Ставка обязательного резервирования, ее влияние на формирование предложения денег
p align="left">Теперь предложение денег можно представить как:Ms = ( cr + 1 / cr + rr ) Ч MB
Таким образом, предложение денег прямо зависит от величины денежной базы и денежного мультипликатора. Денежный мультипликатор показывает, как изменяется предложение денег при увеличении денежной базы на единицу.
3. Влияние ставки обязательного резервирования на формирование предложения денег
В настоящее время нормы обязательных резервов применяются для регулирования денежной массы в обращении. Применение норм обязательного резервирования призвано сократить мультипликационный эффект расширения депозитов путем воздействия на объем свободных ресурсов банков в целях поддержания денежной массы на необходимом центральному банку уровне. Контролируя денежную массу и управляя ею, центральный банк воздействует на уровень экономической активности в стране и ограничивает темпы инфляции. Изменяя денежную массу с помощью нормы обязательных резервов, центральный банк воздействует также на ссудный процент, который, в свою очередь, влияет на доходность тех или иных ценных бумаг (курс акций и облигаций).Изменение нормы обязательного резервирования вызывает противоположное по направлению изменение коэффициента мультипликации (m) денежной массы, поскольку он определяется по формуле:m = , гдеr -- норма обязательного резервирования. Поэтому чем низшей будет ставка, тем высшим будет коэффициент мультипликации, а значит большим общий объем денежного предложения, и наоборот. То есть, чем выше устанавливает Центральный Банк норму обязательных резервов, тем меньшая доля средств может быть использована коммерческими банками для активных операций. А увеличение ставки обязательного резервирования уменьшает денежный мультипликатор и ведет к сокращению денежной массы. Таким образом, изменяя норму обязательных резервов, Центральный Банк оказывает воздействие на динамику денежного предложения. В ІІІ квартале 2009 года НБУ проводил сдерживающую монетарную политику, что оказывало соответствующее влияние на ликвидность и кредитную активность банковской системы. На протяжении анализируемого периода наблюдалось сужение денежного предложения, что было следствием изменения требований к формированию обязательных резервов по привлеченным средствам, что привело к уменьшению объема средств на корсчете в НБУ при одновременном увеличении средств на специальном счете в Национальном банке Украины (в отличие от остатков на корсчете эти средства нельзя использовать банками в течение дня).Задача 1
Денежная масса в государстве 15 млрд. грн., реальный национальный продукт на начало года составил 88 млрд. грн. Определить предусматриваемый реальный и номинальный национальный продукт и денежную массу на конец года, если годовой уровень инфляции составил 20%, а скорость оборачиваемости денег увеличился в 2,1 раза. Физическое количество произведенных за год товаров и услуг в государстве осталось без изменений.Задача 2
Реальный внутренний валовой продукт на конец предыдущего года был 65 млрд. грн., скорость оборачиваемости денег - 5 раз. В текущем году скорость оборачиваемости денег выросла на 1,2 %, цены выросли в 2 раза, реальный внутренний годовой валовой продукт вырос на 1%. Определить реальный и номинальный ВВП, а также необходимую денежную массу на конец текущего года.Задача 3
За отчетной год в государстве денежные потоки проводились по следующим направлениям:
· госзаказ - 4,51 млрд. грн.,
· сбережения - 4 млрд. грн.,
· импорт - 2,1 млрд. грн,
· экспорт - 2,2 млрд. грн.,
· инвестиции, - 1,89 млрд. грн.,
· чистые налоги - 2,5 млрд. грн.
Определить сумму «утечек» и «инъекций», и как должна измениться сумма «утечек», если инвестиции увеличатся в 1,3 раза, а госзаказ увеличится или уменьшится на 1,7 млрд. грн.
Задача 4
За отчетный период в государстве денежные потоки проводились по таким направлениям:
· национальный доход - ? млрд. грн.,
· национальный продукт - 10 млрд. грн.,
· госзаказа, - 5,05 млрд. грн.,
· сбережения, - 2,8 млрд. грн.,
· налоги - 4,15 млрд. грн.,
· трансферные платежи - 0,59 млрд. грн.,
· импорт - ? млрд. грн.,
· экспорт - 0,85 млрд. грн.
