Оценка финансовых результатов хозяйственной деятельности
p align="left">ДВПв = ВПо х (Ив - 1) (формула 3)Согласно выше приведенным формулам расчет воздействия фактора изменения выручки от реализации равен:
1. ДВП = 2413 х 1,16 - 2413 = 386 тыс. руб.
2. ДВПв = 2413 х (1,16 - 1) = 386 тыс. руб.
Результаты по первой и второй формуле совпадают, что говорит об их правильности. В данном случае увеличение выручки от реализации привело к росту прибыли на 386 тыс. руб.
Расчет влияния второго фактора - влияния сдвига в ассортименте на изменение валовой прибыли (ДВПа), осуществляется нами т к на каждый турпродут делается разная наценка, что приводит к разному уровню рентабельности по каждому турпродукту. Расчет влияния сдвигов в ассортименте приведем в таблице 3:
Таблица 3 - расчет влияния сдвигов в ассортименте на изменение валовой прибыли (тыс. руб.)
Способ | Расчетная формула | Расчет (тыс. руб.) | |
1 способ | ДВПа = ВПх - ВПо х Ив | 2809 - 2413х1,16 = 10 |
По результатам расчета выявлено увеличение прибыли на 10 тыс. руб. за счет увеличения объемов реализации турпродутов с большим уровнем рентабельности.
2.4 Анализ показателей рентабельности
Экономическая эффективность деятельности предприятий выражается показателями рентабельности (доходности). В общем виде показатель экономической эффективности можно выразить формулой, в которой в числителе будет отражен экономический эффект (прибыль) предприятия умноженный на сто, а в знаменателе его ресурсы или затраты.
Для расчета показателей рентабельности вынесем исходные данные в таблицу.
Таблица 4 - Исходные данные для расчета показателей рентабельности (тыс. руб.)
Показатель | Обознач-е | Базисный год | Отчет. год | |
1. Выручка от реализации | ВР | 2413 | 2809 | |
2. Бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения) | БП | 71 | 266 | |
3. Чистая прибыль | ЧП | 54 | 202 | |
4. Средняя стоимость внеоборотных активов | Сред ВОА | 249 | 249 | |
5. Средняя стоимость оборотных активов | Сред ОА | 2689 | 2689 | |
6. Средняя стоимость активов | Сред А | 2938 | 2938 | |
7. Средняя стоимость собственного капитала | Сред СК | 2286 | 2286 |
Показатели с 4 по 7 (таблицы 4) рассчитаны в средней величине т к выявляется изменение соответствующего показателя рентабельности в зависимости от изменения экономической эффективности ООО «ДВМТК».
Сами показатели выделим в отдельную таблицу (таблица 5), где будут также представлены формулы для их расчета и сам расчет коэффициента.
Из расчетов сделанных в таблице 5 видно, что все показатели рентабельности за отчетный период по сравнению с базисным периодом значительно выросли. Произошло это из-за роста выручки от продаж и соответственно роста коэффициента рентабельности от реализации который в отчетном году вырос с 2,9% до 9,5% (в 3 раза).
Таблица 5 - Расчет показателей рентабельности, %
Показатель | Расчетная формула | Расчет | ||
Базисный год | Отчетный год | |||
1. Рентабельность продаж | Rпр = БП * 100 /ВР | 2,9 | 9,5 | |
2. Рентабельность внеоборотных активов | Rвоа= БП *100 / Сред ВОА | 2,6 | 9,9 | |
3. Рентабельность оборотных активов | Rоа = БП *100 / Сред ОА | 28,5 | 106,8 | |
4. Рентабельность активов | Rа = БП * 100 / Сред А | 2,4 | 9 | |
5. Рентабельность собственного капитала | Rск = БП * 100 / Сред СК | 2,4 | 8,8 |
Рост рентабельности от продаж обусловил положительную динамику по всем рассчитанным показателя рентабельности. Так, в частности, в отчетном периоде рентабельность внеоборотных активов составил 106,8%, что говорит о превышении суммы бухгалтерской прибыли над средней стоимостью внеобороных активов на 6,8%.
Общий рост рентабельности показателям является результатом эффективной работы ООО «ДВМТК» в отчетном периоде.
2.5 Диагностика утраты платежеспособности ООО «ДВМТК»
В завершение анализа результатов финансовой деятельности ООО «ДВМТК» затронем такой аспект анализа как диагностика предприятия на возможность утраты платежеспособности. Данный анализ проводится по данным финансовой отчетности и позволяет подвести итог результатам деятельности предприятия не только в отчетном периоде, но и делать прогнозу на перспективу.
