Анализ финансового состояния предприятия
p align="left"> Стоимость имущества предприятия на протяжении трёх лет имела тенденцию к росту, так, в 2008 году по сравнению с 2007 годом стоимость имущества предприятия выросла на 21,83% или на 26853 тыс. руб., а по сравнению с 2006 годом стоимость имущества увеличилась на 27,68% или на32485 тыс. руб., данное увеличение произошло из-за увеличения оборотных средств предприятия на протяжении всех трёх лет, а так же увеличения величины внеоборотных активов, при этом увеличение оборотных средств предприятия связано с увеличением суммы запасов, дебиторской задолженности, а увеличение внеоборотных активов связано с увеличением основных средств, а так же прочих внеоборотных активов.Величина собственных средств предприятия увеличилась в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 2714 тыс. руб., а в 2008 году по сравнению с 2006 годом почти на 19 млн. руб. такой рост обусловлен увеличением нераспределённой прибыли, а так же уставного капитала.
2.Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Важнейшим проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие является платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, а также активные расчеты покрывают его краткосрочные обязательства.
Платежеспособность можно выразить в виде неравенства:
Д М+Н, где
Д - краткосрочные финансовые вложения (250), денежные средства (260), дебиторская задолженность (230,240);
М - займы и кредиты (610);
Н - кредиторская задолженность (620).
Согласно бухгалтерскому балансу проанализируем платежеспособность предприятия:
В 2006 году 17003 < 44181
В 2007 году 13041 < 47088
В 2008 году 21038 < 57763
Боровичское районное потребительское в 2006, 2007 и 2008 годах нельзя признать платежеспособным, так как краткосрочные обязательства более превышают имеющиеся у предприятия денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, а так же активные расчеты, при этом в 2008 году по сравнению с 2007 годом сумма краткосрочных обязательств выросла на 10675 тыс.руб. (57763-47088), а по сравнению с 2006 годом на 13582 тыс. руб.( 57763-44181), данное увеличение связано с увеличением суммы займов и кредитов, нельзя не отметить, что увеличилась сумма денежных средств, а так же дебиторской задолженности.
Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат, источников их формирования.
Для характеристики источников средств формирования запасов и затрат необходимо рассчитать показатели:
1) СОС = К-ВА, где
К - капитальные резервы (490),
ВА - внеоборотные активы (190).
2) Общая величина основных источников формирования запасов и
затрат (Е)
Е= СОС+М
Изменение (+), недостаток (-) СОС определяется по формуле:
± СОС = СОС - З, где
З - запасы (210)
По степени финансовой устойчивости возможно 4типа ситуации:
1. Абсолютная устойчивость
З < СОС + М
2. Нормальная устойчивость (гарантирует платежеспособность)
З = СОС + М
3. Неустойчивое финансовое состояние предприятия
З > СОС + М +И, где
И - источники ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные денежные средства)
4. Кризисное финансовое состояние
З > СОС + М
Таблица 2 - Анализ финансовой устойчивости предприятия, тыс. руб.
Показатели | 2006 год | 2007 год | 2008 год | отклонение 2008 года по отношению к 2007 году (+;-) | отклонение 2008 года по отношению к 2006 году (+;-) | |
СОС | 12582 | 11965 | 21065 | + 9100 | +8483 | |
Е | 29585 | 33499 | 54301 | + 20802 | +24716 | |
± СОС | -26767 | -32931 | -36023 | - 3092 | - 9256 | |
З | 39349 | 44896 | 57008 | + 12112 | +17659 |
На основании данных представленных в таблицы 2, можно сделать вывод о том, что финансовое состояние Боровичского районного потребительского общества как в 2008 году, так и 2007 и 2006 годах является кризисным, так как запасы на начало года превышают краткосрочные обязательства. Сумма запасов Боровичского Райпо в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличились более чем на 12 млн.руб., а по сравнению с 2006 годом на 17,6 млн.руб., это связано с увеличением готовой продукции, а так же с увеличением суммы сырья и материалов.
Следует обратить внимание на снижение финансовой напряженности в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 8690 тыс.руб. (2707-11397) и соответственно с 2006 годом. Это произошло из-за увеличения собственных оборотных средств, несмотря на рост краткосрочных обязательств.
Дополнительно для характеристики финансовой устойчивости используется целый ряд финансовых коэффициентов:
1. Коэффициент автономии, показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия
где,
К - сумма капитала и резервов,
Б - валюта баланса (источники финансирования)
Рассчитаем коэффициент автономии на 2006 г.:
=
Рассчитаем коэффициент автономии на 2007 г.:
=
Рассчитаем коэффициент автономии 2008 г.:
=
Согласно представленным расчетам, можно сделать вывод о том, что в 2006, 2007, 2008 годах предприятие является достаточно независимым от внешних источников финансирования. В 2006, и 2007 годах доля собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия составляет 62%, при этом в 2008 году коэффициент автономии снизился на 1%, данное снижении связано с увеличением суммы краткосрочных обязательств на 10675 тыс.руб по сравнению с 2007 годом.
2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств, показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет заёмных источников
где,
ДО - долгосрочные обязательства,
М - кредиты и замы (610),
К - капиталы и резервы (490)
Рассчитаем коэффициент соотношения заёмных и собственных средств в 2006 году:
2007 году:
В 2008 году:
Анализируя коэффициент соотношения заёмных и собственных средств, следует отметить, что в течении трёх лет Боровичского районного потребительского общество можно признать достаточно финансово устойчивым, несмотря на ранее сделанные выводы о том, что Боровичское райпо находится в кризисном финансовом состоянии. Так объём заемных средств в деятельности предприятия в 2006 году составляет 23% нормальному ограничению ( 1), тогда как в 2007 году значение этого коэффициента выросло на 5%, а в соотношении с 2008 годом на 13%. Это связано с увеличением суммы краткосрочных займов и кредитов.
3. Коэффициент манёвренности, показывает какая часть собственных средств вложены в наиболее обильные активы, чем больше эта выше эта доля, тем больше у предприятия возможностей для манёвренности своими средствами.
Рассчитаем коэффициент манёвренности на 2006 год:
На 2007 год:
На 2008 год:
Проводя анализ коэффициента манёвренности следует отметить, что как и в 2006 году, так и 2007, 2008 годах значение коэффициента манёвренности меньше рекомендуемого значения ( 0,5). Так в 2006 году доля собственных оборотных средств в сумме собственного капитала составила всего 17%, следует отметить, что уже в 2007 году значение данного коэффициента снизилось на 1%. В качестве положительного момента в деятельности предприятия можно отметить то, что в 2008 году доля собственных оборотных средств в общей сумме собственного каптала составила уже 23%, то есть у предприятия появились дополнительные оборотные средства, данный рост произошёл за счет увеличения суммы запасов по отношению к 2007 году на 12 млн. руб., а так же дебиторской задолженности на 6 млн. руб.
3. Анализ ликвидности баланса и кредитоспособности предприятия.
Кредитоспособность - способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгами. В ходе анализа кредитоспособности предприятия проводят расчет по определению ликвидности баланса. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для удобства сопоставления активов и пассивов предприятия, показатели баланса группируются.
