Быстрый поиск

Финансовый анализ в строительной организации

p align="left">При анализе финансового результата, прежде всего, изучается рентабельность сданных заказчиком работ. Расчёты между подрядной строительной организацией и заказчиками ведутся в договорных ценах, складывающихся из двух слагаемых: сметной стоимости строительных и монтажных работ и компенсаций за удорожание. Разница между договорной стоимостью сданных и принятых заказчиками работ и фактической себестоимостью показывает сумму прибыли (или убытка) от реализации продукции строительно-монтажной организации.

Прибыль строительно-монтажной организации от реализации продукции (сдача заказчикам строительно-монтажных работ) отражается в отчёте о прибылях и убытках. Сумма прибыли по данным этого отчёта должна соответствовать показателям отчёта о себестоимости строительных и монтажных работ.

При анализе прибыли по сданным (реализованным) строительно-монтажным работам рассматриваются данные по каждому строительно-монтажному объекту. Устанавливаются показатели себестоимости, договорных цен и прибыли. Изучение показателя себестоимости даёт возможность определить резервы дальнейшего улучшения работы строительной организации.

При анализе прибылей и убытков от реализации материалов изучаются данные по каждому виду операций, как в отношении количества, так и реализованных цен и себестоимости реализованных материалов и услуг подсобных производств. В строительно-монтажных организациях такой анализ во многих случаях доводится до рассмотрения первичных документов, оформляющих соответствующие операции.

Прибыли и убытки от сдачи заказчикам строительно-монтажных работ и от реализации материалов и услуг подсобных производств и обслуживающих хозяйств являются реализационными результатами строительно-монтажных организаций.

Кроме реализационных результатов, имеются и внереализационные (прибыль (убыток) от эксплуатации жилищно-коммунального хозяйства, поступления от арендных статей, списанных безнадёжных долгов, проценты, полученные строительной организацией, пеня, штрафы и т.д.).

Анализ внереализационных результатов работы ведётся по каждой из статей счёта Прибылей и убытков. По другим статьям прибылей и убытков суммы рассматриваются по конкретным причинам их образования, для чего используются первичные документы и учётные записки по счёту Прибылей и убытков.

Бухгалтерская отчётность составляется на основе учётных группировок и разработок первичных документов, оформляющих хозяйственные операции. Таким образом, при анализе хозяйственной деятельности обеспечивается возможность рассмотрения сводных показателей в обратном порядке до хозяйственных первичных операций, взаимосвязь и взаимообусловленность показателей бухгалтерского баланса, справок и приложений к нему позволяют рассмотреть показатели прибылей и рентабельности работы строительных организаций по факторам образования и использования, а также проанализировать фактические показатели за отчётный период в сопоставлении с плановыми заданиями и с показателями за прошлые отчётные периоды.

Анализ прибылей и убытков включает в себя также вопросы распределения прибылей и определения правильности образования фондов материального стимулирования и перечисления из прибылей строительных организаций финансовым органам.

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ

Исходные данные для анализа представлены в приложении 1 и 2.

1. Оценка эффективности использования имущества на основе коэффициента оборачиваемости, коэффициента закрепления, оборачиваемости в днях, рентабельности имущества. Экономический результат (высвобождение или дополнительное привлечение капитала) за счет ускорения или замедления оборачиваемости имущества, изменение выручки от продаж вследствие изменения коэффициента оборачиваемости. Средняя стоимость имущества за предыдущий период - 2 100 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости исчисляется по соотношению:

где

Рn - выручка от реализации продукции;

Со - стоимость всех оборотных средств.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости за год увеличился на 0,1, что свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Коэффициент закрепления оборотных средств определяется по формуле:

;

Коэффициент закрепления оборотных средств сократился на 0,04.

Оборачиваемость в днях (длительность одного оборота) определим следующим соотношением:

где

Тn - число дней в анализируемом периоде.

дн.

Длительность одного оборота оборотных средств сократилась на 18 дней.

Чем быстрее оборотных средств в своем обороте, тем выше эффективность хозяйствования.

Коэффициент рентабельности имущества рассчитаем следующим образом:

где

ПО.Д. - прибыль от основной операционной деятельности;

ОПФ - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Таким образом, рентабельность имущества предприятия увеличилась на 20,1%, что свидетельствует о более эффективной работе предприятия.

Сумма дополнительной прибыли за счет ускорения оборачиваемости имущества рассчитывается по формуле:

Пр = Пп Коп - Пп = 974 1,07 - 974 = 68,2 тыс. руб.,

где

Пп - плановая величина прибыли от плановой реализации;

Коп - коэффициент относительного выполнения плана реализации за счет ускорения (замедления) оборота оборотных средств, который определяется по формуле:

где

Рпф - фактический объем реализации;

Рпп - плановый объем реализации;

Соп - плановая величина оборотных средств;

Соф - фактические средние остатки оборотных средств.

Увеличение суммы выручки за счет изменения коэффициента оборачиваемости капитала можно рассчитать умножением прироста коэффициента оборачиваемости на фактический коэффициент рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму капитала:

В = Коб Rрп 1 К1 = 0,1 (1392 / 3232) 2092 = 89,96 тыс. руб.

2. Дать оценку платежеспособности на основе финансовых коэффициентов (соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, среднего периода погашения дебиторской и кредиторской задолженности, количество оборотов этой задолженности). Сделать вывод по состоянию расчетно-платежной дисциплины.

Решение:

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл. 1), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Вторая группа (А2) - это быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность.

Третья группа (А3) - это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов).

Четвертая группа (А4) - это трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Таблица 1

Вид актива	На начало периода	На конец периода
Денежные средства	80	141
Краткосрочные финансовые вложения	20	24
ИТОГО по группе 1 (А1)	100	165
Готовая продукция	70	74
Товары отгруженные	-	-
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев	79	84
ИТОГО по группе 2 (А2)	149	158
Долгосрочная дебиторская задолженность	6	10
Сырье и материалы	330	365
Незавершенное производство	40	45
Расходы будущих периодов	30	50
НДС по приобретенным ценностям	10	12
ИТОГО по группе 3 (А3)	416	482
Внеоборотные активы (группа 4) (А4)	1272	1442
Всего	1937	2247