Финансовые ресурсы предприятий торговли

Капитал -- это материальные и денежные средства, инвестируемые в формирование имущества торгового предприятия, принадлежащего ему на правах собственности и представленного в виде активов. В зависимости от характера участия в торгово-хозяйственном процессе и скорости оборота активы предприятия подразделяются на две группы: внеоборотные и оборотные.

Внеоборотные активы (или основной капитал) представляют собой совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в хозяйственной деятельности и переносящих на издержки обращения свою использованную стоимость частями (по мере их износа). Это имущественные ценности всех видов со сроками службы более одного года. К ним относятся:

основные средства; нематериальные активы (права пользования товарными знаками, патентами, лицензиями, ноу-хау, авторские права и другие аналогичные имущественные права);

незавершенные капитальные вложения (незавершенные реальные инвестиции торгового предприятия в новое строительство, реконструкцию помещений и т.п.);

долгосрочные финансовые вложения: долгосрочные (на срок более одного года) финансовые инвестиции в уставные фонды совместных предприятий (на приобретение акций, депозитных вкладов и др.); прочие виды внеоборотных активов (оборудование, предназначенное к установке; расчеты с участниками и некоторые другие их виды).

Оборотные активы (или оборотный капитал) представляют собой совокупность имущественных ценностей торгового предприятия, обслуживающих текущую хозяйственную деятельность и полностью потребляемых в течение одного торгово-производственного цикла. К ним относятся имущественные ценности со сроком использования до одного года и денежные средства.

К оборотным активам предприятия торговли относятся:

запасы готовой продукции, товаров, материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП);

денежные средства (в кассе, на расчетном и валютном счетах предприятия и прочие);

дебиторская задолженность долгосрочного и краткосрочного характера;

краткосрочные финансовые вложения (включая ценные бумаги).

Формирование потребности в основном и оборотном капитале торгового предприятия связано с основными этапами его развития: создание нового предприятия; расширение и реконструкция действующего предприятия; создание новых структурных единиц (магазинов, филиалов) действующего предприятия.

Расчет потребности в основном и оборотном капитале нового торгового предприятия осуществляется по основным и оборотным средствам (в том числе запасы товаров, денежные средства и прочие товарно-материальные ценности).

Потребность в основных средствах определяется дифференцированно по их видам: здания, помещения магазинов, палаток, павильонов и другое -- пассивная часть основных фондов; оборудование, транспортные средства, вычислительная техника и другое -- активная часть основных фондов.

Исходными данными для расчета потребности в основных средствах на будущий период являются:

планируемый объем товарооборота;

фондоемкость основных фондов;

рыночная стоимость отдельных видов основных фондов;

стоимость установки оборудования и других механизмов.

Общая потребность в основных средствах предприятия на планируемый год может быть рассчитана по следующей формуле:

Пос=Т* Фе

где Пос -- общая потребность в основных фондах в стоимостном измерении;

Т -- планируемый объем товарооборота; Фе -- фондоемкость основных средств планируемого года. Фондоемкость на планируемый год может быть рассчитана по следующей формуле:

Фе = Фе.о. * К,

где Фе.о. -- фондоемкость основных фондов отчетного года;

К -- коэффициент, характеризующий среднегодовое изменение фондоемкости основных средств в динамическом ряду, определяемый по формуле:

где n -- количество лет в динамике; . .

?С-- прирост стоимости основных фондов в отчетном году по

сравнению с первым годом;

?Т-- прирост товарооборота в отчетном году по сравнению с

первым годом.

Общая потребность в основных средствах является базой для расчета их прироста на будущий период с учетом использования дополнительной информации (наличие основных средств на начало планируемого периода и предполагаемое выбытие их в планируемом периоде в связи с их физическим и моральным износом).

