Финансы предприятий
Финансы предприятий
Министерство образования и науки Украины
Финансы предприятий
Текст лекций
ВСТУПЛЕНИЕ
С построением экономики рыночного типа значение и роль финансов предприятия в общей системе финансовых отношений существенно повышается. Так как они функционируют в той сфере общественного производства, где создаются валовой внутренний продукт и национальный доход общества, формируется значительная часть финансовых ресурсов государства. Именно финансовое состояние предприятия отражает успешность его деятельности, его конкурентоспособность, эффективность хозяйствования и менеджмента.
Использование финансов дает возможность предприятиям производства обеспечивать финансовыми ресурсами непрерывность воспроизводственного процесса, решение разносторонних инвестиционных, производственных и социальных задач, формирование необходимых фондов денежных средств.
Цель курса - сформировать систему базовых знаний по теории и практике финансовых отношений субъектов хозяйствования, формированию финансовых ресурсов, финансовому планированию, организации финансовой деятельности предприятий.
Предметом курса «Финансы предприятия» является система финансово-экономических отношений, возникающих в процессе текущей и инвестиционной деятельности субъектов хозяйствования.
Студенты получат глубокие знания относительно сущности и функций финансов предприятия, финансовых ресурсов и источников их формирования, приобретут навыки финансовых расчетов, овладеют методами финансового планирования, оценки финансового состояния предприятий.
Подготовка предлагаемого текста лекций основана на многолетнем опыте чтения курса «Финансы предприятия» в Национальном техническом университете «ХПИ» авторами.
В конце каждой темы приведены термины и понятия, выводы, а также контрольные вопросы и задания, цель которых помочь студенту убедиться в полном понимании изложенной темы.
ТЕМА 1. ОСНОВЫ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Система финансовых отношений предприятия
Всякое предприятие в процессе своего функционирования использует денежные средства, необходимые для организации и осуществления всех его видов деятельности. Возникающие в процессе создания и последующего функционирования предприятия движения денежных средств, их приток и отток и складывающиеся при этом взаимоотношения с различными субъектами и являются объектом финансов.
Субъекты, участвующие в финансовых отношениях, бывают как внешними для предприятия, так и внутренними. Денежные взаимоотношения возникают между предприятием и его субъектами:
ь его учредителями в связи с формированием уставного капитала, который является основным источником финансирования основных средств предприятия, а также выплаты дивидендов;
ь поставщиками и покупателями по поводу форм, способов и сроков расчетов, а также способов обеспечения исполнения обязательств (выплата неустоек, передача залога);
ь бюджетами различных уровней в связи с платежами и сборами или финансированием из бюджета;
ь различными звеньями финансово-кредитной системы по привлечению и размещению денежных средств (получение и погашение кредитов, страховых взносов и возмещений; платежей в частные пенсионные фонды; вложение средств и получение доходов от инвестиционных компаний);
ь учреждениями банков в ходе расчетных и кредитных операций, которые возникают в процессе получения и погашения кредитов, осуществления безналичных расчетов;
ь занятыми на нем работниками по поводу формирования фонда оплаты труда, выплаты зарплаты, материального поощрения, а также взыскания денег за нанесенный ущерб и удержания налогов;
ь его составными частями/подразделениями по поводу перераспределения денежных средств.
Таким образом, именно денежные взаимоотношения предприятия с другими субъектами и определяют сущность финансов.
Эти отношения возникают в процессе привлечения, использования и регулирования потоков денежных средств в трех ключевых видах деятельности предприятия - операционной/производственной, инвестиционной и финансовой.
Операционная деятельность - это основная деятельность предприятия.
Именно операционная деятельность - основной источник доходов и денежных средств у нормально функционирующего предприятия. Основной приток денежных средств связан с поступлениями за проданную продукцию, услуги, работы. Общее движение денежных средств происходит в связи с изменением запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, выплатой процентов по кредитам, налогов, заработной платы, расчетами с бюджетом и фондами социального назначения, получением и возвратом краткосрочных кредитов и займов на цели, связанные с текущей деятельностью, и т.п.
