Инвестиционная деятельность. Планирование финансовых капитальных вложений. Виды прибыли
p align="left">5. На основе данных таблицы рассчитать, в млн. руб.:5.1. Длительность оборота в отчетном году.
5.2. Сумму однодневных затрат в 4-м квартале планируемого года.
5.3. Сумму потребности в оборотных средствах в планируемом году.
5.4. Величину прироста оборотных средств.
5.5. Величину задолженности по заработной плате.
5.6. Сумму прироста задолженности по заработной плате.
5.7. Сумму прироста задолженности по резерву предстоящих платежей.
5.8. Сумму прироста устойчивых пассивов.
Показатели | Значения | |
Объем производства отчетного года по себестоимости | 180000 | |
Фактическая потребность в оборотных средствах отчетного года | 21000 | |
Изменение оборачиваемости в планируемом году (дн.) | -2 | |
Фонд зарплаты 4-го кв. планируемого года | 10800 | |
Разрыв между начислением зарплаты и ее выплатой (дн.) | 4 | |
Задолженность по зарплате с начислениями в отчетном году | 400 | |
Задолженность по резерву предстоящих платежей в отчетном году | 20000 | |
Рост фонда зарплаты в планируемом году (%) | 120 |
Определим объем производства планового года по себестоимости:
175000 млн. руб.
Определим потребность предприятия в оборотных средствах на плановый год:
Прирост оборотных средств составляет 583 млн. руб. (20417 млн. руб. - 21000 млн. руб.).
Длительность одного оборота в днях:
Од = 21000 млн. руб. Ч 360 / 180000 млн. руб. = 42 дн.
В планируемом году:
Од пл = 42 дн. - 2 дн. = 40 дн.
Норматив оборотных средств составит:
Ноб = 40 Ч 180000 млн. руб. / 360 = 20000 млн. руб.
Определим минимальную задолженность по оплате труда работникам предприятия (Мз) по формуле:
Мз = (Ф / 90) Ч Д,
где Ф - фонд зарплаты 4-го кв. планируемого года;
Д - количество дней с начала месяца до дня выплаты средств.
Мз = (10800 / 90) Ч 4 = 480 млн. руб.
Минимальная задолженность по резерву предстоящих расходов и платежей составит:
20000 млн. руб. Ч 1,2 = 24000 млн. руб.
6. На основе данных таблицы рассчитать, в млн. руб.:
6.1. Сумму фонда накопления.
6.2. Сумму финансирования капитальных вложений из фонда накопления.
6.3. Сумму финансирования научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).
Показатели | Значения | |
Фонд накопления, всего: в том числе: | ? | |
- финансирование НИиОКР | ? | |
Уплата % по долгосрочному кредиту на кап. вложения | 512 | |
Финансирование кап. вложений в % к фонду накопления | 81 | |
Финансирование прироста оборотных средств | 500 |
Фонд накопления = 45589 млн. руб.
Финансирование кап. вложений = 0,81 Ч 45589 млн. руб. = 36927 млн. руб.
Финансирование НИиОКР = 45589 млн. руб. - 36927 млн. руб. - 512 млн. руб. - 500 млн. руб. = 7650 млн. руб.
7. На основе данных таблицы рассчитать, в млн. руб.:
7.1. сумму собственных и привлеченных средств, направляемых на капитальные вложения.
7.2. сумму потребности в долгосрочном кредите
Показатели | Значения | |
Объем капитальных вложений | 48950 | |
Фонд накопления (на КВ) | ? | |
Сумма амортизационных отчислений на капвложения | ? | |
Средства долевого участия | 2450 | |
Итого собственных и привлеченных средств | ? | |
Долгосрочный кредит | ? |
Фонд накопления = 45589 млн. руб.
Сумма амортизационных отчислений на капвложения = 6179 млн. руб.
Итого собственных и привлеченных средств = 2450 млн. руб. + 45589 млн. руб. + 6179 млн. руб. = 54218 млн. руб.
Долгосрочный кредит = 48950 млн. руб. - 54218 млн. руб. = -5268 млн. руб.
