Быстрый поиск

Фантом в теории налогообложения (о кривой Артура Лаффера)

p align="left">Вопреки кардинальным изменениям, произошедшим в налогообложении и стимулировании инвестиционной деятельности, многие страны по-прежнему руководствуются в своей налоговой политике теорией Лаффера. От ориентации на нее страдает экономика не только России, но также США и др. Так, чтобы привлечь иностранный капитал, некоторые страны Европы устроили своего рода "соревнование" по снижению ставок налога на прибыль. К началу 2009 г. эти ставки составляли: в Болгарии и на Кипре - 10%, в Ирландии - 12,5%, Литве и Латвии - 15%, во всех странах ЦВЕ - 18,4%, в России - 20%.

Начавшийся в 2008 г. финансовый и экономический кризис показал, что снижение ставок налога на прибыль и введение плоской ставки подоходного налога давали эффект до тех пор, пока приток иностранного капитала был интенсивным. Как только он прекратился, оказалось, что страны с самыми низкими налоговыми ставками больше других пострадали от кризиса. С одной стороны, это связано с тем, что при низких ставках налога на прибыль иностранный (да и отечественный) капитал не особенно заинтересован в расширении и обновлении производств. С другой стороны, плоская ставка подоходного налога не позволяет задействовать его перераспределительную функцию и за счет этого наращивать социальные расходы и совокупный спрос населения, без чего невозможно сделать экономику более устойчивой к кризисным явлениям.

В США также, в соответствии с рекомендациями А. Лаффера, который, кстати, был экономическим советником Р. Рейгана, в целях ускорения темпов развития экономики, роста производительности труда и интенсификации инвестиционной деятельности были значительно снижены ставки по обоим налогам для наиболее состоятельных граждан. Причем последовательнее всего рекомендации А. Лаффера осуществлялись на втором этапе налоговых реформ, в 1986 г. Так, максимальная ставка налога на прибыль была снижена с 46 до 34%, на первые 50 тыс. дол. прибыли ставка составила 15%, на следующие 25 тыс. дол. - 25%. Наивысшая ставка подоходного налога была сокращена с 70 до 28% и оказалась меньше, чем даже самые низкие ставки по аналогичному налогу в странах Западной Европы.

Принимая решение о существенном снижении обоих налогов для наиболее состоятельных граждан, власти США надеялись, что это само по себе поможет росту инвестиционной активности. Одновременно был ликвидирован инвестиционный налоговый кредит, 25%-ная налоговая скидка на НИОКР снизилась до 20%. А в амортизационной политике процесс вообще пошел вспять: сроки списания оборудования были приближены к реальным срокам его службы. Можно сказать, что ускоренная амортизация отменялась. Наряду с этим в период правления республиканцев во главе с Р. Рейганом и Дж. Бушем-старшим, по мнению Дж. Стиглица, был потерян "правильный баланс между государством и рынком". Оба президента руководствовались в развитии экономики не столько научными, сколько идеологическими установками, отдавая безусловный приоритет рынку.

В результате при Р. Рейгане годовые темпы прироста ВВП замедлились с 6,2% в 1984 г. до 1,2% в 1990 г. (в 1991 г. - до 1,5%). Кроме того, в наследство президенту Б. Клинтону достался гипертрофированный дефицит бюджета: если в 1981 г. он был равен 5% от всех поступлений, то к 1992 г. увеличился до 15,3%, а рост инвестиционной деятельности, ради чего и затевались налоговые реформы, сократился почти в 2 раза (с 4,2% за 1970-1980 гг. до 2,2% за 1980-- 1991 гг.) "-, Команда Б. Клинтона отказалась от манипулирования налоговыми ставками на основе кривой Лаффера и перенесла центр налоговой стратегии на целевое снижение налогов, на стимулирование инвестиционной активности при помощи инвестиционного налогового кредита. Параллельно с этим руководство страны отказалось от "бездумного упования на "невидимую руку" рынка и "демонизации" государственного планирования и регулирования". Предпринятые меры дали возможность США в 1992-2000 гг. ускорить прирост инвестиционной деятельности в 4 раза по сравнению с 1980-1991 гг. - с 2,2 до 8,7% и повысить на этой основе темпы прироста ВВП, соответственно, с 2,9 до 3,7%.

