Формирование эффективной системы управления оборотными активами
p align="left">Таблица 4 Анализ финансовых результатов предприятия ООО "Дверидофф", тыс. руб.№ п/п | Показатель | 2007 год | 2008 год | 2009 год | Изменение, тыс. руб. | Темп роста, % | |
2 | Доходы и расходы по обычным видам деятельности | ||||||
3 | Выручка | 13006 | 29551 | 31119 | 18113 | 239,27 | |
4 | Себестоимость | 9217 | 18831 | 25468 | 16251 | 276,32 | |
5 | Валовая прибыль | 3789 | 10720 | 5651 | 1862 | 149,14 | |
6 | Коммерческие расходы | 1369 | 2065 | 3124 | 1755 | 228,20 | |
8 | Прибыль от продаж | 2420 | 8655 | 2527 | 107 | 104,42 | |
15 | Прибыль (убыток) до налогообложения | 2420 | 8655 | 2527 | 107 | 104,42 | |
17 | Налог на прибыль | 17 | 14 | - | -17 | 0,00 | |
18 | Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 2403 | 8641 | 2527 | 124 | 105,16 |
По данным таблицы 4, увеличились доходы в части выручки от продаж на 18113 тыс. руб. или на 239,27%.
Себестоимости в 2009 выросла на 16251 тыс. руб. ввиду увеличения количества произведенной продукции. Отрицательное влияние оказало увеличение коммерческих расходов на 1755 тыс. руб.
На предприятии увеличилась величина валовой прибыли на 1755 тыс. руб., увеличилась прибыль от продаж на 107 тыс. руб., чистая прибыль увеличилась на 124 тыс. руб. из-за увеличения коммерческих расходов и себестоимости товаров по отношению к росту выручки от продаж.
По результатам данного анализа можно сделать вывод о росте прибыли на предприятии, рост себестоимости говорит о том, что увеличились расходы на закуп сырья, т.е. выросли цены на продукцию, это все говорит о повышении платежеспособности предприятия.
Далее в целях оценки текущей и перспективной платежеспособности проводится анализ ликвидности баланса, который заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными и порядке возрастания сроков таблица 5.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить приведенные группы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие оптимальные соотношения:
А1>П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4.
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак по сравнению с оптимальным вариантом, ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Таблица 5 Группировка активов и пассивов ООО "Дверидофф", тыс. руб.
№ п/п | Актив | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | |
2 | Наиболее ликвидные активы (А1) | 80 | 46 | 51 | |
3 | Быстрореализуемые активы (А2) | 10 | 10048 | 11250 | |
4 | Медленнореализуемые активы (А3) | 2557 | 2691 | 2341 | |
5 | Труднореализуемые активы (А4) | 34 | 90 | 84 | |
6 | Пассив | ||||
7 | Наиболее срочные обязательства (П1) | 199 | 1078 | 131 | |
8 | Краткосрочные пассивы (П2) | 47 | 719 | 0 | |
9 | Долгосрочные пассивы (П3) | 0 | 0 | 0 | |
10 | Постоянные пассивы(П4) | 2435 | 11078 | 13595 | |
11 | Изменение, тыс. руб. | ||||
12 | А1-П1 | -119 | -1032 | -80 | |
13 | А2-П2 | -37 | 9329 | 11250 | |
14 | А3-П3 | 2557 | 2691 | 2341 | |
15 | П4-А4 | 2401 | 10988 | 13511 |
По данным Таблицы 5 можно, сказать, первое неравенство не выполнено в течение всех трех лет, свидетельствует о том, что наиболее ликвидные активы А1, не покрывают наиболее срочные обязательства П1. В 2009 году было также выявлено снижение денежных средств на 80 тыс. руб.
Второе соотношение выполнено, следовательно, предприятие способно расплатиться по своей краткосрочной задолженности.
Третье соотношение выполнено, следовательно, предприятие способно расплатиться по своей долгосрочной задолженности.
Четвертое соотношение выполнено, следовательно у предприятия достаточно собственного капитала (П4) для покрытия труднореализуемых активов (А4).
Таким образом, на данном предприятии выполняются практически все условия платежеспособности. Предприятие пока платежеспособное, однако, наблюдается недостаток платежных средств, но если не будут наращиваться объемы товарооборота, положение еще сильнее ухудшится, и предприятию понадобится привлечение дополнительных средств. Все это представляет серьезную угрозу финансовой устойчивости предприятия.
Проведем коэффициентный анализ по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности в таблице 6.
Таблица 6 Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности ООО "Дверидофф"
№ п/п | Показатели | Нормальное значение | 2007 год | 2008 год | 2009 год | Изменение 2009 к 2007 году | |
2 | Коэффициент быстрой ликвидности | 0,8 - 1,5 | 0,37 | 5,62 | 86,27 | 85,90 | |
3 | Коэффициент абсолютной ликвидности | >=0,1-0,7 | 0,33 | 0,03 | 0,39 | 0,06 | |
4 | Коэффициент текущей ликвидности | 2,0-3,5 | 10,76 | 7,11 | 104,14 | 93,38 | |
5 | Доля оборотных средств в активах | >=0,5 | 0,10 | 0,49 | 0,35 | 0,25 | |
6 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | >=0,1 | 90,71 | 85,94 | 99,04 | 8,33 |