Особенности управления финансовыми рисками производственных предприятий

Продуманная, научно обоснованная политика региональных властей в части налоговой политики, контроля естественных монополий и т.д. способствует созданию благоприятной экономической обстановки и снижению регионального риска. Сравнение показателей, приведенных в таблице 3, для различных регионов позволяет ранжировать территории по уровню рискованности ведения бизнеса. Для оценки степени регионального риска автором разработана шкала оценки, представленная в таблице 4.

Таблица 4- Шкала оценки регионального риска (составлено автором)

В диссертационной работе проведена оценка регионального риска по предложенной автором методике в масложировой отрасли Краснодарского края (таблица 5).

Данные исследования позволяют констатировать, что по уровню регионального риска в масложировой отрасли Краснодарский край относится к регионам со средним уровнем риска. С одной стороны, край является одним из крупнейших производителей масличного сырья и растительного масла, в крае создана система поддержки сельского хозяйства местными органами власти. С другой стороны, в отрасли достаточно высок уровень конкурентной борьбы и высокая насыщенность рынка масложировой продукцией.

Таблица 5- Оценка уровня регионального риска масложировой отрасли Краснодарского края

В целом система управления финансовыми ресурсами на предприятии, предлагаемая в диссертационной работе, включает пять основных блоков (рисунок 2).

Блок 1 - Идентификация финансовых рисков. На предприятиях необходимо ввести процедуру выявления и идентификации видов финансовых рисков, которая может базироваться на предложенной в диссертационном исследовании классификации финансовых рисков.

Для определения степени влияния каждого риска на финансовое состояние предприятия и с целью изучения взаимосвязи между выявленными рисками целесообразно составление портфеля идентифицированных видов финансового риска (таблица 7).

Таблица 7 - Портфель идентифицированных видов финансового риска

"+" - оказывает воздействие

Подобная таблица, построенная совместно финансовым менеджером, бухгалтером и работниками службы логистики, позволяет выявить финансовые риски предприятия по видам, определить сумму финансовых ресурсов, находящуюся под воздействием определенного риска, оценить совокупное влияние различных рисков на какой-либо актив или пассив предприятия. Такая процедура упрощает процесс ранжирования рисков и оценку влияния каждого его вида на финансовое состояние предприятия.

Блок 2. Анализ и оценка финансовых рисков. Исходя из необходимости оценки совокупного влияния финансовых рисков с учетом влияния внешней среды, анализ финансовых рисков предполагается проводить в двух направлениях. Во-первых, оценка общего финансового риска на основе разработанной автором модели прогнозирования риска финансовой несостоятельности для предприятий масложирового комплекса, которая должна быть дополнена предложенной балльной оценкой внешней среды функционирования предприятия. В дальнейшем, исходя из результатов оценки, может быть сформулирована стратегия управления финансовыми рисками. Во-вторых, на основе портфеля финансовых рисков целесообразно оценить степень воздействия частных финансовых рисков на деятельность предприятия. В данном случае целесообразно использовать методы оценки финансовой устойчивости и платежеспособности.

Блок 3 - Выбор методов воздействия на финансовые риски. Для повышения оперативности процесса выбора и применения различных методов снижения финансового риска в работе предложено использовать карты риск-менеджмента по каждому виду финансового риска. Карта содержит описание каждого вида финансового риска, его влияния на финансово-хозяйственную деятельность предприятия и методы оперативного управления данным видом риска. В диссертационном исследовании разработаны карты риск-менеджмента по каждому виду финансового риска, представленному в авторской классификации.

Блок 4 - Применение методов воздействия на финансовые риски. После выбора оптимальных способов воздействия на конкретные риски и формирования общей стратегии управления комплексом финансовых рисков предприятия осуществляется непосредственное воздействие на риски.

Рис. 2 - Система управления финансовыми рисками (составлено автором)

Блок 5 - Контроль использования совокупности выбранных инструментов. Контроль системы управления финансовыми рисками следует осуществлять на основе модели прогнозирования финансовой несостоятельности предприятий. Если после проведения мероприятий значение итогового показателя улучшилось по сравнению с первоначальным, используемая система управления финансовым рисками соответствует рисковому профилю. Такую проверку совокупного влияния рисков на финансовое состояние предприятия рекомендуется сочетать с контролем степени влияния тех видов финансовых рисков, которые в ходе ранжирования были признаны наиболее существенными. Необходимым условием создания на предприятии эффективной системы управления финансовыми рисками является наличие нормативно-методического обеспечения этого вида управленческой деятельности. Комплекс нормативно-методических документов по управлению финансовыми рисками в деятельности предприятия должен включать материалы, раскрывающие следующие направления: 1) обозначение теоретических понятий, их определение, классификация финансовых рисков; 2) состав, организация и порядок процедур идентификации, анализ финансовых рисков и формирование управляющих воздействий; 3) методика регистрации, хранения и использования результатов анализа и управления финансовыми рисками. Использование подобного нормативно-методического обеспечения процесса управления финансовыми рисками позволяет создать систему регулярных процедур выявления и идентификации видов финансовых рисков в условиях конкретного предприятия, сузить поле непредвидимых и неучитываемых финансовых рисков.

В заключении сформулированы основные научные выводы, которые были получены автором в процессе проведения исследования, и даны рекомендации по совершенствованию управлению финансовыми рисками на производственных предприятиях.

Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах

1. Соколова Н.В. Кадровый риск в системе предпринимательских рисков и пути его снижения// Актуальные проблемы профессиональной подготовки кадров для регионов: Материалы всероссийской научно-практической конференции с международным участием. - Краснодар: Кубан. гос. ун-т, 2002. - 190 с. с. 168-170. -0,2 п.л.

2. Соколова Н.В. Региональный аспект чистых предпринимательских рисков // Актуальные проблемы профессиональной подготовки кадров для регионов: Материалы всероссийской научно-практической конференции с международным участием . - Краснодар: Кубан. гос. ун-т, 2003. - 318 с. - ISBN 5-8209-0259-9 с. 251-253. -0,2 п.л.

3. Соколова Н.В. Риск-менеджмент: сущность, особенности становления в современной России // Альтернативы экономического роста в России: Матер. Междунар. семинара Сочи, 6-9 февраля 2003 г.: В 2 кн. Кн. 1. - Краснодар: Кубан. гос. ун-т, 2003. - 237 с. - ISBN 5-8209-0262-9 с. 121-124. -0,2 п.л.

4. Соколова Н.В. Диверсификация как форма управления рисками // Экономика: теория и практика. - Краснодар, 2005. - № 9. - с. 46-48. -0,3 п.л.

5. Пенюгалова А.В., Соколова Н.В. Оценка рисковой ситуации на предприятиях масложирового подкомплекса АПК Краснодарского края. // Региональная экономика. - 2007, № 9. - с. 173-177. -0,4 п.л.

Страницы: 1, 2, 3, 4