8. Составить баланс доходов и расходов организации
Статьи | Сумма | |
1. Доходы и поступления | ||
1.1. Балансовая прибыль, в том числе: | 113325 | |
- прибыль от реализации продукции | 63724 | |
- прибыль от реализации имущества | 36441 | |
- прибыль от внереализационных операций | 13160 | |
1.2 Амортизационные отчисления | 7270 | |
1.3 Долгосрочный кредит банка | -5268 | |
1.4 Поступления по долевому участию других предприятий на кап. вложения | 2450 | |
1.5 Прочие доходы и поступления | 7502 | |
Итого доходов и поступлений | 125279 | |
2. Расходы и отчисления | ||
2.1 Капитальные вложения в том числе: | 48950 | |
на развитие производства | 45950 | |
на природоохранные мероприятия | 3000 | |
2.2 Прирост оборотных средств | 500 | |
2.3 Финансирование НИОКР | 7650 | |
2.4 Отчисления в фонды: | ||
- потребления | 19538 | |
- фин. резерв | 6800 | |
2.5 Отчисления в централизованный инвестиционный фонд Министерства | 1091 | |
2.6 Проценты по долгосрочным кредитам | 512 | |
2.7 Выплаты дивидендов по акциям | 10000 | |
Итого расходов и отчислений | 95041 | |
3. Платежи в бюджет | ||
3.1 Налог на прибыль | 26238 | |
3.2. Налог на недвижимость | 4000 | |
Итого платежей в бюджет | 30238 | |
Итого расходов и отчислений и платежей в бюджет | 125279 | |
БАЛАНС | 125279 | |
СПРАВОЧНО: | Сумма | |
Налог на добавленную стоимость и другие косвенные налоги | 1960 | |
Экологический налог | 1000 | |
Отчисления в фонд социальной защиты населения | 14000 | |
Отчисления в централизованный инвестиционный фонд | 1091 |
9. Составить по следующей форме проверочную таблицу (“шахматку”) (млн. руб.)
\ Источники \ финансирования Статьи \ расходов \ | Балансовая прибыль | Амортизация | Средства долевого участия | Долгосрочный кредит | Прочие поступления | ИТОГО: | |
Капитальные вложения | 38087 | 6179 | 2450 | -5268 | 7502 | 48950 | |
Прирост оборотных средств | 500 | 500 | |||||
% по долгосрочным кредитам | 512 | 512 | |||||
Выплата дивидендов по акциям | 10000 | 10000 | |||||
Отчисления в фонд потребления | 19538 | 19538 | |||||
Финансирование НИОКР | 7650 | 7650 | |||||
Отчисления в ЦИФ | 1091 | 1091 | |||||
Отчисления в финансовый резерв организации | 6800 | 6800 | |||||
Налог на прибыль | 26238 | 26238 | |||||
Налог на недвижимость | 4000 | 4000 | |||||
ИТОГО: | 113325 | 7270 | 2450 | -5268 | 7502 | 125279 |
1. Аникеев И.М., Аникеева И.С. Основы финансового аудита. - Мн.: Белмаркет, 1995. - 80 с.
2. Романовский В.М. и др. Финансы предприятий - СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2000. - 528 с.
3. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. - 10-е изд., испр. - М.: Новое знание, 2004. - 640 с.
4. Теория финансов: Учеб. пособие / Н.Е. Заяц, М.К. Фисенко, Т.В. Сорокина и др.; Под ред. проф. Н.Е. Заяц, М. К. Фисенко. - Мн.: БГЭУ, 2005. - 351 с.
5. Финансы предприятий: Учебник / Л.Г. Колпина, Т.Н. Кондратьева, А.А. Лапко; Под ред. Л.Г. Колпиной. - 2-е изд., дораб. и доп. - Мн.: Выш. шк., 2004. - 336 с.
6. Финансы предприятий: Учебное пособие / Н. Е. Заяц и др.; Под общ. ред. Н.Е. Заяц, Т.И. Василевской. - 2-е изд. - Мн.: Выш. шк., 2005. - 528 с.
