Быстрый поиск

Деньги и их функции

p align="left">В функции средства платежа деньги выступают в тех случаях, если товары продаются в кредит, т.е. в долг. Неодинаковая продолжительность периода про-изводства и обращения товаров, сезонный характер производства и сбыта товаров обусловливают необхо-димость их отчуждения с отсрочкой платежа. В мо-мент погашения долга деньги выступают как средство платежа. Свою функцию средства платежа деньги вы-полняют не только при оплате купленных в кредит то варов, но и при уплате земельной ренты, налогов, квартирной и заработной платы. В отличие от денег как средства обращения, где непосредственные связи между продавцом и покупателем являются кратков-ременными и скоропреходящими, в функции плате-жа они довольно прочны и постоянны на весь период предоставленного кредита. Пожалуй, нет более тяж-кого бремени для дебитора, чем власть кредитора.

С выполнением деньгами функции средства плате-жа связано появление кредитных денег -- векселей, банкнот, чеков.

На международной арене деньги выполняют фун-кцию мировых денег. Длительное время эту роль вы-полняло золото. В настоящее время широко использу-ются валюты крупнейших держав мира (доллар, фунт стерлингов, марка), что выгодно для этих государств, так как эмиссия (выпуск денег) превращается в устой-чивый источник дохода государства. Формируются соответствующие валютные зоны. В результате в фун-кции мировых денег выступают так называемые ре-зервные валюты. Резервные валюты -- это официаль-ные запасы иностранных валют, предназначенные для внешнеэкономических и внутренних операций. Резервные валюты могут принадлежать государству, банкам, международным, валютно-кредитным и финансовым организациям, предприятиям, объединени-ям, организациям, населению и др.

В книгах К, Макконнелла и С. Брю "Экономикс" и Э.Дж. Долана и др. "Деньги, банковское дело и денеж-но-кредитная политика" выделены три функции де-нег:

· средство обращения -- деньги, используемые для покупки товаров и услуг, а также для уплаты долгов;

· мера стоимости -- денежная единица, используемая для измерения и сравнения стоимостей товаров и ус-луг;

· средство накопления -- актив, сохраняемый пос-ле продажи товаров и услуг и обеспечивающий поку-пательную способность в будущем.

Американский экономист С. Фишер утверждает, что деньги выполняют четыре функции:

· средство об-мена или платежа;

· единица счета;

· средство сохране-ния стоимости;

· мера отложенных платежей.

Использование денег в различных их функциях -- важный момент стимулирования воспроизводства и управления. С переходом к рыночному хозяйству роль денег существенно возрастает как в процессе це-нообразования, регулирования товарного и денежно-го обращения, так и в управлении доходами и разви-тии внешнеэкономических связей. Для того чтобы стимулировать экономику, необходимо оздоровить финансы и денежное обращение, ликвидировать из-быток денежной массы, добиться ее соответствия то-варным ресурсам, сделать денежную единицу полно-весной.

Анализ функций денег требует рассмотрения не только каждой из них отдельно, но и их совокупности как единого целого, поскольку они образуют реальное функционирование денежной массы, которая в насто-ящее время является неоднородной, содержащей раз-личные виды денег.

В XX в. функции денег и вообще роль золота в про-цессе обмена подверглись существенным изменениям. Повсеместно золото перестало выполнять перечислен-ные функции. Уход золота из обращения и вообще прекращение выполнения им функций денег называ-ется демонетизацией. Непосредственной покупатель-ной силой обладают современные бумажные деньги. Они являются ликвидным, легкореализуемым сред-ством и общепризнанным средством обмена.

Законы денежного обращения.

Масса золотых или бумажных денег, находящихся в обращении, обусловливается законом денежного обращения, от-крытым К. Марксом. Согласно этому закону количест-во денег, необходимых для обращения, определяется формулой:

D = Р/Со (1.1)

где Со -- скорость оборота; D -- количество денег; Р - денежных единиц.

Например, сумма цен Р составляет в год 100 млрд дол., скорость оборотов денежной единицы -- 50. Следовательно, D = 100 млрд дол,/ 50 = 2 млрд дол. Итак, чем быстрее обращаются деньги, тем меньше их нуж-но для обеспечения рынка товаров и услуг (их объем постоянен), и наоборот.

