Лизинговые операции в строительной отрасли
p align="left">Необходимо отметить, что экономический подход, используемый в предлагаемой Модифицированной методике, позволяет сбалансировать все показатели как по Бюджету Доходов и Расходов, так и по Бюджету Движения Денежных Средств, полностью отражает экономическую суть лизинга и наилучшим образом подходит для лизинговых компаний.Иными методами также можно пользоваться, но их нужно переработать и адаптировать для конкретной лизинговой компании. Адаптация методики заключается в понимании последствий ее применения для предприятия как с учетом Бюджета Доходов и Расходов, так и с учетом Бюджета Движения Денежных Средств. Только после изучения вышеупомянутых двух отчетов (БДДС и БДР) для каждого варианта расчета можно сделать вывод о применимости той или иной методики к конкретной компании.
1.3 Тенденции развития лизинга в отрасли строительстваЭкономика любой страны требует постоянного обновления основных средств производства. Оно во многом осуществляется за счет лизинга. На его долю в западной Европе приходится около трети всего обновления техники.
Для нашей страны на данном этапе развития вопрос устаревания основных средств производства стоит достаточно остро в большинстве отраслей экономики, не исключение и строительство.
В принципе динамика развития в этой отрасли не отличается от других сфер экономики. Тенденции последнего десятилетия таковы: в первые годы объем лизинга удваивался, затем график стал более пологим - в позапрошлом году его объем возрос примерно на 70%, в прошлом - на 50%.
Лизинг в России становится с каждым годом все более популярным средством осуществления крупных инвестиционных проектов. По этой схеме покупаются автомобили и строятся заводы. На рынок лизинга вышли новые игроки, расширяется сфера их интересов, у лизинговых компаний появляются общие задачи, подталкивающие их к консолидации. В этом году исполняется 10 лет Ассоциации «Рослизинг», объединяющей более 100 лизинговых компаний, большинство из которых -- крупнейшие и по размеру уставного капитала, и по объемам ежегодно привлекаемых инвестиций, и по географии бизнеса. Их деятельность во многом определяет количественные и качественные показатели рынка лизинга в России. На них ориентируются стратегические инвесторы, с ними работают крупнейшие российские и зарубежные банки. Еще три года назад, когда сказывались последствия дефолта, объем новых договоров лизинга, заключенных компаниями -- членами ассоциации, перевалил за 500 млн. долларов. Практически начиная с этого момента ежегодный прирост инвестиций по лизингу в основные фонды российской экономики составляет 20--30 %.
В настоящее время основные тенденции развития лизинга в экономике в целом и в строительстве в частности сохраняются. Стабильно развиваясь, его рынок становится все более цивилизованным. Растет доверие инвесторов к лизинговым компаниям, грамотность поставщиков оборудования и лизингополучателей. Однако сегодня уже становится очевидным, что постоянная активизация инвестиционной деятельности в России обусловила большую избирательность заемщиков в выборе источника финансирования. Если раньше лизинг преимущественно конкурировал прежде всего с банковским кредитом, то с накоплением опыта, как поставщиками, так и лизингополучателями и инвесторами, границы деятельности лизинговых компаний очертились более четко.
Появлением конкуренции между самими участниками лизингового бизнеса обусловлен ряд новых явлений, суть которых сводится к одному: лизинг стал более доступен и привлекателен для российских строительных предприятий. Упрощаются условия обеспечения сделки лизингополучателем, расширяется спектр дополнительных услуг, которые предлагают лизинговые компании. Растет количество сделок, платежи по которым не привязаны к доллару [30, c. 22].
В условиях возрастающей конкуренции пассивное привлечение лизингополучателя становится уже недостаточным. Для развития бизнеса лизинговые компании должны идти на более сложные меры. Одна из них -- выход лизингового бизнеса в регионы, увеличение скорости лизинговых заявок и повышение сложности лизинговых сделок, а также специализация лизинговых компаний в определенных нишах рынка.
Сегодня лизинг стал эффективным механизмом финансирования малого строительного бизнеса, который банковская сфера традиционно обходила стороной. Все больше лизингодателей в своей деятельности ориентируются на малые и средние предприятия. Малый бизнес очень заинтересован в развитии этого сотрудничества. Ведь сегодня лизинговая компания не только предоставляет финансирование, но и организует довольно сложные отношения между инвестором, поставщиком и лизингополучателем. Значительная часть лизингового финансирования, предоставляемого независимыми лизинговыми компаниями, предназначена для малых и средних предприятий - части российской экономики, по-прежнему имеющей значительный потенциал для роста. Это крайне положительная тенденция для российского лизингового сектора.
Строительство, всегда являвшееся основой материального производства и развития социально-культурной сферы, требует отдельного рассмотрения. В условиях отсутствия бюджетных средств и резко обострившейся проблемы сбыта новой строительной техники, одним из основных способов активизации инвестиционных процессов в этой отрасли экономики является лизинг. По предварительной оценке, на обновление и техническое перевооружение парка машин в строительстве потребуется в ближайшие 3-4 года 6,8 трлн. руб. инвестиционных ресурсов [58].
Перспективность лизинга и его производственная функция обуславливается все возрастающей потребностью строительных организаций в обновлении основных производственных фондов, развитии мощностей предприятия, проведении технического перевооружения и возможностью частичного решения задач без больших первоначальных вложений с гораздо меньшими издержками по сравнению с использованием кредита. Лизинг - один из наиболее распространенных методов материально-технического обеспечения производства, который открывает возможность использовать в производственной деятельности не только отдельные виды машин, оборудования, но и целые укомплектованные технологии. Он создает условия для применения наиболее передовой техники в условиях ее быстрого старения и острого дефицита финансовых средств, их перемещения с рынка ценных бумаг на инвестиции в развитие производства.
