Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Чусовской металлургический завод"
p align="left">В составе всего имущества наибольший удельный вес имеют текущие активы как в начале, так и в конце периода (65,8 и 62,5% соответственно).В структуре имущества наблюдается повышение удельных весов иммобилизованных активов с 34,2 до 37,5% при общем уменьшении доли оборотных активов в сравнении с данными на начало периода (с 65,8 до 62,5%). Такие изменения снижают мобильность структуры капитала предприятия, уменьшают ликвидность баланса.
Наблюдается рост удельного веса дебиторской задолженности с 18,6 до 21%. Это свидетельствует об относительном увеличении предоставляемого предприятием кредита. Это могло быть вызвано увеличением объемов продаж.
При общем снижении доли оборотных средств на предприятии также наблюдается снижение удельного веса денежных средств в составе оборотного капитала с 2,3 до 1,4% по сравнению с началом периода. Уменьшение удельного веса денежных средств характеризует снижение мобильности активов и, как следствие, снижение степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам.
По данным таблицы 2 видно, что в составе пассива наблюдается абсолютное увеличение всех статей баланса, за исключением кредиторской задолженности.
В структуре пассива наблюдается снижение удельного веса собственного капитала ( с 44,4% до 43%) при увеличении доли заемного капитала с 55,6% до 57%. Это изменение свидетельствует о снижении платежеспособности, уменьшении независимости предприятия от заемных источников.
Наблюдается снижение кредиторской задолженности на 51715 т.р.. Данные изменения произошли в основном за счет значительного снижения задолженности по налогам и сборам (со 126967 т.р. до 33047 т.р.). При этом по другим статьям кредиторской задолженности наблюдается увеличение (например, увеличилась задолженность перед внебюджетными фондами, поставщиками в незначительной мере перед персоналом).
3. Анализ ликвидности баланса
Таблица 3 - Оценка ликвидности баланса, тыс. руб.
Активы | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Пассивы | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток | ||
На начало периода | На конец периода | |||||||
Наиболее ликвидные, А1 | 1117772 | 880350 | Наиболее срочные, П1 | 696270 | 644555 | 421502 | 235795 | |
Быстрореализуемые, А2 | 1270611 | 1701069 | Краткосроч-ные, П2 | 1115066 | 1487921 | 155545 | 213148 | |
Медленно реализуемые А3 | 2085811 | 2481449 | Долгосроч-ные, П3 | 1967025 | 2483181 | 118786 | -1732 | |
Трудно- реализуемые А4 | 2328340 | 3040066 | Постоянные, П4 | 3024173 | 3487277 | -695833 | -447211 | |
Баланс | 6802534 | 8102934 | Баланс | 6802534 | 8102934 | 0 | 0 |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:
По данным таблицы 3 видно, что на начало периода выполняются все условия ликвидности, значит баланс является абсолютно ликвидным.
На конец периода наблюдается не соблюдение третьего условия (А3<П3). Медленно реализуемые активы не покрывают долгосрочные обязательства с недостатком равным 1732 т.р. Т.е. предприятие не способно погасить долгосрочные обязательства на сумму 1732 т.р.
4. Анализ платежеспособности предприятия
Общий коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех мобильных средств. Он отражает степень общего покрытия всеми оборотными активами организации суммы краткосрочных обязательств.
На начало периода: =1117772+1270611+2085811/696270+1115066=2,47. На конец периода: = 880350+1701069+2481449/644555+1487921=2,37
Полученные результаты означают, что 2,47 руб. текущих активов приходится на 1 рубль текущих обязательств на начало периода и 2,37 руб. на конец периода.
Рекомендуемое значение данного коэффициента 2. У рассматриваемого предприятия значение данного коэффициента как на начало периода, так и на конец периода соответствует установленным ограничениям, значит общей суммы оборотных средств у данного предприятия достаточно для обеспечения платежеспособности.
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент быстрой ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности.
На начало периода: =1117772+1270611/696270+1115066=1,32
На конец периода: =880350+1701069/644555+1487921=1,21
Рекомендуемые ограничения значений данного коэффициента от 0,8 до1. У данного предприятия значения коэффициента быстрой ликвидности соответствуют этим ограничениям, следовательно суммы наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов у предприятия достаточно для покрытия его краткосрочных обязательств и краткосрочная задолженность будет погашена в полной мере в течение краткосрочных поступлений на счета предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Он характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса, т. е. возможность немедленных расчетов.
Начало периода:=1117772/696270+1115066=0,62
На конец периода: =880350/2132476=0,4
В данном случае коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие может покрыть свои текущие обязательства ликвидными активами на 62% в начале периода и на 40% в конце периода.
Рекомендуемое значение коэффициента абсолютной ликвидности 0,2. У рассматриваемого предприятия значение коэффициента как на начало, так и на конец периода соответствует установленным ограничениям, значит данное предприятие в состоянии погасить достаточную часть краткосрочной задолженности.
5. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Рассчитаем показатели наличия источников формирования запасов
Начало периода:
1) Наличие собственных оборотных средств (СОК) =3 раздел-1 раздел
СОК=3022107-2328340=693767 р.
2) Наличие собственных и долгосрочных источников заемного капитала (СиД)=СОК+4 раздел
СиД=693767+1967025=2660792р.
3) Общая величина источников (ОИ)=СиД+краткосрочные заемные средства
2660792+1115066=3775858р.
Рассчитаем показатели обеспеченности запасов источниками их формирования:
СОК-Запасы=693767-1874298=-1180531р.
СиД=СиД-Запасы=2660792-1874298=786494р.
ОИ=ОИ-Запасы=3775858-1874298=1901560р.
Из расчетов видно, что предприятие имеет недостаток собственных источников формирования запасов.
Конец периода
1) Наличие собственных оборотных средств (СОК) =3 раздел-1 раздел
СОК=3485252-3040066=445186р.
2) Наличие собственных и долгосрочных источников заемного капитала (СиД)=СОК+4 раздел
СиД=445186+2483181=2928367р.
3) Общая величина источников (ОИ)=СиД+краткосрочные заемные средства
ОИ=2928367+1487921=4416288р.
Рассчитаем показатели обеспеченности запасов источниками их формирования:
СОК-Запасы=445186-2084863=-1639677р.
СиД=СиД-Запасы=2928367-2084863=843504р.
ОИ=ОИ-Запасы=4416288-2084863=2331425р.
Из расчетов видно, что предприятие и на конец отчетного периода имеет недостаток собственных источников формирования запасов.
Определим тип финансовой устойчивости
Т.к. и на начало периода и на конец периода соблюдается условие, СиД,ОИ, значит на данном предприятии нормальная финансовая устойчивость.