Инвестиционная деятельность - деятельность, связанная с долгосрочными инвестициями в материальные и нематериальные активы, долгосрочными финансовыми вложениями, а также с реализацией необоротных активов.
Она вызывает существенные оттоки денежных средств, их вложения с целью получения доходов в будущем, а также приводит к поступлению доходов, связанных с реализаций необоротных активов предприятия.
Финансовая деятельность (в узком смысле) - деятельность, которая приводит к изменениям размера и состава собственного и заемного капитала. Здесь движение (оттоки и притоки) денежных средств происходит, в первую очередь, за счет:
ь формирования и использования собственного капитала;
ь поступления и погашения займов;
ь уплаты дивидендов;
ь движения денежных средств в связи с чрезвычайными событиями.
Таким образом, вся совокупность финансовых отношений связана с тремя взаимосвязанными видами деятельности предприятий - операционной, инвестиционной и финансовой, приводящими к притоку или оттоку денежных средств предприятия. Это находит свое отражение и в финансовой отчетности предприятия.
Таким образом, финансы предприятия - все денежные отношения, возникающие с различными субъектами рынка в связи с притоком и оттоком денежных средств в процессе всех его видов деятельности.
При этом объектом финансов предприятий выступают денежные отношения, связанные с формированием собственных и привлечением заемных средств, их использованием для финансирования затрат и инвестиций, образованием и распределением полученной прибыли. Субъектами же являются предприятия и организации, учреждения (банковские и бюджетные), внебюджетные фонды и прочие хозяйствующие субъекты, с которыми предприятие вступает в денежные отношения.
Материальной базой финансов предприятий является производство. То есть в процессе производства продукции, ее продажи формируются соответствующие доходы предприятий, фонды денежных средств. Финансы предприятий и производство взаимосвязаны между собою и влияют друг на друга. Чем крепче экономика предприятий, тем устойчивее их финансовое положение. Следовательно, устойчивость финансового положения предприятий обеспечивается ростом производства и повышением его эффективности.
Материальным содержанием финансов предприятий являются фонды денежных средств, образуемые на предприятиях при распределении их доходов и накоплений.
1.2 Взаимосвязь финансов предприятия с другими дисциплинами
Курс «Финансы предприятия» предусматривает изучение понятий, методов и приемов управления денежными отношениями, а также отработку навыков, важных для успешного практического управления финансовой деятельностью на уровне предприятия. Освоение данного курса невозможно без предварительных знаний целого ряда фундаментальных и специальных дисциплин. В то же время финансы - основа для более углубленного изучения других дисциплин в будущем.
Экономическая теория дает общий подход к принятию экономических решений, базирующийся на сопоставлении затрат и выгод, использовании маржинального анализа, понимании воздействия экономических систем на стимулы, влияющие на поведение человека, необходимости учета последствий решений, принимаемых сегодня, в будущем. При этом вопросы макросреды, особенно связанные с инфляцией, общерыночными рисками, процентными ставками, валютными курсами, - неотъемлемая основа финансовых решений.
Бухгалтерский учет и финансовый анализ может предоставить финансисту предприятия значительную часть информации, в которой он нуждается. Обобщающие документы бухгалтерского учета - баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств, отчет о собственном капитале - являются главным источником анализа и финансовой диагностики, так как представляют собой количественное отражение финансовой жизни предприятия.
Знание финансов государства позволяет глубже понять характер и формы взаимоотношений с государственными финансовыми институтами.
Финансовая деятельность осуществляется в рамках действующей правовой среды, знание которой абсолютно необходимо. Выбор организационно-правовой формы бизнеса, сферы деятельности, ее масштабов оказывают определенное влияние на регулирование финансов предприятия. Особенно значимыми элементами для предприятия являются имущественное и налоговое законодательство.
Экономика дает финансисту знания об основных понятиях экономической жизнедеятельности организации, их взаимосвязи, роли, в первую очередь, в операционной деятельности предприятия.
