Денежное обращение и денежная система
p align="left">4) национальной денежной единицей становится банкнота центрального банка;5) выпуском банкнот в обращение в порядке кредитования государства банками, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;
6) сохранением в денежной системе некоторых стран наряду с банкнотами бумажных денег (казначейских билетов);
7) расширением эмиссии банкнот для покрытия дефицита бюджета, что вызывает перерождение их в бумажные деньги;
8) развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;
9) созданием и развитием механизмов государственного денежно-кредитного регулирования.
Элементы, составляющие современную денежную систему, показаны на рис.1.
Рис. 1. Элементы денежной системы
Эмиссионный механизм -- законодательно определенный порядок выпуска в обращение денежных знаков. Эмиссионные операции (по выпуску и изъятию денег из обращения) в государствах осуществляют: 1) центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банкнот, которые составляют подавляющую часть наличных денег; 2) казначейство (государственный исполнительный орган), выпускающий мелкокупюрные бумажноденежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла, на которые в развитых странах приходится около 10% общего выпуска наличных денег).
Эмиссия банкнот центральным банком осуществляется тремя путями: предоставлением кредитов коммерческим учреждениям; кредитованием государства под обеспечение государственных ценных бумаг; выпуском банкнот путем их обмена на иностранную валюту.
Структура денежной массы в обращении представляет собой соотношение наличных и безналичных денег, а также соотношение денежных знаков разной купюрности в общем денежном обороте.
Порядок кассовой дисциплины в хозяйстве отражает совокупность правил, форм, кассовых и отчетных документов, которыми руководствуются юридические лица и население при организации налично-денежного оборота.
Принципы функционирования денежной системы. Современная денежная система основана на следующих принципах функционирования.
Центральное управление денежной системой осуществляется экономическими методами через аппарат центрального банка.
Прогнозное планирование денежного оборота означает разработку централизованных и децентрализованных планов, планов-прогнозов.
Устойчивость и эластичность денежного оборота исключает, с одной стороны, инфляцию, а с другой -- расширяет или сужает денежный оборот в связи с потребностями хозяйства в денежных средствах.
Кредитный характер денежной эмиссии -- выпуск новых денежных знаков в хозяйственный оборот -- осуществляется только в результате проведения банками кредитных операций.
Обеспеченность -- выпускаемые в оборот денежные знаки должны быть реально застрахованы активами банка (товарно-материальными ценностями, золотом, драгоценными металлами, иностранной валютой, ценными бумагами и другими долговыми обязательствами).
Правительству предоставляются средства только в порядке кредитования на возвратной и возмездной основе.
Комплексное денежно-кредитное регулирование осуществляется центральным банком различными методами.
Надзор и контроль за денежным обращением осуществляются со стороны государства через банковскую, финансовую и налоговую систему.
На территории страны функционирует исключительно национальная денежная единица.
4. Денежная система Российской Федерации
Денежная система России функционирует в соответствии с федеральными законами «О Центральном банке РФ (Банке России)» от 10 июля 2002 г. и «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г. в ред. от 27 июля 2006 г. Эти законы определили правовые основы денежной системы, а также задачи, функции и полномочия Банка России по организации денежного обращения и денежной системы.
Официальная денежная единица (валюта) в России -- рубль, состоящий из 100 коп. Введение на территории РФ других единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным валютам определяется Центральным банком РФ ежедневно.
Исключительным правом эмиссии наличных денег организации их обращения и изъятия на территории РФ Центральный банк России. Он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране.
Законную платежную силу имеют следующие виды денег -- банкноты и металлические монеты, обеспечиваемые всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящихся на счетах в Банке России.
Денежная масса России. После деноминации (изменения масштаба цен) с 1 января 1998 г. в обращении находятся банкноты достоинством 10, 50, 100 и 500 и 1000 рублей и монеты -- 1, 2, 5 рублей и 1, 5, 10 и 50 копеек. В 2006 г. выпущена банкнота достоинством 5000 руб.
