Формирование и использование финансовых ресурсов, пути их совершенствования (на примере ООО "Рассвет")
p align="left">Для оценки платежеспособности предприятия и определения ликвидности баланса, а также для анализа финансовой устойчивости ООО «Рассвет» необходимо рассмотреть различные коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. Рассчитаем коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в настоящий момент времени.
ДС
Кал =, (3)
КО
где
Кал - коэффициент абсолютной ликвидности,
ДС - денежные средства,
КО - краткосрочные обязательства.
Кал за 2007 г. = 13237: 25900 = 0,51,
Кал за 2008 г. = 15715: 31126 = 0,5,
Кал за 2009 г. = 86971: 103813 = 0,84.
Коэффициент текущей ликвидности показывает достаточность оборотных активов для краткосрочных обязательств.
ДС + ДЗ + З
Ктл =, (4)
КО
где
Ктл - коэффициент текущей ликвидности,
ДЗ - дебиторская задолженность, срок погашения которой ожидается в течение 12 месяцев,
З - запасы и затраты.
Ктл за 2007 г. = (13237 + 11259 - 3400): 25900 = 5,45,
Ктл за 2008 г. = (15715 + 10246 + 11740 - 3400): 31126 = 1,1,
Ктл за 2009 г. = (86971 + 17700 + 15079 - 216): 103813 = 1,15.
Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
ДС + ДЗ
Ккл = (5)
КО
где
Ккл - коэффициент критической ликвидности.
Ккл за 2007 г. = 13237: 25900 = 0,51,
Ккл за 2008 г. = (15715 + 10246): 31126 = 0,83,
Ккл за 2009 г. = (86971 + 17700): 103813 = 1,01.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) отражает уровень независимости организации от внешних источников финансирования деятольности.
Собственный капитал
Ка = (6)
Сумма капитала организации
где
Ка - коэффициент автономии.
Ка за 2007 г. = 17550: 43451 = 0,4,
Ка за 2008 г. = 25420: 56546 = 0,45,
Ка за 2009 г. = 34712: 138524 = 0,25.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками отражает уровень финансирования запасов и затрат за счет собственных источников.
Собственные оборотные средства
Ко = , (7)
Запасы и затраты
где
Ко - коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками.
Ко за 2007 г. = (17550 - 18955): 11259 = -0,12,
Ко за 2008 г. = (25420 - 18845): 11740 = 0,56,
Ко за 2009 г. = (34712 - 18774): 15079 = 1,06.
Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала вложена в наиболее мобильные активы.
Собственные оборотные средства
Км =, (8)
Собственный капитал
где
Км - коэффициент маневренности собственного капитала.
Км за 2007 г. = (17550 - 18955): 17550 = -0,08,
Км за 2008 г. = (25420 - 18845): 25420 = 0,26,
Км за 2009 г. = (34712 - 18774): 34712 = 0,46.
Коэффициент восстановления платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.
Ктлк + У: Тх(Ктлк - Ктлн)
Квпл = (9)
2
где
Квпл - коэффициент восстановления платежеспособности,
Ктлк - значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода,
У - период восстановления платежеспособности (6 месяца),
Т - продолжительность отчетного периода в месяцах (12 месяцев),
Ктлн - значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода.
Купл за 2007 г. = 0,5х(5,45 + 6: 12х(5,45 - 2)) = 3,59,
Купл за 2008 г. = 0,5х(1,1 + 6: 12х(1,1 - 5,45)) = -0,54,
Купл за 2009 г. = 0,5х(1,15 + 6: 12х(1,15 - 1,1)) = 0,59.
Обобщим полученные данные в приложении 7.
Из приведенной выше таблицы видно, что в 2009 году коэффициент абсолютной ликвидности был выше нормативного значения, составлял 0,84 при норме от 0,2 до 0,5, также наблюдается тенденция роста этого показателя. То, что коэффициент абсолютной ликвидности выше нормативного значения, говорит о возможности погашения краткосрочных обязательств в ближайшее время. Однако коэффициент текущей ликвидности в 2009 году был ниже нормативного значения, 1,15 при норме 2, это говорит о том, что у организации не имеется возможностей по восстановлению его платежеспособности путем продажи излишних материальных запасов. Положительным фактором является рост коэффициента критической ликвидности, причем в 2009 году он был выше нормативного (1,01 при норме от 0,8 до 1). Это свидетельствует о возможности своевременных расчетов с дебиторами.
Коэффициент автономии ниже нормативного значения (0,25 при норме 0,5), это означает, что сумма собственных средств ООО «Рассвет» равна 25%, что значительно ниже оптимального значения (50%), отражает зависимость организации от заемных источников и указывает на высокую вероятность финансовых затруднений у организации в будущем. Отрицательным фактором является тенденция к снижению данного показателя, что говорит о потере предприятием своей финансовой устойчивости в будущем. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами показывает степень обеспеченности материальных запасов собственными источниками и равен 1,06 при нормативе 0,5, таким образом, величина материальных запасов значительно соответствует потребности в них, что указывает на достаток собственных оборотных средств для покрытия материальных запасов и на отсутствие необходимости привлечения заемных средств.
Коэффициент маневренности собственного капитала равен 0,46 и входит в норматив 0,2-0,5, что говорит об устойчивом финансовом состоянии организации.
Так как не все вышеперечисленные коэффициенты соответствуют нормативным значениям, был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. В 2009 году данный показатель был равен 0,59, это говорит о том, что ООО «Рассвет» в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшие полгода.
В целом по предприятию можно сделать вывод, что оно выполняет свои функции. Получает прибыль от своей деятельности и стремится к стабильному финансовому состоянию. Однако на данный момент финансовое состояние ООО «Рассвет» неудовлетворительное и организация в ближайшее время не имеет возможности восстановить свою платежеспособность, что обуславливается особенностями рынка и мировым финансовым кризисом.
2.2 Особенности формирования и использования финансовых ресурсов ООО «Рассвет» в виде капиталов и кредиторской задолженности
Финансовые ресурсы предприятия - это денежные средства, формируемые при образовании предприятия и пополняемые в результате производственно-хозяйственной деятельности за счет реализации товаров и услуг, выбывшего имущества организации, а также путем привлечения внешних источников финансирования.
При создании ООО «Рассвет» был сформирован в первую очередь уставный капитал. Также в организации формируются такие виды финансовых ресурсов, как:
- нераспределенная прибыль;
- кредиторская задолженность (поставщикам и подрядчикам, перед персоналом организации, перед государственными внебюджетными фондами, по налогам и сборам, прочие кредиторы).
Для более наглядного представления о формировании финансовых ресурсов ООО «Рассвет» следует провести горизонтальный и вертикальный анализ Баланса данной организации.
Горизонтальный анализ баланса (смотрите приложение 8)заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополнятся относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения. Аналогично может быть выполнен горизонтальный анализ других форм бухгалтерской отчетности.
Из приведенной выше таблицы видно, что валюта баланса в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличилась в 3,2 раза, это положительный фактор, так как он говорит о расширении организацией хозяйственного оборота. Данное увеличение произошло из-за увеличения суммы оборотных активов в 4,9 раза, а именно запасов на 33,93%. Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о наращивании производственного потенциала организации либо о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой. Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести на некотором отрезке времени к увеличению значения коэффициента текущей ликвидности необходимо проанализировать, не происходит ли это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11
