Международные расчеты и валютные операции
p align="left">Схема расчетов по документарному аккредитиву1.Представление заявления на открытие аккредитива. 2. Открытие аккредитива банком-эмитентом и направление аккредитива бенефициару через авизующий банк. 3. Извещение (авизование) бенефициара об открытии аккредитива в его пользу. 4. Отгрузка товара на экспорт. 5. Оформление и представление бенефициаром в банк комплекта документов для получения платежа по аккредитиву. 6. Пересылка авизующим банком документов банку-эмитенту. 7. Проверка банком-эмитентом полученных документов и их оплата (при выполнении всех условий аккредитива). 8. Выдача банком-эмитентом оплаченных документов приказодателю аккредитива. 9. Зачисление авизующим банком экспортной выручки бенефициару.
23.Банковский перевод
Представляет собой поручение одного банка другому выплатить переводополучателю опр. сумму. В м/н расчетах банки зачастую выполняют переводы по поручению своих клиентов.
В этих операциях участвуют: 1. перевододатель-должник; 2. банк перевододателя, принявший поручение; 3. банк, осуществляющий зачисление суммы перевода переводополучателю; 4. переводополучатель.
В форме банковского перевода осуществляются оплата инкассо, платежи в счет окончательных расчетов, авансовые платежи. Кроме того, посредством перевода производятся перерасчеты и другие операции. Банковский перевод осуществляется по почте или телеграфу соответственно почтовыми или телеграфными платежными поручениями; в настоящее время -- по системе SWIFT. Банковские переводы могут сочетаться с другими формами расчетов (например, с инкассо), а также с гарантиями. Экспортер предпочитает сочетать переводы с гарантией банка, который в случае неоплаты товара импортером производит платеж в счет гарантии. Для осуществления перевода за товары импортер часто прибегает к банковскому кредиту, срок которого короче, чем по кредиту для открытия аккредитива.
Система SWIFT относится к международным денежным переводам водам и международным денежным экспресс-переводам в SWIFT. Это м/н межбанковская организация по финансовым расчетам по телексу. SWIFT представляет собой кооперативное общество банков-участников (зарегистрированное в Брюсселе), которое организовало компьютеризованную м/н сеть связи с целью повышения эффективности управления банками и ускорения перевода м/н платежей между ними. Эти улучшения достигнуты благодаря использованию систем компьютеризации банков-участников, связанных между собой посредством м/н телекоммуникаций линий.
Экономическое содержание банковских переводов зависит от того, осуществляется оплата товаров или услуг до их поставки (авансовые платежи) или после и получения импортером (расчеты в форме открытого счета).
24.М/н вал. системы
В истории вал. отношений было несколько вал. систем.
1. Парижская вал. система: золотой стандарт. Стихийно сформировалась в XIX в. в форме золотомонетного стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег. Базировалась на следующих структурных принципах: -- ее основой являлся золотомонетный стандарт; -- в соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты; -- режим свободно плавающих курсов валют складывался с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек.
2. Генуэзская вал. система. После первой мировой войны был установлен золото-девизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Вторая мировая вал. система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутом на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г. Ее основой явились золото и девизы - иностранные валюты.
3. Бреттон Вудсская система. На валютно-финансовой конференции ООН в Бреттон-Вудсе в 44 г. были установлены правила организации мировой торговли, вал., кредитных и финансовых отношений и оформлена третья мировая вал. система. Вводился золото-девизный стандарт, основанный на золоте и двух резервных валютах - долларе США и фунте стерлингов.
Бреттон-вудское соглашение предусматривало четыре формы использования золота как основы мировой вал. системы: 1) сохранены золотые паритеты валют и введена их фиксация в МВФ; 2) золото продолжало использоваться как м/н платежное и резервное средство; 3) опираясь на свой возросший валютно-экон. потенциал и золотой запас, США приравнял доллар к золоту, чтобы закрепить за ни статус главной резервной валюты; 4) с этой целью казначейство США продолжало разменивать доллар на золото иностранным центральным банкам по официальной цене, установленной в 1934 г., исходя из золотого содержания своей валюты.
Впервые в истории созданы м/н валютно-кредитные организации - М/н вал. фонд (МВФ) и М/н банк реконструкции и развития (МБРР). МВФ предоставляет кредиты в ин. валюте для покрытия дефицита платежных балансов в целях поддержки нестабильных валют, обеспечивает валютное сотрудничество стран.