Если бы налоговые реформы 80-х годов XX в. проводила команда Б. Клинтона, экономическим советником выступал бы не А. Лаффер, а Дж. Стиглиц, экономика США развивалась такими же темпами, как в 1992-2000 гг., то к 2000 г. ВВП Штатов составил бы 10642 млрд. дол., что на 825 млрд. дол. выше фактического уровня.

Приведенные примеры ориентации в налоговой политике на теорию Лаффера наглядно иллюстрируют значимость и последствия ненадежных теорий в экономике. Нет ничего опаснее, чем ситуация, когда экономисты, владеющие математическим аппаратом, начинают выводить различные зависимости, пользуясь ошибочной доктриной, и делать практические выводы, предлагая их в качестве советов власти.

Дж. Буш-младший, в 2000 г. сменивший Б. Клинтона, по сути, продолжил налоговую политику, основанную на постулатах Лаффера. Так, в целях стимулирования инвестиционной активности были отменены налоги на наследуемое имущество и на дарение, продолжалось дальнейшее снижение ставок подоходного налога с физических лиц, в результате чего налоговая система США стала более щадящей для богатых, чем для среднего класса. Идеология налоговой политики заключалась в том, что получение дополнительных денежных средств у состоятельной прослойки общества приведет к усилению спроса на акции, а значит, к подъему курса, что, в свою очередь, будет способствовать росту инвестиций. Действительно, в спросе на акции произошел бум, но инвестиционная активность при этом, вопреки ожиданиям, ослабевала. Дополнительные средства, полученные от снижения налогов и роста курса акций, растрачивались главным образом на роскошь и спекулятивные операции.

Получилось, что налоговая политика, которая опиралась на теорию Лаффера, совпала с идеологией неолибералов, утверждавших, что "чем меньше государства, чем ниже налоги, тем больше свободных средств у частного капитала и состоятельных граждан" и тем больше у них будет возможностей для инвестиционной деятельности и решения экономических проблем через создание конкурентного рынка. Подобная налоговая политика, воплощающая надежды на всесилие рынка, частную инициативу, во второй раз привела США к серьезному финансовому и экономическому кризису.

По мнению доктора политических наук, сотрудника Института США и Канады Н. Травкиной, теория Лаффера - это откровенный плагиат из книги "Taxation: The Peoples Business" (1924 г.) мультимиллионера А. Меллона, который возглавил в 1921-1933 гг. Министерство финансов США. В этой публикации он выдвинул тезис о том, что высокие налоги отбирают у инициативных предпринимателей причитающиеся им по справедливости доходы, вследствие чего предпринимательство угасает и страна лишается энергии роста. Именно А. Меллон, проводя активную политику снижения личных подоходных налогов и резкого сокращения расходов федерального бюджета на социальные цели, способствовал вызреванию экономического кризиса 1929 г. Н. Травкина полагает, что роль таких фигур, как А. Меллон и А. Лаффер, состоит в том, "чтобы с помощью наукообразной теории обосновать и облечь в форму законов функционирования рыночной экономики чисто прозаическое стремление господствующего класса к обогащению и наживе".

Финансово-экономический кризис, разразившийся в США, - это своего рода лишь курок, заставивший выстрелить ружье, которое на протяжении более 20 лет, с начала правления Р. Рейгана, заряжалось на экономический кризис. Главными "зарядами" этого кризиса послужили следующие неблагоприятные тенденции в экономике США:

- во-первых, вопреки политике снижения налогов, в прошедшие 20 лет интенсивно снижалась инвестиционная активность. Так, если в 1995-2000 гг. среднегодовые темпы роста инвестиций в постоянных ценах составляли 8,9%, то в 2000-2007 гг. - только 1,4% при одновременном росте годовых личных доходов в последний период в 2,5% ;

- во-вторых, с 2002 г. федеральный бюджет постоянно формировался с дефицитом, достигавшим в отдельные годы 11-15% от общего объема. Дефицит бюджета терпим, когда экономика развивается высокими темпами и увеличивается производительность труда, однако в условиях низких темпов роста экономики он начинает резко обострять финансовую ситуацию в стране;