Подпрограммой развития лизинга в строительстве предусматривается создание в районах сосредоточенного строительства сети региональных лизинговых компаний и единого лизингового банковского консорциума, специализирующихся на операциях со строительно-дорожными машинами, оборудованием и технологическим автотранспортом, в том числе: в Московской, Тульской, Самарской, Свердловской, Волгоградской и Читинской областях.
Реализация проектов позволит осуществить структурную перестройку производственной базы строительства, а также задействовать производственные мощности и новейшие технологии конверсионных предприятий.
Необходимость развития лизинговой деятельности в строительном комплексе обусловлена следующими основными причинами [71]:
- высокая степень физического и морального износа основных средств всех видов транспорта, оцениваемая не менее чем 35-40%; на автотранспорте подлежит списанию из-за угрозы небезопасной эксплуатации не менее трети машин;
- значительное снижение инвестиционных возможностей предприятий, обусловленное инфляционными факторами, снижением спроса на перевозки и соответствующих доходов, неплатежеспособностью заказчиков;
- высокой и постоянно растущей стоимостью транспортных средств, машин и механизмов, контейнеров, погрузочно-разгрузочной техники и оборудования, необходимых для оказания перевозочных услуг.
Крайне острым является положение с обновлением парка строительных машин и оборудования, автотранспортных средств. В последние годы наметилась угрожающая тенденция к снижению количества реально работающего транспорта на объектах. Обеспечение строительных предприятий техникой по лизингу позволило бы ослабить остроту ситуации [58].
На сегодняшний день лизинг является одним из основных финансовых инструментов, позволяющих осуществлять крупномасштабные капитальные вложения в развитие материально-технической базы любого производства. Его широкое распространение на Западе и почин успешного внедрения на российской почве обусловлены тем, что по сравнению с другими способами приобретения оборудования (оплата по факту поставки, покупка с отсрочкой оплаты, банковский кредит, ссуда и т.д.) лизинг имеет ряд преимуществ.
Однако лизинговая деятельность в сфере строительства находится на начальном этапе, и дальнейшее развитие ее будет зависеть как от экономической и политической ситуации в стране, так и хорошего знания руководителями и специалистами строительных организаций, предприятий и других структур сущности и преимуществ финансового механизма.
2 Анализ лизинговых операций на ООО "СибирьСтройИнвест"
2.1 Анализ заключения лизинговых операцийДанная дипломная работа выполняется на материалах общества с ограниченной ответственностью «СибирьСтройИнвест» (ООО «СибирьСтройИнвест»), зарегистрированного 19 октября 2000 года в регистрационной палате города Новосибирска с присвоением основного государственного регистрационного номера.
Организация занимается строительной деятельностью и принадлежит к строительной отрасли промышленности. В частности организация занимается строительством жилых и офисных помещений, а также имеет свой магазин строительных материалов.
Учредители ООО «СибирьСтройИнвест» - физические лица (работники организации), а также юридическое лицо ОАО «Силуэт». При этом физические лица владеют 73% уставного капитала.
Большое внимание на предприятии уделяется рациональному использованию всех ресурсов, автоматизации и механизации производственных процессов, расширению ассортимента и повышению качества, что позволяет данному обществу выпускать конкурентную продукцию и услуги. При желании заказчика организация предоставляет услуги, выполненные по индивидуальным заказам.
Основными поставщиками организации являются предприятия по изготовлению строительных материалов и конструкций региона, некоторые материалы поступают от отечественных и зарубежных производителей.
У организации имеются постоянные клиенты. При этом, например, возводимое жилье является элитным и ориентировано на потребителей с достатком выше среднего.
Финансовые показатели предприятия достаточно стабильны: так, на 01.01.2006 г. среднесписочная численность работающих на предприятии составила 448 человек, средняя заработная плата на одного работающего - 9800 рублей.
По итогам 2005 года ООО «СибирьСтройИнвест» имело высокие показатели финансово-хозяйственной деятельности (табл. 2.1, 2.2, 2.3).
Таблица 2.1 - Показатели оценки финансового состояния ООО «СибирьСтройИнвест» за 2005 год, %
Показатели | Величина показателей | |
Рентабельность производства | 7,0 | |
Рентабельность собственного капитала | 20,7 | |
Доля собственных средств | 87,8 |
Таблица 2.2 - Показатели ликвидности (платежеспособности) ООО «СибирьСтройИнвест» за 2005 год
Показатели | Величина показателя | |
Коэффициент текущей ликвидности (рекомендуемое значение 0,15 - 0,2) | 0,45 | |
Коэффициент быстрой ликвидности (оптимально К от 0,5 до 0,8) | 0,07 | |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,09 |
Таблица 2.3 - Показатели деловой активности ООО «СибирьСтройИнвест» в 2005 году
Показатели | Величина показателей | |
Фондоотдача, руб./руб. | 0,998 | |
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов | 4,53 | |
Длительность оборота, дней | 80,5 | |
Оборачиваемость запасов, оборотов | 17,0 | |
Длительность оборота, дней | 21,5 | |
Оборачиваемость собственного капитала, оборотов | 0,76 |
Данные таблицы 2.1 свидетельствуют о достаточно неплохих показателях финансового состояния организации. В то же время баланс предприятия нельзя назвать абсолютно ликвидным (табл. 2.2), так как некоторые коэффициенты не соответствуют рекомендуемым. Показатели деловой активности достаточно высокие. В целом можно сказать, что предприятие действует достаточно стабильно, несмотря на некоторые сложности. Имеется высокий экономический потенциал.
Источниками средств, за счет которых формируется имущество организации, могут быть: уставный капитал, кредиты банков на прирост оборотных средств и приобретение основных фондов; прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налогов и платежей в бюджет; аренда (лизинг) имущества и др.