С развитием кредитных отношений и выполнени-ем деньгами функции средства платежа количество денег, необходимых для обращения, определяется как сумма цен товаров, подлежащих реализации, ми-нус сумма цен товаров, проданных в кредит, плюс платежи, по которым наступил срок уплаты, минус сумма взаимопогашающихся платежей, деленное на число оборотов одноименных денежных единиц. Фор-мула количества денег, необходимых для обеспечения товарного обращения, приобретает следующий вид:

D = (P - K - n - ВП) / Со, (1.2)

где D -- количество денежных единиц, необходимое для обраще-ния; Р, К, n -- суммы цен реализуемых товаров; товаров, продан-ных в кредит; товаров, по которым наступили сроки платежей со-ответственно; ВП -- сумма взаимопогашающихся платежей.

Уравнение обмена, или "уравнение Фишера", близкое к уравнению (1.1), выглядит следующим об-разом: произведение величины находящейся в обра-щении денежной массы М на среднюю скорость обра-щения денежной единицы V равно произведению уровня цен Р на реальный объем национального про-дукта Q, т.е.

M * V = P * Q (1.3)

С помощью уравнения (1.3) можно рассчитать каждый из составляющих его параметров:

обращаемую денежную массу: PQ/V;

скорость обращения денежной единицы: PQ/M;

средний уровень цен: MV/Q;

денежную величину национального продукта: MV/Р.

Уравнение (1.3) позволяет объяснить феномен ин-фляции с точки зрения нарушений в сфере бумажно-денежного обращения. Формула И. Фишера показы-вает зависимость уровня цен от денежной массы. Из нее следует, что увеличение показателя М (при неизмен-ности V и Q) должно сопровождаться ростом Р. Боль-шинство экономистов Запада пользуются формулой И. Фишера.

В современных условиях во многих государствах увеличивается эмиссия денег, которая превышает действительные потребности оборота. Это ведет к ин-фляции -- переполнению сферы обращения денежны-ми знаками сверх реальных потребностей националь-ной экономики и к их обесцениванию. Во время ин-фляции бумажные деньги обесцениваются по отноше-нию к золоту, товарам и иностранным валютам, вследствие чего в первом случае происходит повыше-ние рыночной цены золота в бумажных деньгах; во втором -- рост цен товаров; в третьем -- падение кур-са национальной валюты по отношению к иностран-ным денежным единицам.

Теории денег. В монетарной теории (или теории денег) различаются два направления исследований. Первое исследует природу и стоимость денег, второе -- их роль в экономике.

Отдельные экономисты признают полноценными деньгами только золото (либо золото и серебро) и счи-тают необходимым вернуться к золотому стандарту (золотому содержанию бумажных денег, их размену на золото) для того, чтобы противодействовать инфля-ции и решить другие проблемы бумажно-денежного обращения. Однако большинство современных уче-ных полагают, что товарная природа денег и золотой стандарт -- это только историческая ступень разви-тия формы денег, которая осталась в прошлом и воз-врат к которой невозможен. Бумажные деньги пре-вратились в условный знак стоимости, являются юри-дически оформленным средством обмена и единствен-ными полноценными реальными деньгами.

Металлистическое течение в монетарной тео-рии зародилось еще в рамках меркантилизма. Широ-кое распространение это течение приобрело в период классического капитализма. Современные сторонни-ки данной концепции считают, что, несмотря на то, что золото и серебро исчезли из обращения, их роль не уменьшается, а даже возрастает. Об этом, по их мне-нию, свидетельствует тот факт, что современные госу-дарства заботятся о пополнении своего золотого запа-са, а его снижение неизменно приводит к снижению курса национальной валюты.

Альтернативные взгляды на сущность денег тоже имеют длительное историческое развитие. Впервые они были высказаны еще в XVIII в. философом Д. Бер-кли и экономистом Дж. Миллем, а в XX в. стали пре-обладать над металлистическими взглядами. Сторон-никами данной концепции являются Дж.М. Кейнс, Э. Хансен, П. Самуэльсон и другие известные эконо-мисты. Они считают, что в связи с утратой золотом ро-ли денег необходимо отказаться от "золотого предрас-судка". Раньше было принято считать, что деньги мо-гут выполнять свои функции потому, что имеют то-варную природу, а стоимость, которая соизмерима со стоимостью золота; их обмен на золото в определен-ных пропорциях означал, что в том и другом заключе-но одинаковое количество общественно необходимого труда. Однако, когда экономисты стали признавать полноценными деньгами бумажные деньги и депози-ты, отношение к товарной природе денег и их стои-мости изменилось. Деньги, как и товары, обладают редкостью. Редкость позволяет говорить об их стои-мости. Редкость денег существует в силу того, что мо-нопольным правом на денежную эмиссию обладает го-сударство в лице центральных банков. В отличие от экономических благ деньги обладают ценностью "в силу их социальной условности". Поэтому в самом широком понимании деньгами можно считать все то, что может быть использовано как платежное сред-ство. Английский экономист Дж. Хикс отмечает, что деньги определяются их функциями, деньги -- это то, что используется как деньги. Такая трактовка денег требует выделения в них "собственно денег" и "почти-денег", или "квази-денег". К "собственно деньгам" принято относить наличные деньги в обращении и ос-татки на бессрочных (до востребования) вкладах, "почти-деньгами" являются сберегательные, срочные вклады в банках и др. Этот подход к деньгам вышел за чисто теоретические рамки и принят статистикой многих стран, в том числе и белорусской.

