Диагностика банкротств предприятий
p align="left">Коэффициент текущей ликвидности.Дает общую оценку ликвидности активов, показывая сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.
Ктл = ТА / КП (10)
Где ТА - величина текущих оборотных активов (ф.1, стр.290-стр.252-стр244-230)
КП - величина краткосрочных пассивов (ф.1, стр.690)
Ктл н.г.= 7539,51/4177,25=1,8
Ктл к.г.= 11148,72/7417,52=1,
Показатели состояния и использования оборотных средств (в тыс. руб)
Таблица 1.
№№ п/п | Наименование показателей | Источники информации (расч.ф-ла) | Базисный период | Отчетный период | Отчет. Период к базис. % | |
1. | Среднегодовая стоимость активов А | (Ф.1,с.399,гр.3+с.399,гр.4)/2 | 8111,64 | 11134,37 | 137,26% | |
2. | Среднегодовая стоимость оборотных средств ТА | (Ф.1,с.290,гр.3+с.290,г.4)/2 | 6911,22 | 9344,12 | 135,20% | |
3. | Удельный вес оборотных средств в активах, % | ТА/А*100% | 85,2% | 83,92% | ----- | |
4. | Собственные источники формирования оборотных средств ТА с | ТА - КП | 3082,07 | 3546,73 | 115,08% | |
5. | Удельный вес собственных источников в формировании оборотных средств, % | ТА с/ТА | 44,60% | 37,96% | ---- | |
6. | Среднегодовая стоимость запасов и затрат З | Ф.1,с.210гр.(3+4)+с.220гр.(3+4)/2 | 4123,78 | 6135,97 | 148,79% | |
7. | Удельный вес запасов и затрат в оборотных средствах, % | З/ТА | 59,67% | 65,67% | ---- | |
8. | Среднегодовая сумма дебиторской задолженности за товары, работы, услуги, пр. дебиторской задолженности ДЗ | Ф.1,с.240,гр(3+4)+с.270 г.(3+4)/2 | 820,99 | 944,63 | 115,06% | |
9. | Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных средствах, % | ДЗ/ТА | 11,88% | 10,11% | ---- | |
10. | Выручка от реализации продукции в действующих ценах (без НДС и акцизов) | Ф.2,с.010 | 10579,03 | 19817,05 | 187,32% | |
11. | Общая оборачиваемость оборотных средств, день | ТА*Т/выручка Т-период в днях (Т=360) | 235 | 170 | ---- | |
12. | Оборачиваемость запасов и затрат, день | З*Т/выручка | 140 | 111 | ---- | |
13. | Оборачиваемость дебиторской задолженности, день | ДЗ*Т/выручка | 28 | 17 | ---- | |
14. | Сумма вовлечения в хозяйственный оборот (отвлечение из оборота) средств за счет ускорения (замедления) оборачиваемости | ТА=ТАотч - ТАбаз *(выр.отч/ выр.баз) | 9344,12- 6911,2*(19817,05/ 10579,03)=+2431,03 | |||
15. | Выручка от реализации на 1 рубль оборотных средств, руб. | Выручка/ТА | 1,53 | 2,12 |
Показатели платежеспособности и методика их расчета
Таблица 2.
№№ п/п | Наименование показателей | Источники информации (расч.ф-ла) | Значение показателя | ||
На начало отч. периода | На конец отч.пер-да | ||||
1. | Денежные средства | Ф.1,стр.260 | 21069,72 | 2325,62 | |
2. | Краткосрочные финансовые вложения | Ф.1,стр.250 | 38,5 | 56,21 | |
3. | Дебиторская задолженность | Ф.1, стр.240+стр.270 | 895,62 | 993,63 | |
4. | Производственные запасы и затраты | Ф.1,стр.210+стр.220 | 4498,67 | 7773,26 | |
5. | Краткосрочная задолженность | Ф.1,с.690 | 4177,25 | 7417,52 | |
6. | Коэффициент абсолютной ликвидности | См.ф-лу 12 | 0,50 | 0,31 | |
7. | Промежуточный коэффициент покрытия | Ф.1,с.260+с.250+с.240+с.270/ с.690 | 0,73 | 0,46 | |
8. | Общий коэффициент покрытия | Ф.1,с.290/с.690 | 1,8 | 1,5 | |
9. | Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств | Ф.1,с.210+с.220/с.690 | 1,08 | 1,05 |
Расчет показателей оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса предприятия
Таблица 3.
№№ п/п | Наименование показателей | Источники информации (расч.ф-ла) | Значение показателя | Примечание | |
1. | Фактическое наличие оборотных средств предприятия: На начало периода На конец периода | Ф.1,с.290 | 7539,51 11148,72 | ||
2. | Краткосрочные обязательства предприятия: на начало периода на конец периода | Ф.1,с.690 | 4177,25 7417,52 | ||
3. | Коэффициент текущей ликвидности: на начало периода на конец периода | См.ф-лу 10 | 1,8 1,5 | ||
4. | Коэффициент обеспеченности собственными средствами: на начало периода на конец периода | См. ф-лу 14 | 0,45 0,33 | ||
5. | Расчетный коэф-фициент текущей ликвидности | 2,0 | |||
6. | Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности | Кув =расч. Клт /устан. Клт | 0,9 0,75 |
Для прогнозирования возможного банкротства необходимо определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, базирующаяся на показателях текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами, а также способности восстановить (утратить) платежеспособность.
Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса являются:
· Коэффициент текущей ликвидности Клт;
· Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Кос.
На анализируемом предприятии Клт = 1,65 (табл. 3, ср. значение), Кос = 0,39 (табл. 3).
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: Клт < 2 либо Кос < 0,1.
В нашем случае соблюдается первое условие, следовательно структура баланса неудовлетворительная.
Для определения реальной возможности восстановить платежеспособность рассчитывается коэффициент утраты (восстановления):
Кув = расчетный Клт / установленный Клт, т.е. Кув = 1,5/2 = 0,75, что < 1.
Следовательно, предприятие не имеет возможности восстановить свою платежеспособность. Внешним признаком банкротства является неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов.
Список используемой литературы:
1. Абрюмова М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия; Учебно-практическое пособие; Издание 2-е, исправленное; М., «Дело и Сервис» 2000.
2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности; под общей редакцией В.И. Стражева; 4-е издание, исправленное и дополненное; Минск, «Вышэйшая школа» 1999.
3. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. М.: Изд-во «Ось-89», 1996.
4. Хорн Дж.К. Ван. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Под ред. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 1997.
5. Крешнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.
6. Финансы / Под ред. проф. В.М. Родионова. М.: Финансы и статистика, 1996.
7. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / Под ред. Л.А. Дробозиной. М.: Финансы и статистика, 1997.
8. Финансы: Учебное пособие / Под ред. проф. А.М. Ковалевой. М.: Финансы и статистика, 1996.
9. Финансовый анализ деятельности фирмы. М.: Ист-Сервис, 1997.
10. Хедервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия: Пер с англ. / Под ред. Ю.Н. Воропаева. М.: Финансы и статистика, 1996.
11. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 1997.
12. 12.Финансы. А.Ш. Ковалевой - Москва - 1997 г.
13.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия - Минск - 1997 г.
14.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия. М., 1998.
15.Ефимова О.В. Финансовый анализ. М., 1998.
Размещено на Allbest.ru