Определить размер потребления и сумму инвестиций.
Задача 5
Рассчитайте показатели «денежная база» и «агрегат М2» при условии, что наличность вне банков составляет 29 млрд. грн.; наличность в кассах банков - 3 млрд. грн.; банковские вклады «до востребования» - 18 млрд. грн.; срочные вклады - 17 млрд. грн.; сумма денежных средств (резервов), которые находятся на корреспондентских счетах коммерческих банков в центральном банке - 44 млрд. грн.
Задача 6
По данным таблицы рассчитать размер денежных агрегатов М0, М1, М2, М3, когда обязательные резервы коммерческих банков составляют Ор. Провести структурный анализ.
Обязательные резервы, Ор | Средства ком. банков на кор. счетах в центр. банке | Нал. деньги вне банков | Депозиты физ. лиц до востребования | Срочные вклады ком. банков | Средства на спец. счетах | Депозитн. сертификаты банков | Облигации гос. кредита | |
9,3 | 143,8 | 164,3 | 201,5 | 51,4 | 340,5 | 3,9 | 13,3 |
Задача 7
Если денежная масса:
· наличности вне банок составляет 19 млрд. грн.,
· наличности в кассах банков - 7 млрд. грн.,
· текущих вкладов - 25 млрд. грн.,
· срочных вкладов - 29 млрд. грн.,
· вкладов в сертификаты НБУ - 16 млрд. грн.,
то чему будут равняться:
а) агрегат М0,
б) агрегат М1,
в) агрегат М2,
г) агрегат М3.
Задача 8
Внутренний валовой продукт в предыдущем году составил 343 млрд. грн. В текущем году предусматривается рост реального ВВП на 5,5 % и индекс инфляции 1,11. Средний размер денежной массы в обращении в текущем году по агрегату М1 будет 55,4 млрд. грн., вклады на текущих счетах в коммерческих банка - 19 млрд. грн. Рассчитать скорость обращения одной денежной единицы по агрегату М0 и среднюю длительность одного оборота гривни.
Задача 9
Внутренний валовой продукт в государстве в текущем году составил 340 млрд. грн., скорость обращения денег составила 6 раз. В следующем году предусматривается рост ВВП на 3%, использование расчетов путем проведения зачета взаимной задолженности в размере 17 млрд. грн., уменьшение скорости обращения денег на 3%. Рассчитать необходимую денежную массу в государстве на следующий год.
Задача 10
Норма обязательных резервов установленных центральным банком - 6%, удельный вес наличности в денежной массе в обращении - 18%.
Рассчитать коэффициент, на который может расшириться денежная масса под действием кредитного мультипликатора.
Задача 11
Денежная масса в государстве по агрегату М3 составляет 178, а денежная база - 83. Рассчитать фактический коэффициент мультипликативного расширения денег в государстве.
Задача 12
Объем свободных резервов банковской системы в государстве на конец года составил 116 млрд. грн. В начале следующего года Центральный банк провел эмиссию в объеме 2 млрд. грн., при этом установил норму обязательного резервирования 8. Какой объем свободных резервов банковской системы в стране будет в следующем году?
Задача 13
Рассчитайте уровень монетизации экономики, если объем ВВП за год составлял 243 млрд. грн., а среднемесячная масса денег в обороте за агрегатом М3 составляла 32 млрд. грн.
Задача 14
Имеются следующие данные об уровне цен и объеме реализации в государстве на отдельные товары:
Наименование товара | Объемы реализации (шт.) | Цена по состоянию на 31.12.2004 г. | Объемы реализации (шт.) | Цены по состоянию на 31.12.2005 г. | |
Куртка мужская | 453756 | 226 | 523109 | 238 | |
Туфли женские | 645243 | 133 | 756078 | 149 | |
Телевизор | 74224 | 650 | 53489 | 660 | |
Стиральная машина | 46078 | 490 | 54735 | 520 | |
Мясо, кг. | 423056 | 8 | 526475 | 11 | |
Молоко, л. | 163906 | 1,3 | 173774 | 1,3 | |
Картошка, кг. | 546836 | 1,2 | 513206 | 0,8 |