Финансовый анализ АО "Стройпоставщик"
p align="left">Показывает, какую прибыль формирует каждая гривна, затраченная на производство продукции.Уровень рентабельности продукции предприятия снизился с 0,15 до 0,05. Таким образом, каждая гривна, затраченная на производство продукции, теперь приносит не 15, а 5 копеек прибыли, что является неблагоприятным явлением для работы предприятия.
Уровень рентабельности активов.
Характеризует, насколько эффективно предприятие использует свои активы для получения прибыли.
Уровень рентабельности активов снизился с 0,03 до 0,02, то есть активы стали использоваться на предприятии менее эффективно.
Таблица 6
Финансовые показатели (коэффициенты) | Формула для расчета | Нормативное значение | Расчетные значения финансовых показателей | |||
На начало года | На конец года | Отклоне-ние (+,-) |
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) (К авт) | Источники собственных средств / Итог баланса | > 0,5 | 0,52 | 0,51 | -0,01 | |
2. Коэффициент финансовой стабильности (К ф.с.) | Источники собственных средств / Заемные средства | > 1 | 1,10 | 1,03 | -0,07 | |
3. Коэффициент финансового левериджа | (Краткосрочные + Долгосрочные обязательства) / Итог баланса | Незначительное увеличение | 0,48 | 0,49 | +0,01 | |
4. Коэффициент обеспечения собственными средствами (К з.к.) | Источники собственных средств минус основные средства и другие внеоборотные активы / Сумма оборотных средств | > 1 | 0,43 | 0,40 | -0,03 | |
5. Маневренность рабочего капитала (М к) | Собственные оборотные средства / собственный капитал | Уменьшение или незначительное увеличение | 0,68 | 0,63 | -0,05 | |
6. Коэффициент покрытия (К п) | Оборотные средства / Краткосрочные обязательства | > 1 | 1,83 | 1,73 | -0,10 | |
7. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К о) | Выручка от реализации продукции / Средний размер оборотных средств | Увеличение | 0,12 | 0,26 | +0,14 | |
8. Средняя продолжительность одного оборота оборотных средств (Ч о) | Количество календарных дней отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | Уменьшение | 3096 | 1410 | -1686 | |
9. Коэффициент оборачиваемости запасов (К о.з.) | Себестоимость реализованной продукции / Средняя стоимость запасов | Увеличение | 0,17 | 0,35 | +0,18 | |
10. Средняя продолжительность одного оборота запасов (Ч о.з.) | Количество календарных дней одного отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости запасов | Уменьшение | 2167 | 1020 | -1147 | |
11. Коэффициент абсолютной ликвидности (К а.л.) | Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства | > 0,2 | 0,02 | 0,02 | 0 | |
12. Уровень рентабельности продукции (Р п) | Прибыль от реализации / Себестоимость продукции | Увеличение | 0,15 | 0,05 | -0,10 | |
13. Уровень рентабельности активов (Р а) | Чистая прибыль / Итог баланса | Увеличение | 0,03 | 0,02 | -0,01 |
Задание 3
Расчёт собственных оборотных средств
Определение необходимого размера
собственных оборотных средств на плановый год.
Рассчитываем собственные оборотные средства на конец текущего года как разницу между источниками собственных средств (1 раздел пассива) и основными средствами (1 раздел актива):
7470 - 2740 = 4730 (тыс.грн.)
Находим определительный коэффициент - отношение показателя собственных оборотных средств на конец года и выручки по отчётному году:
4730 / 1418 = 3,34
Определяем, сколько потребуется собственных оборотных средств в плановом году, умножив плановую выручку следующего года на определительный коэффициент (при условии неизменности оборачиваемости собственных оборотных средств):
50000 * 3,34 = 166784 (тыс.грн.)
Коэффициент замедления оборачиваемости оборотных средств на плановый год составляет 0,96. Поэтому найдём необходимую величину собственных оборотных средств в плановом году с учётом уменьшения оборачиваемости собственных оборотных средств на 4% (100% - 96%). Для этого разделим расчитанную выше величину оборотных средств в плановом году на коэффициент замедления:
166784 / 0,96 = 173734 (тыс.грн.)
Определяем, нужно ли предприятию увеличивать размер собственных оборотных средств в плановом году. Для этого вычтем из плановой величины собственных оборотных средств (результат п.4) величину оборотных средств в конце отчётного года (результат п.1):
173734 - 4730 = 169004 (тыс.грн.)
Вывод: Необходимый размер собственных оборотных средств на плановый год составляет 173734 тыс.грн. В плановом году собственные оборотные средства нужно увеличить на 169004 тыс.грн.
Определение того, понадобится ли предприятию
дополнительный внешний источник финансирования
собственных оборотных средств на плановый год.
Находим определительный коэффициент - отношение расходов на производство и выручки от реализации продукции за отчётный год:
1346 / 1418 = 0,95
Определяем затраты на плановый год, умножая определительный коэффициент из п.1 на выручку планового года:
0,95 * 50000 = 47461 (тыс.грн.)
Вычисляем прибыль планового года, вычитая из выручки планового года затраты на плановый год:
50000 - 47461 = 2539 (тыс.грн.)
Определяем чистую плановую прибыль (за вычетом 25% налога на прибыль):
2539 * 0,75 = 1904 (тыс.грн.)
Находим оборотный капитал на планируемый год по следующей формуле:
Обор. кап.(план.) = Обор. средства (план.) - Краткосрочные пассивы (план.)
Для определения оборотных средств в плановом году находим величину оборотных средств на конец отчётного года, суммируя 2-й и 3-й разделы актива:
7920 + 4040 = 11960 (тыс.грн.)
Рассчитываем оборотные средства в плановом году, принимая для расчёта, что в прямой зависимости от изменений объёмов производства и реализации лежит 80% оборотных активов предприятия:
11960 * 0,8 * (50000 / 1418) + 11960 * 0,2 = 339769 (тыс.грн.)
Рассчитываем краткосрочные пассивы в плановом году, принимая для расчёта, что в прямой зависимости от изменений объёмов производства и реализации лежит 50% краткосрочных пассивов предприятия:
6930 * 0,5 * (50000 / 1418) + 6930 * 0,5 = 125644 (тыс.грн.)
Теперь вычисляем оборотный капитал по вышеприведенной формуле:
339769 - 125644 = 214124 (тыс.грн.)