Для диагностики используем метод экспресс-диагностики банкротства.
Экспресс-диагности осуществляется по данным оперативного финансового анализа, с расчетом дополнительных показателей.
1. Первый из этих показателей, это показатель текущей ликвидности (КТЛ), который определяется по формуле 4:
ТЛ = ОА / КО (Формула 4)
Рекомендуемое значение показателя равно 2,0.
Из краткосрочных обязательств исключаются Доходы будущих периодов, Резервы предстоящих доходов и платежей, Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов.
Для ООО «ДВМТК» КТЛ = 2877 / 726 = 3,96. Данный показатель превышает рекомендуемое значение, что свидетельствует о наличие у предприятия денежных средств для покрытия своих краткосрочных обязательств в короткие сроки.
2. Вторым показателем является коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС) и рассчитывается от по формуле:
КОСС = СК+ДО-ВОА / ОА (Формула 5)
Рекомендуемое значение 0,1 (или 10%).
Для ООО «ДВМТК» КОСС = 2387-236 / 2877 = 0,74 (74,7%).
С одной стороны такая обеспеченность собственными средствами может порадовать, но в реальности столь значительное превышение говорит о не рациональной политике в сфере распределения получаемой турфирмой прибыли, которая превышает 90% от общей стоимости всех собственных средств.
3. Коэффициент утраты платежеспособности (КУП).
Коэффициент утраты платежеспособности характеризуется отношением расчетного КТЛ к его нормативному значению, равному двум.
Расчетный КТЛ как сумма его фактического состояния на конец отчетного периода и изменения этого показателя между окончанием и началом отчетного периода в перерасчете на установленный период утраты платежеспособности (3 месяца). Рекомендуемое значение > 1,0.
Исходя из выше сказанного рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности для ООО «ДВМТК»:
КУП = 3,96 + 1/4*(3,96-4,32) / 2 = 1,93.
Превышение рекомендуемого показателя свидетельствует об отсутствии у ООО «ДВМТК» предпосылок для утраты платежеспособности в ближайшие 3 месяца. Структура баланса удовлетворительная, признаков возможности банкротства в сложившихся условиях нет.
ЗаключениеКак было рассмотрено в данной работе, в условиях рыночной экономике значение прибыли огромно. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство.
При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.
Основными задачами оценки финансовых результатов деятельности являются:
определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;выявление признаков несостоятельности.В настоящей работе рассмотрены способы оценки (анализа) прибыли и рентабельности как финансовых результатов деятельности предприятия.
Рассмотренная отечественная методология включает:
способ оценки состава и динамики валовой прибыли;способ оценки финансовых результатов (прибыли и рентабельности) от реализации продукции услуг;способ оценки рентабельности предприятия на условном примере;способ оценки резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности.21
Список используемых источников1. Бухгалтерский учет: Учебник / П.С. Безруких, В.Б. Ивашкевич, Н.П. Кондраков и др.; Под ред. П.С. Безруких. 3-е изд., перераб. И доп. М.: Бухгалтерский учет, 1999. 624с.
2. Исследование операций в экономике: Учебн. Пособие для вузов/ Н.Ш. Кремер, Б.А. Путко, И.М. Тришин, М.Н. Фридман; Под ред. проф. Н.Ш. Кремера. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007. 407с.
3. Глущенко В.В., Глущенко И.И. “Разработка управленческого решения. Прогнозирование планирование. Теория проектирования экспериментов”. г. Железнодорожный, Моск.обл.: ООО НПЦ “Крылья”, 2000. 400с., изд. 2-е, испр.4. Финансы предприятий: Учебник / Под ред. М.В. Романовского. Спб.: “Издательский дом “Бизнес-пресса”, 2000. 528с.5. Савицкая Г.В. “Анализ хозяйственной деятельности предприятия”: 4-е изд., перераб. И доп. Минск: ООО “Новое знание”, 1999. 688с.6. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова. М.: ИНФРА-М, 1997. 416с.7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статиситка, 19988. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. М.:ДИС, 2007.
9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: бухгалтерский учет, 2005.
10. Ермолович Л.Л.Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.Мн.:БГЭУ, 2005.11. В. В. Бочаров Финансовый анализ. Краткий курс 2007 г.