-ты М1 + день-ги на сроч-ных и сбе-ре-га-тель-ных сче-тах ком-мер-че-ских бан-ков, де-по-зи-ты со спе-циа-ли-зи-ро-ван-ных фи-нан-со-вых ин-сти-ту-тов. Вла-дель-цы сроч-ных вкла-дов по-лу-ча-ют бо-лее вы-со-кий про-цент по срав-не-нию с вла-дель-ца-ми те-ку-щих вкла-дов, но они не мо-гут изъ-ять эти вкла-ды ра-нее оп-ре-де-лен-но-го ус-ло-ви-ем вкла-да сро-ка. По-это-му де-неж-ные сред-ст-ва на сроч-ных и сбе-ре-га-тель-ных сче-тах нель-зя не-по-сред-ст-вен-но ис-поль-зо-вать как по-ку-па-тель-ное и пла-теж-ное сред-ст-во, хо-тя по-тен-ци-аль-но они мо-гут быть использованы для рас-че-тов. За-ме-чу, что раз-ли-чие ме-ж-ду М1 и М2 за-клю-ча-ют-ся в том, что в со-став М2 вклю-че-ны ква-зи-день-ги, ко-то-рые, по край-ней ме-ре, за-труд-ни-тель-но ис-поль-зо-вать для сде-лок, не-лег-ко пе-ре-вес-ти в на-лич-ные.
Сле-дую-щий аг-ре-гат М3 вклю-ча-ет в се-бя М2 + круп-ные сроч-ные вкла-ды и сум-мы кон-трак-тов по пе-ре-про-да-же цен-ных бу-маг.
Аг-ре-гат L со-сто-ит из М3 и ком-мер-че-ских бу-маг с оп-ре-де-лен-ны-ми ви-да-ми крат-ко-сроч-ных цен-ных бу-маг.
Сле-ду-ет от-ме-тить, что в на-шей стра-не до по-след-не-го вре-ме-ни де-неж-ные аг-ре-га-ты не рас-чи-ты-ва-лись и не ис-поль-зо-ва-лись. Тео-ре-ти-че-ски это обос-но-вы-ва-лось по-сту-ла-та-ми мар-кси-ст-ской эко-но-ми-че-ской нау-ки, в со-от-вет-ст-вии с ко-то-ры-ми счи-та-ет-ся не-до-пус-ти-мым объ-е-ди-не-ние ква-зи-де-нег и на-лич-ных де-нег, ибо сме-ши-ва-ют-ся со-вер-шен-но раз-ные ка-те-го-рии - день-ги, цен-ные бу-ма-ги, кре-дит.
Од-на-ко яс-но, что ме-ж-ду де-неж-ным рын-ком (дви-же-ние крат-ко-сроч-ных ссуд), рын-ком ин-ве-сти-ций (об-ра-ще-ние сред-не-сроч-но-го и дол-го-сроч-но-го ссуд-но-го ка-пи-та-ла) и рын-ком цен-ных бу-маг су-ще-ст-ву-ет тес-ная взаи-мо-связь. По-тен-ци-аль-но ос-тат-ки на сроч-ных сче-тах и цен-ные бу-ма-ги мо-гут быть ис-поль-зо-ва-ны для рас-че-тов. Кро-ме то-го, вла-дель-цы сроч-ных сче-тов име-ют воз-мож-ность пе-ре-офор-мить их в сче-та до вос-тре-бо-ва-ния. До-хо-ды от цен-ных бу-маг мо-гут хра-нить-ся на те-ку-щих сче-тах, так же, как де-неж-ные сред-ст-ва, вы-ру-чен-ные от их про-да-жи.
