Финансовое состояние предприятия
p align="left">Коэффициент имущества производственного назначения, равный отношению суммы стоимостей (взятых по балансу-нетто) основных средств, незавершенного строительства, производственных запасов и незавершенного производства к итогу баланса-нетто:,
К п.им нач. = (12966+1000+414+3664)/276625=0,06
К п.им кон. = (1173+1200+182+2867)/271132=0,02
Нормальным считается следующее ограничение показателя:
.
К п.им нач. = 0,06?0,5
К п.им кон. =0,02?0,5
На конец года целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если финансовые результаты в отчетном периоде не позволяют существенно пополнить капитал и резервы.
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, равный отношению величины долгосрочных заемных средств к сумме величины капитала и резервов и долгосрочных заемных средств:
.
К д.пр. нач. = 1000/(60338+1000)=0,02
К д.пр. кон. = 1000/(112516+1000)=0,008
Коэффициент краткосрочной задолженности выражает долю краткосрочных обязательств в общей сумме обязательств:
.
гк.з. нач.= (50000+164287)/(2000+50000+164287)=0,9
гк.з. кон = (47618+108998)/(2000+47618+108998)=0,9
Коэффициент автономии источников формирования запасов показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов:
.
б а.з. нач. = 25771/(25771+1000+50000)=0,3
б а.з. кон. = 106831/(106831+1000+47618)=0,7
Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов выражает долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия:
.
Вк.з. нач =164287/216287=0,7
Вк.з. кон = 108998/158616=0,6
Анализ финансовых коэффициентов проведем в таблице 11.
Таблица 11
Анализ финансовых коэффициентов
Финансовые коэффициенты | Условные обозначения | Ограничения | На начало года | На конец года | Изменения за год | |
Коэффициент автономии | ka | 0,22 | 0,41 | 0,19 | ||
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | K з/с | . | 3,5 | 1,4 | -2,1 | |
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | К м/и | . | 7 | 46,7 | 39,7 | |
Коэффициент маневренности | К м | К м=0,5 | 0,4 | 0,9 | 0,5 | |
Коэффициент обеспеченности запасов | К о | 0,2 | 1,1 | 0,9 | ||
Коэффициент имущества производственного назначения | К п.им | 0,06 | 0,02 | -0,04 | ||
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств | К д.пр | 0,02 | 0,008 | -0,012 | ||
Коэффициент краткосрочной задолженности | гк.з. | 0,9 | 0,9 | 0 | ||
Коэффициент автономии источников формирования | б а.з. | 0,3 | 0,7 | 0,4 | ||
Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов | Вк.з | 0,7 | 0,6 | -0,1 |
3. Анализ ликвидности баланса
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы разделяются на следующие группы:
А1. Наиболее ликвидные активы:
, (14)
А1 нач. = 50000+12000=62000
А1 кон. = 50000+2200=52200
где - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
А2. Быстро реализуемые активы:
, (15)
А2 нач. = 34200+9654=43854
А2 кон. =112660+7398= 120058
где - дебиторская задолженность и прочие оборотные активы.
А3. Медленно реализуемые активы:
, (16)
А3 нач. = 136204-29436+1300=166940
А3 кон. = 93189-10000+580=83769
где - долгосрочные финансовые вложения.
А4. Трудно реализуемые активы:
. (17)
А4 нач. = 34567-1300=33267
А4 кон. = 5685-580=5105
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1. Наиболее срочные обязательства:
. (18)
П1 нач. = 164287
П1 кон. = 108998
П2. Краткосрочные пассивы:
. (19)
П2 нач. = 50000
П2 кон. = 47618
П3. Долгосрочные и среднесрочные пассивы:
. (20)
П3 нач. = 2000
П3 кон. = 2000
П4. Постоянные пассивы:
. (21)
П4 нач. = 60338-29436=30902
П4 кон. = 112516-10000=102516
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
. (22)
На начало года:
62000?164287
43854?50000
166940?2000
33267?30902
На конец года:
52200?108998
120058?47618
83769?2000
5105?102516
Отсюда можно сделать вывод, что на начало года баланс абсолютно неликвиден, на конец года - ликвиден.
Таблица 12
Анализ ликвидности баланса
АКТИВ | На начало года | На конец года | ПАССИВ | На начало года | На конец года | Платежный излишек или недостаток | В % к величине итога группы пассива | |||
на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | |||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | |
Наиболее ликвидные активы | 62000 | 52200 | Наиболее срочные обязательства | 164287 | 108998 | -102287 | -56798 | -62,3 | -52,1 | |
Быстро реализуемые активы | 43854 | 120058 | Краткосрочные пассивы | 50000 | 47618 | -6146 | 72440 | -12,3 | 152,1 | |
Медленно реализуемые активы | 166940 | 83769 | Долгосрочные и среднесрочные пассивы | 1000 | 1000 | 165940 | 82769 | 16594 | 8276 | |
Трудно реализуемые активы | 33267 | 5105 | Постоянные пассивы | 30902 | 102516 | 2365 | -97411 | 7,6 | -95 | |
БАЛАНС | 276625 | 271132 | БАЛАНС | 276625 | 271132 | 0 | 0 | 0 | 0 |