Расчет прироста основных средств на конец планируемого периода может быть произведен по следующей формуле:

?пос = пос - нос + вфи + вми,

где ?Пос -- прирост основных средств на конец планируемого периода;

Пос -- потребность в основных средствах на планируемый период; Нос -- наличие основных средств на начало планируемого периода;

Вфи, Вми -- предполагаемое выбытие основных средств в планируемом периоде в связи с их физическим и моральным износом. Потребность в оборотных средствах предприятия торговли определяется на основе данных информации по каждому элементу (товарные запасы, денежные средства и прочие товарно-материальные ценности).

Потребность в запасах товаров на планируемый период определяется на основе объема товарооборота по себестоимости (оптово-закупочным ценам) и расчетных норм оборачиваемости (в днях) по следующей формуле:

Птз=Родн*Нтз

где Птз -- потребность в товарных запасах на конец планируемого периода;

Родн -- однодневный объем реализации товаров по себестоимости;

Нтз -- норма товарных запасов в днях.

Потребность в денежных средствах определяется на основе предстоящих расходов (потоки денежных платежей; оплата труда персонала; отчисления во внебюджетные фонды; уплата налогов, в первую очередь налога на добавленную стоимость, налога на имущество предприятия, на прибыль, на рекламу, различные финансовые санкции; отдельные виды статей издержек обращения, требующих уплаты наличными денежными средствами, -- коммунальные услуги, плата за аренду помещения и оборудования, расходы на рекламу и пр.).

Потребность в прочих товарно-материальных ценностях определяется на основе предполагаемых их разновидностей и рыночной цены методом прямого расчета по каждому виду.

На основе указанных разновидностей трех элементов оборотных средств определяется их общая потребность на конец планируемого периода по формуле:

Поб.ср.=Птз+ пдс + па,

где Поб ср -- потребность в оборотных средствах на планируемый период;

Птз -- потребность в товарных запасах;

Пдс -- потребность в денежных средствах;

Па -- потребность в прочих активах (товарно-материальных ценностях).

Источники финансирования оборотных средств предприятия

торговли включают четыре группы:

1) собственные средства -- уставный капитал и прибыль чистая;

2) устойчивые пассивы, включающие минимальную задолженность предприятия по заработной плате персонала, отчисления во внебюджетные государственные фонды, кредиторскую задолженность поставщикам за товары и финансовым органам по уплате налогов и других платежей;

3) заемные средства -- краткосрочные кредиты и займы;

4) привлеченные средства -- как правило, кредиторская задолженность во всех ее разновидностях. Однако может быть и такая ситуация, когда кредиторская задолженность относится к устойчивым пассивам, и тогда последний источник будет представлен во втором.

Устойчивые пассивы включают в первую очередь минимальную задолженность по оплате труда персонала предприятия и минимальную задолженность по отчислениям на социальные нужды.

Минимальная задолженность по оплате труда персонала рассчитывается по следующей формуле:

ЗПmin= ЗПо*Д,

где ЗПmin-- минимальная задолженность предприятия по заработной плате своим работникам;

ЗПо -- однодневная заработная плата, начисленная работникам за отработанное время по ставкам, окладам и сдельным расценкам, включая надтарифные доплаты;

Д -- количество дней задолженности по заработной плате в зависимости от даты выплат (если выплата 16-го числа, то Д = 15 дням).

Минимальная задолженность по отчислениям во внебюджетные государственные фонды на социальные нужды определяется исходя из их общей процентной ставки (например, 38,5%) от суммы минимальной задолженности по заработной плате.

Рассчитанная общая потребность предприятия в основных и оборотных средствах на планируемый период анализируется с точки зрения их структуры при решении задачи оптимального соотношения. На торговых предприятиях преобладает доля оборотных активов, но это нельзя считать однозначно положительной тенденцией. При наличии товарных запасов, не пользующихся спросом у населения, оборачиваемость их замедляется, и предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с дополнительными вложениями средств в оборот. Поэтому финансовые и экономические службы на предприятиях торговли ставят задачу определения оптимального уровня оборотных средств, при котором достигается минимум затрат на их хранение, реализацию, доставку. Эта задача может быть решена с помощью расчета эффективности использования оборотных средств при рациональном управлении ими.

Страницы: 1, 2, 3