Анализ финансового состояния РСФ Октябрьского района ОАО "Минскремстрой"
p align="left">За отчетный период коэффициент эффективности использования совокупных активов увеличился на 0,27. За счет превышения темпов роста выручки над темпами роста внеоборотных активов фондоотдача на 1 руб. внеоборотных активов снизилась на 0,06 руб. Фондоотдача по оборотным активам по сравнению с 2006 г. увеличилась (с 3,45 руб. в 2006 г. до 4,57 руб. в 2007 г.), то есть произошло увеличение выручки на каждый рубль основных фондов.Поскольку прибыль предприятия имеет тенденцию увеличения, произошло снижение срока окупаемости вложений в предприятие (то есть, чтобы вернуть вложенные деньги, предприятию необходим менее длительный промежуток времени по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). Рентабельность совокупных активов по сравнению с 2006 г. выросла на 7,21%, на это оказало влияние увеличение прибыли. Рентабельность оборотных активов в 2007 г. также выше, чем в 2006 г. (на 18,79%), на это также повлияло увеличение прибыли РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой». Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 3,39, а срок погашения дебиторской задолженности снизился на 35,22 дн.
Анализ структуры источников формирования капитала РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» приведен в таблице 5. Динамика пассивов РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» по состоянию на 1 января 2007-2008 гг. более наглядно представлена данными рисунка 4.
Таблица 5 - Анализ структуры источников формирования капитала РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»
Наименование статей | На 01.01.2007 г. | На 01.01.2008 г. | Отклонение (+/-) | ||||
сумма, млн. руб. | уд. вес, % | сумма, млн. руб. | уд. вес, % | сумма, | уд. вес, % | ||
Капитал и резервы: | 1304 | 51,95 | 1488 | 61,79 | +184 | +9,84 | |
уставный фонд | 625 | 24,9 | 625 | 25,96 | - | +1,06 | |
добавочный фонд | 632 | 25,18 | 844 | 35,05 | +212 | +9,87 | |
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 47 | 1,87 | 19 | 0,78 | -28 | -1,09 | |
Обязательства: | 1206 | 48,05 | 920 | 38,21 | -286 | -9,84 | |
краткосрочные кредиты и займы | 256 | 10,2 | 205 | 8,51 | -51 | -1,69 | |
кредиторская задолженность | 473 | 18,85 | 714 | 29,66 | +241 | +10,81 | |
резервы предстоящих расходов | - | - | 1 | 0,04 | +1 | +0,04 | |
прочие виды обязательств | 477 | 19,0 | - | - | -477 | -19,0 | |
Баланс | 2510 | 100,0 | 2408 | 100,0 | -102 | - |
Рисунок 4 - Динамика пассивов РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» по состоянию на 1 января 2007-2008 гг.
Анализ структуры пассивов РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» свидетельствует о том, что в 2006-2007 гг. источником формирования финансовых ресурсов являются капитал и резервы предприятия, за 2006 г. их удельный вес составил 51,95%, а за 2007 г. - 61,79% и вырос на 9,84%, а в абсолютном выражении - на 184 млн. руб.
Капитал и резервы РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» представлены в основном добавочным фондом, сумма которого увеличилась на 212 млн. руб., а удельный вес вырос на 9,87% и уставным фондом, сумма которого не изменилась (625 млн. руб.), а удельный вес вырос на 1,06%.
Удельный вес в пассиве баланса РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» обязательств снизился 9,84%, а сумма - на 286 млн. руб. Обязательства представлены в основном кредиторской задолженностью, сумма которой выросла на 241 млн. руб., а удельный вес - на 10,81%.
Для анализа ликвидности РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» по методике Минфина рассчитаем следующие коэффициенты (таблица 6).