Кризис Бреттон-вудской системы достиг кульминации весной и летом 1971 г., когда в его эпицентре оказалась главная резервная валюта. Кризис доллара совпал с длительной депрессией в США после экономического кризиса 1969-1970 гг. Кризис американской валюты выразился в массовой продаже ее за золото и устойчивые валюты и в падении курса.
Кризис Бреттон-вудской вал. системы породил обилие проектов вал. реформы.
4. Ямайская вал. система. Соглашение стран - членов МВФ в Кингстоне (январь 1976 г.) оформило следующие принципы четвертой вал. системы. 1) введен стандарт СДР вместо золото-девизного стандарта. 2) Юридически завершена демонетаризация золота: отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен долларов на золото. 3) Странам предоставлено право выбора любого режим вал. курса. 4) МВФ, сохранившийся на обломках Бреттон-вудской системы, призван усилить межгосударственное валютное регулирование.
Итоги функционирования СДР свидетельствуют о том, что они оказались далеки от мировых денег.
5. Европейский экон. союз и введение евро. В ответ на нестабильность Ямайской вал. системы ЕЭС создали собственную м/н (региональную) валютную систему в целях стимулирования процесса экономической интеграции. 13 марта 1979 г. была создана Европейская вал. система (ЕВС). ЕВС базировался на ЭКЮ - европейской вал. единице.
Неск. лет назад (с 99 по 02 гг) в Европе была создана единая валюта - евро, единственное законное платежное ср-во для всех стран-участниц его зоны (Бельгия Германия Испания Франция Ирландия Италия Люксембург Нидерланды Австрия Португалия Финляндия Греция). Евро заменило ЭКЮ 1:1.
Она была представлена 1.01.99 и она стоила 1,17$. А год спустя - 0,97; т.е. потеряла более 20% своей стоимости. Последние годы евро получило устойч. рост на фоне падения $ и сейчас за евро дают около 1,3 $. По мнению экономистов, в ближайшие годы зона евро будет существенно расширяться, и через 10 лет в нее могут входить до 50 стран.
25. Основы понятия вал. рынка
Вал. рынок - это особый рынок, на котором осуществляются вал. сделки, то есть обмен валюты одной страны на валюту другой страны по опр.у номинальному валютному курсу. Вал. рынок обеспечивает валютно-кредитное и расчетное обслуживание экспортно-импортных операций, а также вал. операции, связанные с инвестированием капитала за пределы национальной экономики.
Номинальный вал. (обменный) курс - это относительная цена валют двух стран, или валюта одной страны, выраженная в ден. единицах другой страны. Когда используется «вал. курс», то речь идет о номинальном обменном курсе.
Установление курса национальной денежной единицы в ин. валюте в данный момент называется вал. котировкой. Курс национальной денежной единицы может определяться как в форме прямой котировки, когда за единицу принимается ин. валюта, так и в форме обратной котировки, когда за единицу принимается национальная денежная единица.
Национальные вал. рынки, обслуживающие движение ден. потоков внутри страны, интегрированы в мировой вал. рынок, на котором осуществляются вал. операции и расчеты, связанные с международным движением товаров, услуг и капиталов. Мировой вал. рынок, функционирующий круглосуточно с понедельника до пятницы, связывает воедино национальные вал. рынки с помощью современных средств коммуникации, таких как телефон, телеграф, компьютерные сети.
26. Участники м/н финансового рынка
Его участниками выступают комм. и Центральные банки, вал. биржи, брокерские агентства, м/н корпорации.
Основные его участники - это комм. банки, которые не только диверсифицируют свои портфели за счет ин. активов, но и осуществляют вал. сделки от лиц фирм, выходящих на внешние рынки в качестве экспортеров и импортеров. Вал. сделки по экспорту и импорту товаров и услуг каждой страны составляют основу определения стоимости национальной валюты.
Центральные банки выступают на вал. рынках двояким образом. Прежде всего, они являются участниками рынка, имеющими подобно коммерческим банкам собственные интересы. Другой задачей центральных банков явл. обеспечение устойчивости собственной валюты не только внутри страны, но и в отношениях с другими валютами. Поэтому они участвуют в операциях на вал. рынках для защиты собственной валюты. Центральные банки стран, входящих в вал. системы, обязаны поддерживать в твердо установленных границах курсы своей валюты относительно других стран, входящих в данную систему. При необходимости с помощью операций купли-продажи валюты они должны восстанавливать курсовые соотношения.