Стоимость денег может изменяться под влиянием изменения их количества в обращении. Эту зависи-мость сформулировали представители количествен-ной теории денег, основоположником которой явля-ется И. Фишер (1867--1947), считавший, что ско-рость оборота денег V и количество производимых то-варов Q относительно стабильны (см. (1.3)). Поэтому количество денег непосредственно влияет на уровень цен, соответственно меняется и покупательная спо-собность денег, т.е. их стоимость. Если между коли-чеством денег и уровнем цен связь прямая, то между количеством денег и их покупательной способнос-тью -- обратная. Вариант простой количественной те-ории денег Фишера использовали многие экономис-ты, однако в то же время он неоднократно подвергал-ся критике за то, что в нем не учитывались: во-пер-вых, часть нереализованных товаров, которые оседа-ют в незапланированных товарных запасах (количес-тво этих товаров и их цены не влияют на количество денег, необходимых для обращения); во-вторых, часть денег, не расходуемых на товарные сделки и представляющих собой сбережения, страхующие вла-дельца дохода от неожиданностей рынка (это количес-тво денег не определяется произведенными товарами и их ценами).

Кембриджский вариант простой количественной теории учитывал эти нюансы. Представители маршалловской школы отмечали, что денежный доход может распадаться на две части: потребляемую и сбе-регаемую. Высоколиквидные деньги (или кассовые остатки) представляют собой часть дохода, которая может увеличиваться в периоды, неблагоприятные для экономики, и уменьшаться в периоды экономи-ческого процветания. Эта часть зависит также от ско-рости оборота денег, национальных традиций и др. Кембриджцы предложили свой вариант формулы обмена:

М = kpY,

где М -- количество денег; р -- уровень товарных цен; Y -- наци-ональный доход; k -- коэффициент Маршалла, показывающий долю дохода, которую хозяйствующие субъекты предпочитают держать в форме кассовых остатков (высоколиквидных денеж-ных средств).

Позже к простой количественной теории денег бы-ли сделаны дополнения и уточнения.

В монетарной теории Дж.М. Кейнса отмечалось, что владелец сбережений выбирает между сохранени-ем денег в высоколиквидной форме и вложениями в финансовые активы. В пользу ликвидности говорят отсутствие риска и быстрая превращаемость денег в товары и услуги. Против сохранения денег в ликвид-ной форме выступают доходы (процент по облигаци-ям, дивиденды по акциям и др.), которые сберегатель может получить, отказываясь от денег и приобретая финансовые активы. Чем выше соответствующие до-ходы и меньше риск вложений, тем меньше предпоч-тение ликвидности.

Современные кейнсианцы и классики в целом признают зависимость между количеством денег и уровнем товарных цен, выраженную в простой коли-чественной теории денег. Однако экономическая пра-ктика не подтверждает того, что цены растут на ту же величину, что и денежная масса. Современные эконо-мисты подчеркивают, что связь здесь опосредована рядом факторов. Например, скорость оборота денег является величиной переменной, что может вносить коррективы в уровень цен и соответственно стоимость денег.

По поводу роли денег в экономике экономисты де-лятся на тех, кто считает, что деньги являются ней-тральными по отношению к экономическим процес-сам, и тех, кто убежден, что от денежного обращения зависят многие макроэкономические показатели. Современные кейнсианцы полагают, что состояние денежного обращения, изменение количества денег в обращении непосредственно влияют на уровень дохо-дов, состояние товарных рынков, безработицу, вели-чину национального продукта. Такие взгляды оказа ли заметное влияние как на современное состояние монетарной теории в целом, так и на формы макро-экономического регулирования (рис. 1.). Поэтому современная теория денег развивается, прежде всего, как часть макроэкономики.

Денежная		Увеличение		Увеличение	Уменьше-	Рост нацио-
масса		массы де-		капитало-	ние безра-	нального
		нег в обра-		вложений	ботицы и	дохода и
	-	щении	-		недогрузки	продукта
					производ-
					ственных
					мощностей