Таблица 6 - Коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой»
Наименование показателя | На 01.01.2007 г. | На 01.01.2008 г. | Норматив | |
Коэффициент текущей ликвидности К1 = стр. 290 / (стр. 590 - стр. 510 - стр. 550) | 1,041 | 1,124 | К11,1 | |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 = (стр. 490 + стр. 550 - стр. 190) / стр. 290 | 0,04 | 0,11 | К20,1 | |
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3 = (стр. 590 - стр. 550) / стр. 600 | 0,48 | 0,382 | К30,85 |
Коэффициент текущей ликвидности:
На 01.01.2007 г.:
1256 / 1206 = 1,041
На 01.01.2008 г.:
1033 / (920 - 1) = 1,124
На 01.01.2007 г. значение данного коэффициента ниже нормативного, а на 01.01.2008 г. - выше нормативного. Нижняя граница рекомендуемого значения обусловлена тем, что у предприятия должно быть по меньшей мере достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие окажется под угрозой банкротства. Приведенные выше расчеты свидетельствуют о том, что на 01.01.2008 г. РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» обеспечен собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Рисунок 5 - Коэффициент текущей ликвидности, К1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
На 01.01.2007 г.:
(1304-1254) / 1256 = 0,04
На 01.01.2008 г.:
(1488 + 1 - 1375) / 1033 = 0,11
Рисунок 6 - Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, К2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 01.01.2007 г. не соответствует нормативу, а на 01.01.2008 г. - соответствует нормативу, это свидетельствует о том, что у РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» на 01.01.2008 г. достаточно собственных оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и обеспечения финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами:
На 01.01.2007 г.:
1206 / 2510 = 0,48
На 01.01.2008 г.:
920 / 2408 = 0,382
Рисунок 7 - Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, К3
Значение данного коэффициента на 01.01.2007 г. и на 01.01.2008 г. соответствует нормативу, то есть РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.
Таким образом, финансовое состояние РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» на 01.01.2008 г. можно охарактеризовать как устойчивое. Предприятие обеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств, у РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» достаточно собственных оборотных средств для обеспечения финансовой устойчивости, положительным моментом является и тот факт, что РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.
Для поддержания высокой мобильности имущества, как постоянного финансового показателя, РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» необходимо привлекать как можно меньше заемных средств и по возможности увеличивать собственные. Если судить о дебиторской задолженности, то на РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» дебиторская задолженность по сравнению с 2006 г. снизилась на 599 млн. руб. На РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой» в 2007 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность, превышение кредиторской задолженности над дебиторской в 2007 г. является отрицательным для предприятия, так как кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств в 2006 г. составляла 77,1% (969 / 1256 ? 100%), а в 2007 г. - 35,82% (370 / 1033 ? 100%). Снижение данного показателя говорит о повышении мобильности структуры имущества РСФ Октябрьского района ОАО «Минскремстрой».
Список использованных источников
1. Антикризисное управление предприятием / В.П. Ельсуков, В.С. Каменков, Б.И. Конанов, А.И. Мирониченко. - Мн.: Аверсэв, 2003. - 574 с.
2. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Д.В. Лысенко, Д.А. Ендовицкий. - М.: ТК Велби, 2006. - 320 с.
3. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М: Центр экономики и маркетинга 2001. - 248 с.
4. Налетова И.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2006. - 128 с.
5. Романовский В.М. и др. Финансы предприятий. - СПб.: Издательский дом Бизнес-пресса, 2000. - 528 с.
6. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. - 10-е изд., испр. - М.: Новое знание, 2004. - 640 с.
7. Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. - Мн.: Интерпрессервис, Экоперспектива, 2002. - 416 с.
8. Финансы предприятий: Учебник / Л.Г. Колпина, Т.Н. Кондратьева, А.А. Лапко; Под ред. Л.Г. Колпиной. - 2-е изд., дораб. и доп. - Мн.: Выш. шк., 2004. - 336 с.
9. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М: Инфра-М, 2002. - 207 с.
10. Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности (в ред. постановления Минфина, Минэкономики, Минстата от 27.04.2007 г. №69/76/52).
