Проектування економічної діяльності підприємства, аналіз цього фінансового стану та розробки шляхів поліпшення фінансових результатів його діяльност
p align="left">1. Податок на прибуток складає - 25 % від балансового прибутку, який дорівнює різниці скоректованого валового доходу підприємства і валових витрат з урахуванням нарахованої амортизації і виплачених відсотків за використання усіх видів фінансових інструментів [1]. У відповідності с Законом [1] частина суми боргу по фінансовому позиковому інструменті, що не використовується для придбання амортизуємих основних засобів, підлягає також віднесенню на валові витрати підприємства.2. Дисконтна ставка НБУ на 01.01.2006 складає - 9 % річних.
3. Ломбардно-кредитная ставка рефінансування НБУ комерційних банків складає на 01.01.2003 року - 10 % річних.
3. Кредитні ставки комерційних банків з терміном до 3 місяців для юридичних осіб у національній валюті складають 20- 25 % річних ( для розрахунку приймаємо ставку 22 % річних ).
4. Кредитні ставки комерційних банків з терміном до 1 місяців для юридичних осіб у національній валюті складають 17- 25 % річних ( для розрахункового дисконту векселя приймаємо ставку 22 % річних ).
5. Кредитні ставки комерційних банків з терміном більш 3 років для юридичних осіб у національній валюті складають 25- 35 % річних із заставою майна на суму не менш 200 % від суми кредиту ( для розрахунку приймаємо ставку 30 % річних ).
6. Депозитні ставки комерційних банків з терміном до 1 місяця для юридичних осіб у національній валюті складають 13 - 16 % річних ( для розрахунку приймаємо ставку 16 % річних ).
1.2 Складання початкового балансу підприємства № 62
1. Визначаємо початкову величину сумарних активів підприємства (у припущенні, що короткострокові активи при утворенні підприємства - «нульове» наближення дорівнюють нулю, тобто виторг 1 місяця у вихідних даних утворений тільки за рахунок ресурсів початкового власного капіталу):
2. Визначаємо початкову величину ресурсів утворення підприємства -початковий капітал (сумарні пасиви підприємства), що утворилися при підписці на акції підприємства акціонерів. При цьому, відповідно до вихідних даних, при підписці на акції був отриманий емісійний доход, тобто оплата за номінал акції надходила в розмірі на 30% більше. Таким чином, у балансі пасивів підприємства власний капітал після емісії акцій повинний виглядати як:
а) Статутний фонд підприємства ( з округленням суми, кратної 50 грн.) дорівнює: , при цьому статутний фонд розділений на 12 00 акцій по 50 грн. номіналу;
б) Емісійний доход, внесений у балансі пасивів у власний капітал у рядку - «інший сплачений капітал» дорівнює:
ЭД = 857143,0 - 600000,0 = 257 143,0 грн.
3. Відповідно до вихідних даних, 89,5 % власного початкового капіталу підприємства вкладаються в основні засоби (устаткування для виробництва), 6,5% вкладаються (умовно) в закупівлю сировини для виробництва, 4,0 % залишаються на розрахунковому рахунку підприємства для оплати поточних витрат виробництва. При цьому, з урахуванням вихідного графіка надходження виторгу вважаємо, що закупленого сировини вистачає для виконання 1 циклу «випуск продукції» - «реалізація» - «покриття собівартості продукції + закупівля сировини на 2-й цикл виробництва»[1]:
Таблиця 1.2 - Розрахований розподіл виторгу по місяцях (Графік № 2 в тис. грн.)
янв | февр | березень | ап-рель | травень | червень | липень | ав-густ | сен-тяб. | ок-тяб. | Но-яб. | де-каб. | Рік | |
6% | 6% | 8% | 6% | 8% | 10% | 12% | 10% | 10% | 8% | 8% | 8% | 100% | |
144,000 | 144,000 | 192,000 | 144,000 | 192,000 | 240,000 | 288,000 | 240,000 | 240,000 | 192,000 | 192,000 | 192,000 | 2 400,000 |
1.3 Результати прогнозування балансів підприємства №62 та звітів про результати його фінансової діяльності за 12 місяців 2006 року
В табл.1.3, 1.4 наведені результати прогнозування балансових даних та звітів про фінансові результати, розраховані по “Методичним вказівкам по розрахункам курсової роботи ” з використанням програмно-пов'язаних таблиць EXCEL-97 для послідовних розрахунків наближеннями результатів грошових потоків в активах та пасивах балансу.
Для балансу ресурсів при заданих активах щомісячно розрахована сума необхідного короткострокового кредиту в комбанку, кошти на розрахунковому рахунку мінімізовані таким чином, що у останні місяці року надлишок активів інвестувався у депозитні вклади до банку.
Розрахунки амортизації проведені згідно нормам Закону - 10,0% в квартал від залишкової вартості ОФ звітного періоду. Нарахування в балансах та звітах амортизації, прибутку, дивідендів та введення залишку нерозподіленого прибутку в баланс проведено 1 раз в квартал [1].
Вартість ТМЦ умовно розподілена між матеріалами та готовою продукцією у відношенні 45% до 55% від загальної проектної суми [4].
Таблиця 1.3
Таблиця 1.4
РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ СПРОЕКТРОВАНИХ ПОКАЗНИКІВ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА № 62
2.1 Алгоритми розрахунків показників фінансової діяльності
В табл. 2.1 наведені алгоритми розрахунків показників рентабельності діяльності підприємства [3] з використанням форм фінансової звітності - Форма 1 “Баланс” та Форма 2 “Звіт про результати фінансової діяльності”:
Таблиця 2.1 - Алгоритми розрахунку показників рентабельності
№ п/п | Показник | Умовн поз-ня | Формула для розрахунку | Джерела інформації з форм фінзвітності | |
ПОКАЗНИКИ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ | |||||
1 | Рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності | Rзв | Прибуток від звичайної діяльності / Валюта активів | Форма 2(190) / Форма1 (280) | |
2 | Рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком | Rа | Чистий Прибуток / Валюта активів | Форма 2(220) / Форма1 (280) | |
3 | Рентабельність власного капіталу | Rвк | Чистий Прибуток / Власний капітал | Форма 2(220) / Форма1 (380) | |
4 | Рентабельність виробничих фондів | Rвф | Чистий Прибуток / Виробничі фонди | Форма 2(220) /Фор-ма1 (030+100+120) | |
5 | Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації | Rq | Прибуток від реалізації / Виручка | Форма 2(050-070-080) /Форма 2 (015) | |
6 | Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності | Rqоп | Прибуток від операційної діяльності / Виручка | Форма 2(100) / Форма 2 (015) | |
7 | Рентабельність реал. продукції за прибутком | Rqч | Чистий прибуток / Виручка | Форма 2(220) / Форма 2 (015) | |
.8 | Коефіцієнт стійкості економічного зростання | Ксез | Реінвестований прибуток / Власний капітал | Форма 2(100 - 315)* Ф.2(220)/100 /Форма 1 (380) | |
9 | Коефіцієнт реінвестування | Кр | Реінвестований прибуток / Чистий прибуток | Форма 2(100 - 315)* Ф.2(220)/100 /Форма 2 (220) | |
10 | Період окупності капіталу | Тк | Активи/Чистий прибуток | Форма 1(280) / Форма 2 (220) | |
11 | Період окупності власного капіталу | Твк | Власний капітал / Чистий прибуток | Форма 1(380) / Форма 2 (220) |