Образцы банкнот и монет утверждаются Центральным банком РФ. Сообщение о выпуске банкнот и монет новых образцов, а также их описание публикуются в средствах массовой информации. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории страны и во всех видах платежей, а также для зачисления на счета, во вклады и для перевода. Срок изъятия старых банкнот должен быть не менее одного года, но не более пяти лет. При обмене не допускается какое-либо ограничения суммы обмена. Банкноты и монеты могут быть объявлены по закону недействительными (утратившими силу законного платежного средства). Подделка и незаконное изготовление денег преследуются по закону.
В России ныне существует серьезная проблема соотношения денежной массы и ВВП. Данный показатель в экономической литературе получил название коэффициент монетизации. Проблема в том, что в России самый низкий в мире уровень насыщенности хозяйственного оборота деньгами. В развитых странах этот показатель колеблется от 50 до 100%, а в развивающихся странах -- от 40 до 60%. В России, несмотря на значительный рост денежной массы, уровень монетизации экономики достиг в настоящее время всего около 20% ВВП.
Особенность денежной массы России состоит также и в том, что наличные деньги М0 занимают относительно высокий удельный вес, что по сравнению с концом прошлого столетия он несколько снизился. Данный показатель значительно превышает зарубежные страны. Так, в США агрегат М0 равен 10%. В целом это ведет к усугублению проблемы неплатежеспособности, особенно в отдельных регионах России, к уклонению от уплаты налогов, ослаблению влияния государства на реальные хозяйственные процессы.
Проблема России -- низкий коэффициент монетизации и высокий уровень наличных денег -- связана с политикой дефляции, усиленно проводимой в 1990-е годы. Она предусматривала снижение денежного спроса через денежно-кредитную и бюджетно-налоговую системы путем:
• ограничения денежной массы;
• повышения процентных ставок кредита;
• усиления налогового бремени;
• сокращения госрасходов.
В результате, несмотря на значительную норму валового сбережения, в России из-за боязни инфляции слабо работал механизм обеспечения экономики денежной массой, необходимой для быстрого экономического развития.
Тем не менее денежная масса продолжает быстро расти главным образом в связи с большим притоком инвалюты в результате высоких цен на нефть. Российский экспорт, в котором преобладают энергоресурсы, значительно превышает импорт, что приводит к большому положительному сальдо платежного баланса и притоку иностранной валюты. Обменивая экспортные доходы в инвалюте на рубли, экспортеры автоматически заставляют Банк России эмитировать их под покупаемую им иностранную выручку, что вызывает рост денежной массы.
Отсюда вытекает особенность эмиссии денег в России: она связана с преобладанием валютного компонента в ущерб кредитной эмиссии; в результате ослаблен контроль за эмиссией со стороны финансово-кредитных учреждений.
В целях сокращения наличного обращения на территории страны Банк России осуществляет следующие функции:
1) прогнозирует и организует производство, перевозку и хранение банкнот и монет, а также создает их резервные фонды;
2) определяет правила хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
3) устанавливает нормы расчета наличными деньгами между юридическими лицами;
4) разрабатывает порядок введения кассовых операций.
Организация и регулирование денежной системы осуществляются Банком в соответствии с основными направлениями денежно- кредитной политики, разрабатываемой и утверждаемой банковским законодательством. Наделенный исключительным правом эмиссии денег Банк России особенно ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения.
Необходимость реформирования денежной системы обусловлена:
• продолжающимся ростом цен на товары и услуги (инфляцией);
• нарушением функций национальной валюты, прежде всего как средства обращения и средства платежа, поскольку наряду с рублем обращаются доллар США, евро, и различные псевдоплатежные средства (налоговые обязательства, сертификаты и др.), а также функцию накопления и сбережения. Население из-за боязни инфляции накапливает доллар США, а теперь и евро.
