Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг
p align="left">Правовая база деятельности саморегулируемых организаций на рынке ценных бумаг основывается на разнообразии нормативных актов, среди которых можно выделить три основных уровня:
*правовая база деятельности саморегулируемых организаций на рынке ценных бумаг;
*правовые основы деятельности саморегулируемых организаций в различных сферах предпринимательской деятельности;
*правовое регулирование деятельности институтов аналогичных саморегулируемым организациям.
Федеральным законом “О рынке ценных бумаг” установлен перечень документов, которые предоставляются в Федеральную комиссию для получения разрешения на создание саморегулируемой организации:
1)заверенные копии документов о создании саморегулируемой организации;
2)правила и положения организации, принятые ее членами и обязательные для исполнения всеми членами саморегулируемой организации.
Правила и положения саморегулируемой организации должны содержать требования, предъявляемые к саморегулируемой организации и ее членам в отношении:
1) профессиональной квалификации персонала (за исключением технического);
2) правил и стандартов осуществления профессиональной деятельности;
3) правил, ограничивающих манипулирование ценами;
4) документации, ведения учета и отчетности;
5) минимальной величины их собственных средств;
6) правил вступления в организацию профессионального участника рынка ценных бумаг и выхода или исключения из нее;
7) равных прав на представительство при выборах в органы управления организации и участие в управлении организацией;
8) порядка распределения издержек, выплат, сборов среди членов организации;
9) защиты прав клиентов, включая порядок рассмотрения претензий и жалоб клиентов членов организации;
10) обязательств ее членов по отношению к клиентам и другим лицам по возмещению ущерба из-за ошибок или упущений при осуществлении членом организации его профессиональной деятельности, а также неправомерных действий члена организации или его должностных лиц и/или персонала;
11) соблюдения порядка рассмотрения претензий и жалоб членов организации;
12) процедур проведения проверок соблюдения членами организации установленных правил и стандартов, включая создание контрольного органа и порядок ознакомления с результатами проверок других членов организации;
13) санкций и иных мер в отношении членов организации, их должностных лиц и/или персонала и порядка их применения;
14) требований по обеспечению открытости информации для проверок, проводимых по инициативе организации;
15) контроля за исполнением санкций и мер, применяемых к членам организации, и порядка их учета.
В выдаче разрешения может быть отказано по следующим основаниям:
- в представленных документах не содержится необходимых требований;
- предусматривается возможность дискриминации прав клиентов, пользующихся услугами членов организации;
- предусматривается необоснованная дискриминация членов организации;
- предусматривается необоснованные ограничения на вступление в организацию и выход из нее;
- предусматривается ограничения, препятствующие развитию конкуренции профессиональных участников рынка ценных бумаг, в том числе регламентация ставок вознаграждения и доходов от профессиональной деятельности членов организации;
- предусматривается регулирование вопросов, не относящихся к компетенции, а также не соответствующих целям деятельности саморегулируемой организации;
- предусматривается предоставление недостоверной или неполной информации.
Данный перечень для отказа в выдаче разрешения является исчерпывающим, отказ по иным основаниям не допускается и может быть обжалован в суде.
В случае установления Федеральной комиссией нарушений законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, требований и стандартов, установленных Федеральной комиссией, правил и положений саморегулируемой организации, предоставления недостоверной или неполной информации разрешение может быть отозвано.
Такое подробное закрепление в законе правового статуса саморегулируемой организации стало качественно новым шагом. После принятия данного закона деятельность саморегулируемых организаций стала основываться на законодательной базе. По сравнению с Временным положением от 12.07.1995 г. правовой статус саморегулируемых организаций был значительно расширен. Теперь создавать саморегулируемые организации были вправе не только организации, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг (как в Положении), но и участники, осуществляющие иные виды деятельности на фондовом рынке. В Законе были значительно расширены полномочия саморегулируемых организаций, закреплен порядок создания данных организаций, что стало дополнительной гарантией прав профессиональных участников рынка ценных бумаг.
В развитие положений данного закона были приняты соответствующие указы Президента и постановления Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку.
4. Саморегулируемые организации России
В таблице 1 собрана краткая информация о наиболее крупных саморегулируемых организациях России, по состоянию на 24.10.2008.
Таблица 1 - Характеристика наиболее крупных СРО российского рынка ценных бумаг.
№ п.п. | Полное наименование СРО | Сокращенное наименование СРО | Цели создания и область регулирования | Дата учреждения | Представительства, Филиалы | Количество членов СРО | |
1 | Национальная ассоциация участников фондового рынка | НАУФОР | Осуществляет саморегулирование профессиональных участников рынка ценных бумаг | Ноябрь 1995 г. | 14 | 403 | |
2 | Некоммерческое партнерство Национальная лига управляющих | НП «НЛУ» | Осуществляет саморегулирование профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих деятельность по управлению инвестиционными фондами | 27 декабря 2002 г. | нет | 80 | |
3 | Национальная фондовая ассоциация | НФА | Осуществляет саморегулирование в области брокерской, дилерской, деятельности по управлению ценным бумагами, депозитарной деятельности | 9 июля 1996 г. | нет | 245 | |
4 | Профессиональная ассоциация регистраторов трансфер-агентов и депозитариев | ПАРТАД | Осуществляет с 1997 г. саморегулирование регистраторов и депозитариев, с 20002 г. -и клиринговых организаций | 14 сентября 1994 г. | 4 | 101 | |
5 | Некоммерческое партнерство Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов | НП «НАПФ» | Учредителями НАПФ являются крупнейшие негосударственные пенсионные фонды России: НПФ "Газфонд", НПФ "ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ", НПФ "Уголь", НПФ электроэнергетики, НПФ Сбербанка, НПФ "Сургутнефтегаз", НПФ "Семейный". С 26.05.2005 г. является саморегулируемой организацией негосударственных пенсионных фондов в России. | 21 июня 2000 г. | н.д. | 106 | |
6 | Некоммерческое партнерство профессиональ--ных участников фондового рынка Уральского региона | ПУФРУР | Осуществляет саморегулирование в области брокерской, дилерской, деятельности по управлению ценным бумагами | 27 февраля 2004 г. | нет | 24 |
4.1 НАУФОР
Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) - общероссийская саморегулируемая организация, объединяющая профессиональных участников фондового рынка - брокеров, дилеров, управляющих ценными бумагами и депозитариев.
Ассоциация объединяет около 400 компаний. Филиалы НАУФОР действуют в 14 крупных городах России.
Статус НАУФОР как саморегулируемой организации основан на Федеральном законе "О рынке ценных бумаг" и разрешении, выданном Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР России).
НАУФОР в соответствии с требованиями осуществления профессиональной деятельности и проведения операций с ценными бумагами, утвержденными федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг, устанавливает обязательные для своих членов правила осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, стандарты проведения операций с ценными бумагами и осуществляет контроль за их соблюдением.