- в-третьих, примерно с середины 1990-х годов, из года в год растет превышение импорта над экспортом. К 2008 г. оно составило более 700 млрд. дол. Данное обстоятельство и дефицит бюджета заставляют власти постоянно прибегать к заимствованиям как внутри страны, так и за рубежом; к началу 2008 г. государственный долг превысил 61 трлн. дол., что в 4,4 раза больше ВВП и в 23 раза - годовых доходов Федерального правительства. Наряду с умопомрачительными цифрами государственного долга постоянно увеличиваются и долги частного сектора (к марту 2008 г. - 38,2 трлн. дол.);

- в-четвертых, опережающими темпами по отношению к росту ВВП (4,9% к 3,1% за 2000-2006 гг.) непрерывно растут расходы на вооружение (по плану на 2009 г. они должны были достичь 675 млрд. дол., или 25% всех федеральных доходов);

- в-пятых, среди развитых стран мира США имеют самый большой разрыв в доходах между бедными и богатыми. По состоянию на 2003 г. децильный коэффициент составил 15,7, имел тенденцию к увеличению и был примерно в 2 раза выше, чем в наиболее развитых странах Европы.

ВЫВОДЫ

В заключение, в порядке обобщения критических замечаний в отношении кривой Лаффера, следует указать, что изменения в налогообложении, произошедшие в последние десятилетия в мире, побуждают исследователей, занимающихся экономической наукой, по-новому посмотреть на многие инструменты, используемые государством для поддержания макроэкономической стабильности или в целях ускорения прогресса.

До сих пор в учебниках по макроэкономике утверждается, что основным источником инвестиций являются сбережения. Наш анализ статистической информации по структуре финансирования инвестиционной деятельности в разных странах свидетельствует, что данное мнение, в свое время изложенное в работе Дж. Кейнса "Общая теория занятости, процента и денег", далеко от истины и нуждается в серьезной корректировке. Требует переоценки и построение модели "кейнсианского креста", который отражает взаимоотношение инвестиций, сбережений и дохода и графики которого так любят приводить авторы учебников по экономике.

Сегодня в большинстве развитых стран главной опорой инвестиционной деятельности выступают не сбережения, а амортизационные отчисления, являющиеся частью прибыли, не облагаемой налогом. Например, в США уже в 1986 г. доля сбережений отличных располагаемых доходов в 2974 млрд. дол. составила лишь 3,9% при общих инвестициях за этот год в 942 млрд. дол.. Если же учесть, что только около 30% от личных сбережений тратится на инвестиционную деятельность, то их доля в общих инвестициях составит всего 3,6%.

Можно сказать, что инвестиции в современной экономике перестали быть продуктом сбережений, начальный импульс инвестиционной деятельности задает государство своей налоговой политикой. Сегодня именно налоговая политика выполняет роль инструмента развития, с сохранением одновременно фискальной и распределительной функций по физическим лицам и использованием существенной части прибыли юридических лиц на развитие через амортизационные отчисления.

СПИСОК ИСТОЧНИКОВ

1. Балацкий Е. Анализ влияния налоговой нагрузки на экономический рост с помощью производственно-институциональных функций. "Проблемы прогнозирования" № 2, 2003, с. 88

2. Economic Report of the President, 2009, Table B-90, B-l.

3. Грибкова Н.Б. Налоги в системе государственного регулирования экономики России. - М., Изд-во экономико-правовой литературы, 2004, с. 279

4. Российский статистический ежегодник.- М., 2009, с. 638

5. Historical tables of the Government, 2009, p. 31

6. "Вестник научной информации" № 2, 2008

7. Taxation trends in European Union, 2008

8. Гарбузов В. H. Революция Рональда Рейгана. - М., "Наука", 2008, с. 398

9. Statistical Abstract of theU. S., 2009, p. 425

10. Economic Report of the President, 2009, Table B-82

11. Tpавкина Н. М. США. Партии, бюджет, государство.- М., "Наука", 2008, с. 59-60

12. http://ru.wikipedia.org/wiki/27.10.2008

13. Болотин В. Разрыв в доходах населения: данные мировой статистики. "Мировая экономика и международные отношения" № 7,2005, с. 90